Ралли золота на 5%, тестирование CPI

Краткий обзор

• Динамика золота остается стабильной после 8-дневного ралли в ожидании выхода данных по ИПЦ США.
• Ралли почти на 5% на прошлой неделе было подогрето данными по уровню безработицы в США, которые повлияли на курс доллара и доходность казначейских облигаций.
• Предстоящие данные по инфляции станут серьезным испытанием для недавних позитивных результатов золота.
• Глава ФРС Джером Пауэлл заявляет о том, что ФРС будет осторожно подходить к снижению ставок.
• Серебро должно опередить золото, продолжая историческую корреляцию их доходности.

Золото продемонстрировало удивительную устойчивость, торгуясь в узком диапазоне в понедельник после впечатляющего ралли почти на 5 % на прошлой неделе. Эта динамика, отмеченная последовательными номинальными максимумами, свидетельствует о том, что рынок чутко реагирует на экономические показатели. В частности, пятничный рост был подкреплен данными из США о двухлетнем максимуме уровня безработицы, что оказало давление на доллар и снижение доходности 10-летних казначейских обязательств. Такой фон создает предпосылки для того, чтобы золото и, возможно, серебро совершили значительные движения в зависимости от предстоящих экономических данных.

Ожидание нарастает: Публикация индекса потребительских цен и ожидание процентных ставок

Теперь внимание переключается на долгожданные данные по индексу потребительских цен (CPI), публикация которых намечена на вторник. Этот предстоящий отчет по инфляции очень важен для инвесторов на рынке золота, поскольку он служит индикатором решений Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Несмотря на текущую позицию ФРС, подтвержденную недавним выступлением председателя Джерома Пауэлла в Конгрессе, рынку нужно «еще немного доказательств» того, что инфляция движется к целевому уровню 2%. Такой осторожный подход ФРС подчеркивает хрупкий баланс между экономическими показателями и монетарной политикой, что оказывает значительное влияние на рынки драгоценных металлов.

Золото в центре внимания

В то время как стабильная динамика золота привлекает внимание, нельзя упускать из виду потенциал быстрого ускорения серебра. Исторически серебро превосходило золото, особенно в периоды после первоначального ралли золота. Эта закономерность позволяет предположить, что серебро может принести еще большую прибыль, когда золото стабилизируется или растет. Взаимосвязь между этими двумя драгоценными металлами, часто подчеркиваемая их сильной положительной корреляцией, играет важную роль в стратегиях инвесторов. Однако траектория движения серебра может измениться, продемонстрировав его способность превзойти ожидания и, возможно, затмить своего «кузена».

Рынок драгоценных металлов находится на перепутье, поскольку предстоящие данные по инфляции в США могут повлиять на будущие тенденции. Недавнее ралли золота на фоне спекуляций и ожиданий отражает поиск рынком стабильности и возможностей для роста. Пока инвесторы внимательно следят за публикацией данных по индексу потребительских цен, вероятность того, что серебро превзойдет золото, остается убедительным аргументом, подчеркивающим динамичный и взаимосвязанный характер финансовых рынков.