Мировые акции демонстрируют недельный рост впервые в 2022

Мировые акции нацелены на вторую неделю роста подряд в 2022 году. Настроения, однако, были в основном осторожными, поскольку рынки оценивали экономические риски ужесточения позиции ФРС и войны России в Украине. Акции технологических компаний подешевели в Гонконге. Более широкие рынки выросли после того, как американские регулирующие органы заявили, что недавние спекуляции в СМИ о предстоящей сделке, которая помешает сотням китайских компаний выйти на американские фондовые биржи, были преждевременными.

Тем не менее, предварительные данные по глобальным индексам PMI за март на этой неделе показали, что мировая экономика в целом устойчива, а инвесторы все активнее оценивают экономические перспективы. Например, Barclays на этой неделе снизили свой прогноз роста мировой экономики до 3.3%, а трейдеры увеличили короткие ставки.

Глобальные рынки облигаций все еще переживали одну из крупнейших распродаж за последнее время, в то время как индикаторы волатильности рынка подавали неоднозначные сигналы. Никель, главный показатель рыночной волатильности, вырос на 9% в пятницу, после достижения 15% дневного торгового лимита в предыдущие две сессии. По оценкам стратега, на следующей неделе в Японии, в конце квартала и в конце финансового года, будет более четкое представление о медвежьих рисках на рынке активов и валют и перспективе ускоренного ужесточения ФРС в мае.

Это привело к распродаже облигаций на широком рынке. В пятницу доходность 10-летних казначейских облигаций США осталась на уровне 2.34%, достигнув на этой неделе трехлетнего максимума в более чем 2.41%. За последние две недели доходность выросла на 75 базисных пунктов. Трейдеры пытались пересмотреть свои ожидания относительно повышения ставки.

Глобальные акции

В то время как Министерство финансов США оставалось на пути к одному из худших квартальных сценариев, как минимум, с начала 1970-х годов, доллар воспользовался преимуществом истории процентных ставок, когда японская иена снизилась до 122 иен в конце 2015 года. Широкий индекс доллара находился на пути к не5значительному недельному росту.

Рынки ожидают повышения иены до 190 до конца года, после роста процентной ставки на 25 базисных пункта в США на прошлой неделе. Вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов в марте составляет 88%. Президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс, выступивший инициатором последней политики США, отметил в четверг, что ФРС необходимо повысить процентные ставки «вовремя» в этом году. В 2023 году будет сложнее избавиться от высокой инфляции, пока она не укоренится в психологии США и не стабилизируется.

Спрос на активы-убежища, включая золото и швейцарский франк, оставался стабильным. Война в Украине не проявляет признаков замедления. Украинские войска занимают города к востоку от столицы Киева. В то же время российские силы, пытающиеся захватить город, отступают.

Спотовое золото в течение дня стабильно поднималось до $1 959 за унцию. За ночь три основных фондовых индекса США выросли более чем на 1%. Инвесторы получили прибыль на акциях производителей микросхем и известных брендов.

Падение цен на нефть продолжилось в пятницу. США и их союзники рассматривали возможность производства большего количества нефти в условиях спокойствия на рынках. Цена на сырую нефть марки Brent упала до 117.78 долларов за баррель. Однако цены все еще оставались очень высокими по историческим меркам.