Индексы Уолл-стрит завершают падением бурный май

Индексы закрылись падением во вторник. Рынок продемонстрировал совсем небольшой рост в мае. Опасения по поводу возможной рецессии, инфляции и роста процентных ставок сломили Уолл-Стрит. S&P 500 упал на 0,6% и отыграл потерю примерно за полдня. Индекс Dow упал на 0,7%. Nasdaq Composite потерял 0,4%. 

Такие колебания в целом не должны вызывать удивления, учитывая действия Уолл-стрит в этом месяце на фоне самой дикой торговли с первых дней пандемии. S&P 500 завершил месяц ростом менее чем на 0,1%. За этим последовало падение на 8,8% в апреле. В настоящее время индекс на 13,9% отстает от рекорда, установленного ранее в этом году. Однако резкая динамика потрясла инвесторов в этом месяце.

К середине мая S&P 500 отметил падение семь недель подряд, и это была самая продолжительная серия потерь с момента краха пузыря доткомов 20 лет назад. Замедление данных по экономике США усилило опасения по поводу роста инфляции, вынуждая ФРС повышать процентные ставки настолько агрессивно, что это провоцирует рецессию.

Некоторые известные ритейлеры также заявили, что инфляция сокращает их прибыль. Это добавляет беспокойство. Все они объединились, чтобы привести Уолл-стрит к пределу, где S&P 500 оказался на грани краха, теряя на 20% больше рекордного показателя.

Индексы и инфляция

По оценкам стратегов, о мирном соглашении в Украине договориться сложнее, чем о медвежьем рынке акций, который будет лишь временным разворотом акций. Они говорят, что чем больше растут цены на акции, тем больше вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки.

Индекс S&P 500 упал до 4132,15, в сумме потеряв 26,09 пунктов. Dow потерял 222,84 пункта до 32 990,12. Nasdaq вырос до 12 081,39. Акции небольших компаний имеют лучшую динамику, чем более широкий рынок. Russell 2000 сократился на 1,3%, достигнув отметки 1864,04.

Цены на нефть немного выросли во вторник после заявления ЕС с соглашением заблокировать большую часть импорта нефти из России на фоне вторжения в Украину. Цена на сырую нефть в США упала на 0,3% до 114,67 долларов за баррель. Нефть марки Brent по международным меркам выросла на 1% до 122,84 долларов за баррель.

В этом году скачок цен на нефть более чем на 50% способствовал очень высокой инфляции, которая охватила весь мир. Ранее во вторник отчет показал, что инфляция в 19 странах, использующих евро, в мае достигла 8,1%. Это самый высокий показатель с 1997 года. Президент США Джо Байден встретился с председателем ФРС Джеромом Пауэллом. Они обсудили вопрос растущей инфляции, которая продолжает сокращать доходы американцев.

Встреча состоялась впервые с тех пор, как Байден назначил Пауэлла главой Центрального банка через несколько недель после того, как Сенат утвердил его на второй срок. Байден сказал, что его план по инфляции начинается с простого предложения — уважать федерацию, уважать независимость федерального банка.

Планы ФРС

Индексам удалось избежать полноценного медвежьего рынка. Во всяком случае, пока. S&P 500 потерял пока не более 20% своего рекордного показателя, отчасти надеясь на то, что инфляция может достичь пика и начать снижаться. Растут слухи о том, что федерация может рассмотреть вопрос о приостановке процентных ставок на сентябрьском заседании. Это также помогло ослабить ограничения в Китае. Это также сняло некоторые опасения по поводу второй по величине экономики мира и глобальных цепочек поставок. В мае активность китайской фабрики снова снизилась, но потом увеличилась. На этой неделе в Шанхае и Пекине откроется больше фабрик, магазинов и других предприятий, поскольку правительство объявило о том, что эпидемия уже под контролем. Индексы в Шанхае и Гонконге выросли более чем на 1%.

Сфера здравоохранения, технологий и энергоснабжения на Уолл-стрит были одной из самых больших проблем на рынке. UnitedHealth Group просела на 2%, акции Chevron упали на 2%, акции Adobe потеряли 2,7%. Некоторые области фондового рынка, которые особенно сильно пострадали в этом году, также выросли, включая акции рекламных компаний. Гигант Amazon прибавил 4,4%. Акции класса А материнской компании Google подскочили на 1,1%.

Доходы Казначейства США увеличились, когда оказалось, что доверие американских потребителей было выше, чем ожидали экономисты. Цены на жилье выросли больше, чем прогнозировалось. Ставка по 10-летним казначейским обязательствам выросла до 2,85%. Начиная со среды, ФРС начнет выпуск казначейских и других облигаций на триллион долларов, которые она накопила во время пандемии. Такой шаг окажет повышательное давление на долгосрочные перспективы доходов казначейства. Точно так же ФРС пытается остановить инфляцию, замедляя экономику.