Прогноз фондового рынка: реальный разворот на 180 градусов

То, что не идет вниз – должно расти? С небольшой помощью Каплана, боковая торговля S&P 500 уже перешла значительно выше области 4370 – 4375, и пошла вверх, поскольку ребалансировка перспектив сокращения сделала свое дело. Как я говорила всю неделю и задолго до этого, математика растущего дефицита не способствует уменьшению покупок активов. Кроме того, экономика выглядит немного замедляющейся, хотя рецессии в этом или следующем году не ожидается, мы находимся в середине цикла расширения согласно моим показателям кредитного спреда. Замедление выглядит неизбежным, и единственный вопрос заключается в степени и серьезности любого сокращения ФРС.

На данный момент разговоры повысили доллар, позволив центральному банку справиться с инфляцией иным способом. В сочетании с уменьшением маржинального долга (первый признак того, что что-то с темпами роста не в порядке), пострадали рефляция и сырьевая торговля. Все, что потребовалось для того, чтобы заставить ФРС подождать (как я в названии моей пророческой пятничной статьи) – лишь 2,5% от пика S&P 500.

Казначейские облигации, однако, еще не укрепились, колеблются – они переоценивают вероятность того, что экономический рост станет отрицательным. То же самое торговое действие относится к доллару, и инфляционные ожидания в этот день также снизились. В результате чего стоит ожидать, что поворот к риску, выходящему за рамки акций, местами продолжится – пятница была лишь первой ласточкой, показавшей, что ФРС готова вмешаться, когда ситуация начнет выглядеть мрачно для «общепринятого показателя экономического успеха» фондового рынка.

Давайте перейдем непосредственно к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

Продолжение разворота на небольших, но все же хороших объемах – это внутренние компоненты с высокой бета-версией, которые служат хорошим предзнаменованием на предстоящую неделю, поскольку они касаются степени производительности стоимостных и технологических акций за пределами $NYFANG.

Рынки кредитования

Высокодоходные корпоративные облигации привели к развороту на рынках кредитования, в то время как качество долговых инструментов остается на высоком уровне, и особенно казначейские облигации все еще сомневаются в восстановлении фондового рынка. Это лишь один из признаков осторожности для быков по S&P 500.

Золото, серебро и добывающие компании

Компании наконец-то перестали падать, но еще многое предстоит сделать, чтобы значительно улучшить перспективы драгоценных металлов. Пока что только золото может быть устойчивым, в то время как серебро бросает вызов наряду с сырьевыми товарами во время любых распродаж.

Сырая нефть

Акции энергетических компаний прекратили свое ежедневное падение, и продавцы зашли в тупик. В любом случае, кажется, приближается локальное дно, и сегодняшние торги на премаркете, в которых черное золото превышает 64 доллара, подчеркивают это.

Медь

Медь отскочила, и весьма сильно. Объем также не разочаровал. В следующий раз, вероятно, начнется торговля между двумя скользящими средними. Я не рассчитываю на резкий и немедленный отскок выше 50-дневной скользящей средней, несмотря на положительные фундаментальные показатели меди и других основных металлов.

Биткоин и Эфириум

Укрепление в минувшие выходные сменилось продолжением роста – путь наименьшего сопротивления еще впереди.

Заключение
Торговля в понедельник показывает, что рынки серьезно относятся к сокращению ФРС, и рисковые активы растут, а доллар падает. И это является хорошим предзнаменованием для сегодняшних стоимостных акций, в отличие от технологических. Пока что только у драгоценных металлов рост гораздо более сдержанный, по сравнению с медью или нефтью.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

С благодарностью,

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке
Сигналы для торговли золотом
Сигналы для торговли нефтью
Сигналы для торговли медью
Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co
[email protected]

*********
Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.