Евро и фунт стерлингов выросли, доллар США упал

Евро и британский фунт в понедельник выросли по отношению к доллару США. Торговая сессия была спокойной на фоне праздника в США, однако глобальное отношение к риску значительно улучшилось. Рынки США закрылись в преддверии Дня Hезависимости, поэтому рынки ожидали легкого торгового дня. Основные валюты набирают силу по отношению к доллару США, который взлетел до двухнедельного максимума в пятницу.

Тем временем евро подскочил на 0,3% до 1,0457 доллара. Несмотря на это, он торговался чуть выше пятилетнего минимума в мае в 1,0349 доллара. Фунт стерлингов прибавил 0,5% до 1,2155 доллара после падения до двухнедельного минимума в 1,1976 доллара в пятницу.

Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank, отметил, что затишье в начале недели привело к снижению доллара по отношению к большинству основных валют. Доллар сворачивает пятничный рост, игнорируя при этом умеренное снижение риска на валютных рынках.

Осборн также добавил, что в сообщениях говорится, что Белый дом позже  может объявить об ослаблении некоторых китайских тарифов на этой неделе. Правительство США пытается смягчить повышенную инфляцию, помогая вернуть оптимизм рынкам. Однако такое решение даст валютам дополнительный толчок по отношению к доллару США.

Австралийский и новозеландский доллары также выросли в понедельник вместе со шведской кроной после падения до двухлетнего минимума в пятницу. Тем не менее, евро торговался около пятилетнего минимума по отношению к безопасному активу на фоне опасений глобальной рецессии.

Война в Украине и ее экономические последствия, в частности, стремительный рост цен на продукты питания и энергоносители, стали серьезным тормозом для единой валюты. Курс евро снизился на 8% по отношению к доллару США в этом году. Разница между реакцией Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка на более высокую инфляцию также оказала давление на евро.

Что говорят аналитики?

В пятницу данные показали, что инфляция в еврозоне взлетела до очередного рекордно высокого уровня, что добавило аргументов в пользу того, что ЕЦБ впервые за десятилетие повысит процентные ставки в этом месяце.

Джереми Стретч, руководитель отдела валютной стратегии G10 в CIBC, ожидает, что препятствия для единой валюты сохранятся, поскольку Европейский центральный банк собирается повысить ставки 21 июля как минимум на 25 базисных пунктов. Он также добавил, что действия ЕЦБ остаются умеренными по сравнению с повышением ФРС на 75 базисных пунктов. Более того, основная переменная риска Европейского союза по-прежнему относится к энергетическому сектору.

Спрос на безопасные активы удерживает доллар в зеленой зоне, даже несмотря на то, что валютные рынки снизили некоторые из своих ожиданий повышения ставок в США. В настоящее время рынок рассчитывает примерно на 85% вероятность еще одного повышения на 75 базисных пунктов в июле, а также на 3,25–3,5% к концу года — до снижения в следующем году.

В понедельник индекс доллара США упал на 0,15% до 104,9, торгуясь немногo ниже двадцатилетнего максимума прошлого месяца в 105,790. Инвесторы ждут публикации протокола заседания ФРС в среду (в последнюю неделю июня), а также данных по занятости в США в пятницу.

Кроме того, во вторник должно состояться заседание Центрального банка Австралии. Рынки уже заложили в цену повышение процентных ставок на 40 базисных пунктов. Тем не менее, австралийский доллар может не получить значительной поддержки, если банк поднимет его на такой же размер или около того.

Как поживают валюты развивающихся рынков?

Аргентинский песо резко упал в понедельник. Неожиданная отставка многолетнего министра экономики Мартина Гусмана оставила участникам рынка только неопределенность. В то же время, большинство других региональных валют сделали сдержанные движения против падающего доллара.

Левоцентристский президент Аргентины Альберто Фернандес объявил, что экономист и правительственный чиновник Сильвина Батакис станет новым министром экономики. Гусман является автором сделки Аргентины с Международным валютным фондом на сумму 44 миллиарда долларов. Но он ушел из-за растущей напряженности внутри правящей перонистской коалицией по поводу того, как справляться с текущими экономическими кризисами. Следовательно, песо снизился на 0,5% и торговался на уровне 126,11 за доллар.

Среди других валют развивающихся стран чилийский песо вырос на 0,5% и торговался на уровне 927,60 за доллар. Ему удалось восстановиться с исторического минимума 939,60, достигнутого в пятницу. Укрепление доллара, снижение цен на медь — основной экспортный товар Чили, и протесты в крупнейшей горнодобывающей компании Codelco — все это оказало давление на валюту в этом году. Мексиканский песо и бразильский реал также немного изменились по отношению к более слабому доллару.