Прогноз фондового рынка: слабый запах неприятия риска

S&P 500 действительно преодолел уровень 4520, но в то же время колебался. Технологический сектор роста не показал. Волатильность, тем не менее, оставалась незначительной, постепенно приближаясь к отметке 15, и опционные трейдеры также выглядят на данный момент слишком самодовольными. Скромная коррекция недавнего резкого роста является наиболее вероятным сценарием, особенно с учетом того, что рост доходности не привел к падению технологий даже на ежедневной основе. Однако инфляционные ожидания снова выросли, и это попутный ветер для драгоценных металлов. Они уже успели воспользоваться этим в той же мере, что и падающим долларом. Обсуждаемая вчера динамика доходности, инфляция, инфляционные ожидания и, соответственно, доллар, уже неинтересны.

Таким образом, открытая длинная позиция по S&P 500 остается стабильно прибыльной, в то время как состояние драгоценных металлов улучшается, а сырьевые товары вступают в кратковременную консолидацию. Тем не менее, вчерашняя открытая позиция по нефти тоже не так уж и плоха, не говоря уже о криптовалютах.

Вспоминая вчерашние слова:

(…) Чтобы вернуться к драгоценным металлам, все, что нужно, — это одна серьезная ошибка в политике ФРС. Только представьте, если они не выполнят сокращение в ноябре или опровергнут спекуляции о повышении ставок, в период разгара инфляционных пожаров (нет, на самом деле это нельзя отнести только к цепочкам поставок). Тем не менее, ФРС хорошо осведомлена об ожиданиях рынка, которые они сами питали с июня.

Тем не менее, на мой взгляд, они легко сделают обсуждаемую в понедельник преднамеренную «ошибку», пытаясь притвориться готовыми использовать инструменты для борьбы с ней (притвориться – это ключевое слово) и, наконец, раскрутить инфляцию как нечто хорошее.

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

S&P 500 снова вырос, но к закрытию немного снизился. По всей видимости, впереди нас ждет консолидация.

 

Рынки кредитования

Рынки кредитования по-прежнему готовы к риску, но, вероятно, сделают передышку. Этот факт, вероятно, повлечет за собой паузу в росте доходности.

 

Золото, серебро и добывающие компании

Золото и серебро растут, и компании тоже в движении. Их снова ждут отметки в 1800 долларов. Если действительно появится запах неприятия риска, ожидайте, что серебро будет колебаться больше, чем золото.

 

Сырая нефть

Снова появились покупатели на внутридневном спаде сырой нефти. Их было слишком много, и на самом деле пока не стоит ожидать длительного спада. Скорее всего, движение останется преимущественно боковым до следующего подъема.

 

Медь

Медь восстановилась, но, возможно, слишком быстро. Колебания в предыдущие два дня означают, что она, скорее всего, не сможет сдержать снижение цен так же хорошо, как нефть.

 

Биткоин и Эфириум

Рост криптовалюты консолидируется, и пришло время медведей – нижний узел показывает, что вполне может развиться спад Биткоина к зоне 62 000 — 60 000 долларов.

Заключение

Индексы, скорее всего, укрепят предыдущий резкий рост, прежде чем достичь новых максимумов. В зависимости от ожидаемого мной периода неприятия риска на рынках кредитования, S&P 500 может заметно упасть ниже 4520, но это не будет означать конец подъема. Общая динамика остается на стороне быков, в том числе по сырьевым товарам, переживающим кратковременную консолидацию (нефть и медь). Золото действительно ожидало двойного подтверждения снижения долларовой и номинальной доходности, в то время как серебро не проявляло осторожности. Оно и не должно, поскольку белый металл будет возглавлять этот разворачивающийся подъем. Наконец, ежедневные колебания криптовалюты увеличивают шансы на неприятие риска.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

 

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

Сигналы для торговли нефтью

Сигналы для торговли медью

Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co

mk@monicakingsley.co

 

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.