Резкое падение доллара США и оззи во вторник. Что с евро?

Доллар сегодня рухнул, его индекс упал на 0,55% до 111,12. На прошлой неделе курс американской валюты достиг отметки 114,78. Однако доходность казначейских облигаций США во вторник оставалась стабильной, и не продолжила рост. Это вызвало более сдержанные движения доллара.

Аналитики MUFG заявили, что падение доллара США компенсируется приостановкой роста доходности облигаций. Эти два шага принесли некоторое облегчение падению более рискованных активов, а также валют с высоким бета-коэффициентом. В MUFG также добавили, что движение доллара и доходности частично отражают уверенность трейдеров в том, что ФРС приближается к концу цикла повышения ставок. В понедельник данные по производству в США вышли слабыми, что еще больше поддержало такие ожидания.

Непрекращающийся рост доходности в США был одним из факторов недавнего ралли доллара, особенно в связи с агрессивным повышением ставок ФРС. Тем не менее, эталонная доходность 10-летних казначейских облигаций, наконец, составила 3,5815%. Это резкое падение по сравнению с прошлой неделей.

В то время как американский доллар ослаб, австралийский доллар упал до минимальной отметки, несмотря на более рискованные настроения на рынках. Резервный банк Австралии объявил о меньшем, чем ожидалось, повышении процентной ставки. Это и привело к падению австралийского доллара.

Валюта снизилась на 0,64% до 0,6472 доллара после того, как Резервный банк Австралии повысил ставки всего на 25 базисных пунктов. Банк заявил, что уже значительно повысил ставки за короткий период времени.

Рэй Аттрилл, глава отдела валютной стратегии Национального банка Австралии в Сиднее, отметил, что, похоже, действия других центральных банков не убедили РБА. Вот почему у него нет никаких опасений по поводу обменного курса. Однако другие центральные банки не собираются отказываться от агрессивной политики ужесточения в ближайшем будущем, судя по их комментариям. Таким образом, для австралийского доллара имеет смысл пока оставаться ниже 65.

 

Как обстоят дела с евро и фунтом?

Единая валюта подскочила на 0,67% до 0,9889 доллара во вторник. Евро отскочил от своего 20-летнего минимума в 0,9528 доллара, достигнутого 26 сентября. Британский фунт также вырос до 1,1337 доллара, поднявшись с рекордно низкого уровня в 1,0327 доллар, которого достиг 26 сентября.

Более спокойный рынок британских государственных облигаций поддержал фунт стерлингов после недавних потрясений, вызванных заявлениями правительства. В понедельник Банк Англии подтвердил свое решение покупать долгосрочные ценные бумаги. Но спрос на продажу 40-летних государственных облигаций Великобритании был слабым.

Тем временем новозеландский доллар вырос на 2,6%, а норвежская крона на этой неделе прибавила 3%. Обе валюты существенно выросли за последние несколько дней. С другой стороны, японская иена оставалась практически стабильной на уровне 144,7 против доллара США. Пара USD/JPY торговалась в основном ниже 145 после кратковременного роста выше этого уровня в понедельник. Министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил в понедельник о готовности правительства к решительным шагам на валютном рынке, если одностороннее движение иены продолжится. 22 сентября власти уже вмешались, чтобы поддержать слабую валюту.

 

Что известно о валютах развивающихся рынков?

Азиатские индексы и валюты развивающихся стран выросли во вторник, поскольку им удалось восстановить свои прежние потери из-за слабой динамики доллара. Более того, индексы Уолл-стрит за ночь закрылись с повышением более чем на 2%. Но слабые данные о производственной активности в США усилили опасения трейдеров о том, что агрессивная позиция ФРС может повредить спросу. Аналитики SPI Management отметили, что участники рынка часто рассматривают плохие данные как хорошие новости в условиях ожидаемого ужесточения политики. Все потому, что это увеличивает вероятность разворота позиции ФРС.

Кроме того, азиатские активы чувствительны к риску, и поэтому они обычно выигрывают от рекомендаций агентства по умеренному повышению ставок. Это обычно приводит к снижению курса доллара и доходности казначейских облигаций США. Трейдеры ждут данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые должны выйти позднее на этой неделе, а также важных данных по инфляции на следующей неделе. Они могут указать, какой будет политика ФРС в отношении повышения ставок в краткосрочной перспективе.

Во вторник индийская рупия выросла примерно на 0,6%. Филиппинский песо, сингапурский доллар и южнокорейская вона также выросли примерно на 0,1–0,3%, восстановив часть своих предыдущих потерь. Кроме того, тайский бат взлетел на 0,6% после того, как Банк Таиланда заявил, что динамика восстановления экономики страны, вероятно, не изменится. Он добавил, что инфляция должна снизиться в следующем году.

Тем временем индонезийская рупия прибавила 0,3%. Новые данные в понедельник показали, что инфляция увеличилась в предыдущем месяце, но валюта все же выросла. Тайваньский доллар также вырос на 0,3%.