Индексы падают, а трейдеры ожидают повышения ставки

Мировые индексы упали во вторник. Рост на предыдущей сессии был вызван ослаблением Китаем некоторых карантинных ограничений, а приостановлен опасениями по поводу повышения процентных ставок ЦБ. Фондовый индекс Stoxx 600 упал на 0,4% в начале торгов. Индекс FTSE 100 не изменился. Торговля фьючерсами предполагала, что индекс голубых фишек Уолл-стрит S&P 500 упадет на 0,5% на открытии в Нью-Йорке после роста на 1,5% в понедельник.

Что касается других новостей, более широкий азиатско-тихоокеанский индекс FTSE потерял 1,2%. S&P/ASX 200 упал на 1,5%. Это произошло после решения Резервного банка Австралии повысить процентные ставки на полпроцента. Это является самой значительной цифрой за последние 22 года. Решение банка перевернуло рынок облигаций страны с ног на голову.

После роста потребительских цен во всем мире управляющий Резервного банка Австралии во вторник повысил ожидания дальнейшего роста инфляции, чтобы объяснить решение поднять базовую кредитную ставку страны до 0,85%. Доходность 10-летних австралийских облигаций выросла на 0,07% до 3,55%. Все по причине того, что цена долга значительно упала. Доходность 2-летних облигаций, которые контролируют ожидания денежно-кредитной политики, выросла на 0,17% до 2,76%. В этом году глобальный индекс FTSE All-World упал почти на 14%.

Центральные банки по всему миру сократили стоимость заимствований для борьбы с инфляционными тенденциями, которые начались из-за недостатков цепочки поставок на фоне коронавируса. Это также усугублялось ростом цен на сырье, вызванным российским вторжением в Украину.

Индексы и ФРС

РБА сделал шаг к принятию решения по процентным ставкам, которое ожидается от ЕЦБ в четверг. Данные по инфляции в США в пятницу должны показать, что потребительские цены в крупнейшей экономике мира выросли в мае на 8,3% в годовом исчислении, как и в прошлом месяце.

Доходность 10-летних немецких облигаций по займам упала на 0,01% до 1,32%, что стало самым высоким показателем с 2011 года. Поскольку инфляция в еврозоне в мае достигла очередного рекордного уровня, политики ЕЦБ указали, что банк повысит ключевую ставку по депозитам. В настоящее время показатель составляет минус 0,5%. Повышение составит, по крайней мере, четверть пункта в июле, а затем в сентябре.

По оценке европейского экономиста Western Asset, на этой неделе в связи с заседанием ЕЦБ на рынках облигаций может наблюдаться значительная волатильность. Коммуникационная задача политической стратегии огромна. Доходность 10-летних облигаций и оценка капитала по всему миру была стабильна, на уровне 3,03% после роста на предыдущей сессии. Трейдеры делают ставки на то, что ФРС повысит процентную ставку. Цены на нефть марки Brent выросла на 0,3% до 119,92 долларов за баррель.

Заключение

Акции китайских технологических компаний выросли на этой неделе. Есть надежда на том, что Пекин близок к прекращению годичного буйства отраслевых регуляторов. Акции Alibaba выросли на 1,9% во вторник. JD.com прибавил 3%, а акции других технологических компаний резко выросли с понедельника. Конкурент TikTok, Kuaysho, вырос во вторник на 1,2%. Meituan вырос на 0,5% во вторник, на этой неделе он укрепился на 10%. Рост произошел после сильной сессии китайских акций на Уолл-Стрит в понедельник.

Didi был самым прибыльным в Нью-Йорке, с ростом на 67%. Как сообщает The Wall Street Journal, пекинская проверка кибербезопасности туристического гиганта подходит к концу. Этот шаг позволит Didi вернуться в магазины приложений в материковом Китае, возможно, уже на этой неделе.

Стоит отметить, что экономические перспективы Китая резко ухудшились в последние месяцы на фоне массовых закрытий, связанных с COVID. Потребительские расходы и промышленное производство резко упали в апреле. Безработица достигла максимального уровня в начале 2020 года после распространения коронавируса. Обеспокоенный ухудшением перспектив, Пекин намекнул на ослабление продолжавшихся год репрессий в технологическом секторе.

В последние недели правительственные чиновники стремились повысить авторитет интернет-индустрии. Они также пообещали поддержать технологические компании, пытающиеся начать листинг на зарубежных рынках. Правительство также выпустило новый пакет из 33 мер стимулирования, чтобы предотвратить дальнейшее распространение COVID. Пакет включает десятки миллиардов долларов в виде дополнительных налоговых льгот и расходов на инфраструктуру.