Индексы США падают четвертый месяц в этом году

Фондовые индексы на Уолл-стрит в основном закрылись на минимуме в среду. Рынок движется к четвертому ежемесячному убытку в этом году. S&P 500 закрылся падением на 0,1% после колебаний между небольшими прибылями и убытками. Dow показал рост на 0,3%. Nasdaq Composite потерял менее 0,1%. Торговля была волатильной на протяжении всей недели на фоне растущих признаков продвижения экономики к рецессии под давлением высокой инфляции и очень высоких процентных ставок.

Инвесторы получили возможность удерживать государственные облигации США, тем самым снижая доходность. Доходность 10-летних казначейских облигаций, которая влияет на ставки по ипотечным и другим потребительским кредитам, упала до 3,10%, что является важным моментом. По оценкам экспертов, низкая доходность из-за большего экономического риска неблагоприятна для рынка. Быки должны доказать, что они могут сохранять силу после нескольких дней или недельного ралли. Индекс S&P 500 упал на 3,72 пункта до 2 818,83. До конца июня остался один день. Базовый индекс снизился на 7,6% за месяц и на 20% в течение года.

Индекс Dow вырос до 31 029,31, на 82,32 пункта. Индекс Nasdaq упал до 11 177,89, снизившись на 3,65 пункта. Акции мелких фирм упали, а инвесторы были обеспокоены экономическим ростом. Russell 2000 снизился на 19,47 до 1719,37.

 

Индексы и ФРС

Правительство заявило, что за первые три месяца года экономика сократилась на 1,6% в год. Это третья и последняя оценка ВВП за первые три месяца 2022 года. Это число соответствует более ранним оценкам, и экономисты ожидают увеличения. Инвесторы внимательно следят за экономическими данными и хотят определить, насколько глубоко инфляция наносит ущерб потребителям и предприятиям. В то же время они наблюдают за агрессивным изменением ФРС в сторону повышения процентных ставок.

ЦБ повышает ставки, чтобы замедлить экономический рост и снизить инфляцию. Однако Уолл-стрит предупреждает, что ФРС может зайти слишком далеко и погрузить экономику в рецессию. Эта озабоченность подкреплена отчетами, которые указывают на замедление розничных продаж и других показателей.

Потребители были стойкими на фоне роста цен в начале этого года. Однако это настроение исчезло. Недавний обзор ВВП показывает, что потребительские расходы, на долю которых приходится около двух третей экономического производства, стали значительно ниже, чем ранее рассчитывало правительство. Они выросли в годовом исчислении на 1,8% вместо прогнозируемых в мае 3,1%. Рецессия не основная проблема, но она прогрессирует.

Председатель ФРС Джером Пауэлл повторил в своем выступлении в среду перед ЕЦБ, что надеется, что ФРС сможет добиться так называемого мягкого доступа, увеличив процентные ставки. Кроме того, беспрепятственно сможет сдерживать рост потребительских цен, рецессию и резкий рост безработицы. Однако, по его словам, достижение этой цели становится более трудным. Следовательно, нет никакой гарантии того, что центральный банк сможет обуздать инфляцию без ущерба для рынка труда.

 

Заключение

Затянувшиеся проблемы с поставками и резкий скачок спроса из-за исчезновения пандемии привели к росту инфляции. Со временем ситуация усугубилась. Проблемы с цепочками поставок обострились после нового закрытия в Китае, чтобы помочь контролировать случаи COVID-19. Вторжение России в Украину привело к росту цен на энергоносители. Это также привело к высоким ценам на бензин, которые обнулили кошельки потребителей.

Потребители перенесли расходы с дискреционных товаров, таких как электроника, на потребности по мере роста инфляции. Более слабое доверие потребителей во вторник показало, что стабильно высокая инфляция делает американцев более пессимистичными как в настоящем, так и в будущем. Влияние изменения стоимости является основным направлением для инвесторов. Компании начинают отчитываться о своих последних финансовых результатах. Акции General Mills выросли на 6,3%, что стало самым большим ростом в S&P 500. Компания объявила солидные финансовые результаты, и также дала инвесторам оптимистичный прогноз.

Прибыль медицинских и технологических компаний способствовала росту рынка. Eli Lilly выросла на 1,7%. Microsoft прибавила 1,5%. Акции энергетических компаний упали, а цена сырой нефти в США упала на 1,8%. Exxon Mobil просела на 3,7%. Промышленные фирмы и розничные торговцы также контролировали рыночную прибыль. FedEx просела на 2,6%. Акции Bed Bath&Beyond упали на 23,6% после того, как аналитики объявили о гораздо больших убытках и сменили генерального директора. Cruise Lines испытала самое большое падение в S&P 500. Акции Carnival упали на 14,1%. Royal Caribbean — на 10,3%, а Norway Cruise Line — на 9,3%.