Сырьевые гиганты нашего времени

Рынок сырьевых товаров имеет дело со множеством различных типов активов и поэтому он довольно велик. Однако некоторые активы, в целом, более ценны, чем другие. Поэтому компании, которые имеют с ними дело, гораздо более влиятельны в мировом масштабе. Самый очевидный пример этого – нефть. Существует множество нефтяных компаний, которые пытаются заниматься различными аспектами нефтяного рынка. Однако со временем меняются и их стратегии, о чем мы и поговорим.

Государства и нефтяные товары

После того, как Европа почувствовала, что ее влияние на многие нефтяные страны ослабло, эти места захотели придержать свою нефть для себя. Европейские компании больше не имели эксклюзивного доступа к мировым нефтяным центрам. Чтобы обеспечить безопасность своих ресурсов, многие из этих стран создали ОПЕК. Это коалиция, которая продолжает существовать и по сей день. В настоящее время она состоит из Алжира, Анголы, Экваториальной Гвинеи, Габона, Ирана, Ирака, Кувейта, Ливии, Нигерии, Конго, Саудовской Аравии, США и Венесуэлы.

Все эти страны национализировали свои нефтяные отрасли и позаботились о том, чтобы большая часть богатства шла непосредственно им самим. Это был не однодневный процесс, поскольку эмбарго продолжалось, и страны еще больше национализировали свои нефтяные месторождения с 70-х до 80-х годов. Во многих случаях это имело огромный успех. Такие места, как США были бы далеко не так богаты, если бы не их успех на рынке нефти.

Реакция

В результате крупным нефтяным компаниям пришлось изменить свою стратегию, чтобы они могли продолжать получать прибыль. Эти компании стали уделять гораздо меньше внимания добыче нефти. В конце концов им пришлось искать способы торговать с национальными нефтяными компаниями (NOC), чтобы получить их товары. Затем они стали уделять больше внимания переработке своей нефти и ее продаже своим клиентам (автозаправочные станции и т.д.).

С тех пор фьючерсные контракты стали основным методом получения нефти во всем мире. Они также определили стандартные цены и инструменты для хеджирования ценовых рисков. Используя независимых подрядчиков для обмена товаров, компаниям пришлось меньше беспокоиться о риске доставки. Затем они смогли сосредоточиться на том, что имело для них наибольшее значение, главным образом на переработке.

Таким образом, в настоящее время многие мелкие торговые компании занимаются отгрузкой нефти, а крупные нефтяные компании сосредоточены на переработке и продаже ее потребителям.

Крупные нефтяные сырьевые компании

Многие из крупнейших компаний на сегодняшний день являются NOC благодаря силе группы ОПЕК. Стоит упомянуть некоторые из них.

Saudi Aramco – это, как вы уже догадались, компания из Саудовской Аравии. В основном она ведет добычу и имеет дело с распределением нефти. Саудовская Аравия является одной из самых богатых нефтью стран в мире, для них это очень простой процесс. В целом, они получают свыше 465 млрд долларов в год, что делает компанию самой прибыльной нефтяной компанией в мире.

Sinopec – следующая компания. Это еще один NOC, который расположен в Китае. В основном она работает с услугами по добыче и распределению нефти. Sinopec, в отличие от Saudi Aramco, также работает за пределами самого Китая. Она исследовала районы в Африке, а также в Китае. Некоторым эта компания может показаться формой неоколониализма, которую Китай навязывает африканским народам. Кроме того, она вызвала загрязнение во многих из этих африканских стран, даже затронув их национальные парки. Компания зарабатывает 455 млрд долларов в год.

Далее идет Китайская национальная нефтяная корпорация. Это еще одна китайская компания. Здесь больше внимания уделяется процессу переработки нефти и продаже продукции. Тем не менее, они имеют некоторый интерес к разведке. Ее прибыль составляет около 423 млрд долларов в год.

Публично торгуемые сырьевые компании

Также стоит отметить траекторию развития нефтяных компаний. Первоначально, очень большая часть крупных нефтяных компаний находилась под руководством одной компании, нефтяной. Однако в 1911 году правительство США объявило, что нефтяная монополия является незаконной. После чего они разделили ее на множество разных компаний. Однако многие из этих компаний начали объединяться, и сегодня у нас уже гораздо меньше компаний чем сразу после распада, однако они более мощные.

ExxonMobil – одна из таких объединенных компаний. Это результат слияния Exxon и Mobil, двух крупнейших компаний своего времени. Это крупнейшая американская нефтяная компания и одна из крупнейших в мире. Основное внимание здесь уделяется разведке, поиску областей по всему миру, доступных для бурения. Она получает около 269 млрд долларов в год. Как видите, это явно меньше, чем у некоторых из этих NOC.

В следующий раз мы обсудим сырьевых гигантов в не в одном активе.