SFC оштрафовала Fulbright на 450 000 долларов США

Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) оштрафовала компанию Fulbright Securities на 3,5 млн гонконгских долларов (450 000 долларов США) за нарушения правил коротких продаж.

SFC сообщила в официальном документе, что Fulbright нарушила правила коротких продаж в период с октября 2015 по март 2016 года. Предполагается, что в то время компания Fulbright Securities Limited совершила как минимум 93 короткие продажи.

Согласно SFC, исследование выявило несоответствия во внутреннем контроле и системах Fulbright. В результате SFC заявила, что компании не удалось принять надлежащие меры для обнаружения и остановки возможных незаконных сделок.

Кроме того, халатность во внутреннем контроле фирмы привела к тому, что они предоставили SFC неточную информацию. Поэтому Fulbright не смогла немедленно сообщить о несоответствиях в SFC после их обнаружения.

Короткие продажи – это когда инвесторы получают прибыль, одалживая акции, продавая их и соглашаясь при этом выкупить их обратно. Они покупают акции по более низкой цене, чтобы вернуть их кредитору. Короткие продавцы всегда делают ставку на то, что акции упадут в цене. Обычно инвесторы выбирают акции, которые, по их мнению, будут расти в цене в будущем, и прибыльно продают их.

SFC придерживается строгих правил касательно коротких продаж

Концепция коротких продаж играет решающую роль на развитых рынках капитала, таких как Гонконг. Это делает процесс определения цен более эффективным и сглаживает волатильность на рынках. Короткие продажи также предоставляют инвесторам различные варианты управления рисками своих портфелей.

В Гонконге SFC применяет ряд правил для предотвращения незаконного манипулирования рынками посредством коротких продаж. Во-первых, SFC требует, чтобы брокеры по ценным бумагам доставляли акции после завершения транзакции по короткой продаже. Фирмы могут сделать выбор: отчитываться о дате расчета сделки или же закрыть невыполнение обязательств по поставке акций. Они могут сделать это, купив или взяв в долг ценные бумаги.

Брокер также должен ограничивать текущие голые короткие позиции, отклоняя дополнительные ордера на продажу. Это необходимо, если ценные бумаги не были закрыты или доставлены в установленные законом сроки.

В остальном Fulbright полностью законопослушен

Несмотря на крупный штраф, SFC отметила, что Fulbright является законопослушным брокером и ранее не имел нарушений. Регулятор Гонконга по ценным бумагам заявил, что фирма в полной мере сотрудничала с ними в ходе расследования. SFC также не нашла никаких доказательств того, что брокер допустил ошибки умышленно.

Также SFC заявила, что Fulbright оказался среди трех других брокеров, которым SFC запретила обрабатывать ордера в прошлом году. Это были ордера на деривативы, имеющие отношение к счетам клиентов, которые связаны с незаконной торговой деятельностью.