Сжигание монет: Повышение стоимости и сокращение предложения

Сжигание криптовалюты — это процесс окончательного удаления цифровых токенов из обращения. Людям, которые не знакомы с этой темой, может быть трудно понять важность «сжигания криптовалюты». Но не волнуйтесь, эта тема довольно проста. Давайте начнем с начала.

Это действие сокращает общее количество токенов. Обычно оно выполняется путем отправки их на адрес кошелька, с которого их нельзя извлечь или потратить, фактически «сжигая» их.  Адрес сжигания создается таким образом, чтобы ни у кого не было приватных ключей для доступа к токенам, что делает невозможным их дальнейшее использование. 

Цель сжигания криптовалюты

Основная причина сжигания криптовалют заключается в сдерживании инфляции и увеличении дефицита. Это в теории может повысить стоимость оставшихся токенов, если спрос останется неизменным или возрастет.

 Этот метод часто используется разработчиками и командами проектов для управления своей  токеномикой. Уменьшая предложение, они стремятся создать дефляционное давление на токен, в отличие от фиатных валют, которые могут испытывать инфляцию, когда правительства печатают больше денег.

Практические применения сжигания монет

Компании проводят обратный выкуп акций, чтобы уменьшить количество акций в обращении, стремясь повысить стоимость акций и улучшить финансовые показатели. Однако эта стратегия не всегда приносит желаемые результаты, иногда приводя к негативным последствиям. Еще одна причина выкупа акций — защита от враждебного поглощения, когда приобретение контрольного пакета акций может привести к установлению контроля над компанией. 

Аналогично, в мире криптовалют субъекты проводят сжигание токенов, чтобы сократить доступное предложение, с целью повысить стоимость токена и сделать его более дефицитным. Такой контроль над предложением направлен на повышение стоимости активов тех, кто проводит сжигание. 

Криптовалюты и новые возможности 

Разработчики криптовалют могут намеренно сжигать токены в качестве стратегического хода для достижения своих целей, параллельно практикам, видимым на традиционных финансовых рынках с выкупом акций.

Управление токеномикой

Множество проектов проводят сжигание токенов для управления своей токеномикой. Например, проект может взять на себя обязательство сжигать определенный процент собранных комиссионных за транзакции в своем родном токене. Такая практика побуждает пользователей держать свои токены в ожидании увеличения их стоимости с течением времени при уменьшении предложения.

Первичные предложения монет (ICO) и продажа токенов

Во время первичных размещений монет или других мероприятий по продаже токенов не все токены могут быть проданы. Чтобы поддержать стоимость проданных токенов, проекты часто сжигают непроданные токены. Это позволяет ранним инвесторам не чувствовать себя обесцененными из-за внезапного увеличения предложения, если бы непроданные токены были выпущены на рынок позднее.

Механизм консенсуса Proof of burn (PoB)

Proof of Burn (PoB) — это механизм консенсуса, в котором майнеры и валидаторы могут участвовать в процессах обеспечения безопасности сети, сжигая часть токенов. Этот метод рассматривается как более энергоэффективная альтернатива Proof of Work (PoW), требующая от майнеров предъявлять доказательства сжигания монет. Это, в свою очередь, дает им право на майнинг в сети. 

Идея заключается в том, что, сжигая токены, майнеры инвестируют ресурсы (стоимость сожженных токенов) в долгосрочное здоровье сети, подобно тому, как майнеры PoW инвестируют в оборудование и электроэнергию.

Вознаграждение за лояльность и поощрение участия

Некоторые проекты используют «сжигание криптовалюты» для вознаграждения участия или лояльности сообщества. Например, проект может сжечь токены, эквивалентные сумме, потраченной на транзакционные сборы наиболее активными пользователями, фактически предоставляя им льготы и стимулируя дальнейшее использование платформы. Этот метод не только сокращает общий объем предложения, но и способствует формированию более активного и вовлеченного сообщества. 

Управление и принятие решений

В децентрализованных финансовых проектах (DeFi) и децентрализованных автономных организациях (DAO) сжигание токенов может использоваться в качестве инструмента управления.  Владельцы токенов могут голосовать за сжигание части предложения токенов для достижения различных целей, таких как сокращение предложения, увеличение стоимости токенов или перераспределение ресурсов в экосистеме.

Такой демократичный подход к управлению токенами позволяет реализовать стратегию управления экономикой проекта, в большей степени ориентированную на сообщество.

Меры борьбы со спамом

Некоторые проекты используют сжигание токенов в качестве меры борьбы со спамом. Путем требования сжигания небольшого количества токенов для выполнения транзакций или действий в сети проекты могут предотвратить злоумышленников от засорения сети бессмысленными транзакциями.

Важно отметить, что этот метод позволяет поддерживать производительность и безопасность сети без чрезмерных затрат для легитимных пользователей.

Вызовы и аспекты, которые следует учесть

Хотя сжигание монет имеет ряд потенциальных преимуществ, оно также сопряжено с определенными вызовами. Основной проблемой является необходимость сбалансированного подхода к сжиганию. Чрезмерное сжигание может привести к слишком большому дефициту, что может оттолкнуть новых или мелких пользователей из-за высокой стоимости токенов или транзакционных издержек.

Кроме того, эффективность сжигания как стратегии увеличения стоимости токенов зависит от постоянного спроса. Без спроса сокращение предложения может не принести желаемого экономического эффекта.

Более того, процесс сжигания должен быть прозрачным и подтверждаемым, чтобы поддерживать доверие в сообществе. Проектам необходимо обеспечить документирование процесса и гарантировать, что токены были отправлены на адрес сжигания, с транзакциями, видимыми в блокчейне.

Выводы 

Стоит отметить, что «крипто-сжигание» — это стратегический инструмент, используемый проектами для управления своей токеномикой, влияния на стоимость токена и вовлечения своего сообщества. У него есть практические применения, охватывающие экономическое управление и безопасность сети.

Тем не менее, эффективность сжигания токенов зависит от его выполнения и более широкого контекста спроса на проект и вовлеченности сообщества. По мере развития криптовалютного пространства стратегии вокруг сжигания токенов, вероятно, будут продолжать развиваться, отражая сложное взаимодействие между спросом, предложением и динамикой сообщества в криптовалютной экосистеме.