Доллар США упал в пятницу, а евро и фунт укрепились
Доллар США упал по отношению к британскому фунту в пятницу. Фунт вырвался вперед после волатильной торговли на предыдущей сессии. В четверг Великобритания опубликовала новый бюджетный план, который включает увеличение налогов и сокращение расходов. Несмотря на потери, доллар по-прежнему продемонстрировал самый большой недельный прирост за месяц. Чиновники ФРС объявили, что планируют продолжить повышение процентных ставок в США больше, чем ожидают валютные рынки в настоящее время.
Несколько официальных лиц прокомментировали приверженность ФРС делу повышения ставок, последний из них — президент ФРС Сент-Луис. Луи Джеймс Буллард. Он сказал, что даже при оптимистичном взгляде ставку следует поднять как минимум до 5-5,25%, чтобы сдержать быстрый рост инфляции с текущего уровня 3,75-4%. Буллард также добавил, что если агентство получит более пессимистичные новости, ему может даже потребоваться повышение выше 7%. Однако валютные рынки ожидали, что ставки в США достигнут около 5% в июне 2023 года.
Доллар оставался стабильным по отношению к японской иене, торгуясь около 140,27. Однако в пятницу его индекс не изменился и остался на уровне 106,75. По сравнению с прошлой неделей, индекс доллара на этой неделе вырос почти на 0,4%, восстановив потери после падения на 4% на прошлой неделе. Неожиданный отчет об инфляции в США вызвал одно из самых резких недельных падений доллара за последние десятилетия.
Кроме того, более сильные, чем ожидалось, данные по розничным продажам в США в начале этой недели вызвали слухи о приостановке повышения ставок. Согласно отчету, потребители продолжали тратить, что является признаком экономической мощи. В пятницу доходность казначейских облигаций резко выросла после комментариев Булларда. Тем не менее, цифры все еще ниже своих недельных максимумов. Доходность 10-летних облигаций составила примерно 3,82%.
Между тем, новые японские данные показали, что потребительские цены растут самыми быстрыми темпами за 40 лет. Это может вынудить правительство изменить свою сверхлегкую денежно-кредитную политику. Однако Джен почти не ответила на сообщение.
Какова динамика евро?
Единая валюта выросла на 0,1% по отношению к доллару. Евро завершил торги на уровне 1,0356 доллара. Фунт стерлингов также прибавил 0,3% и торговался на уровне 1,1908 доллара в пятницу. Обе валюты выросли до многомесячных максимумов по отношению к доллару США. Рост произошел после того, как данные по потребительской инфляции показали, что давление на цены в США ослабевает.
Стратег ING Франческо Пезоле отметил, что эта фаза консолидации доллара США может продлиться немного дольше. Валютные рынки, вероятно, останутся очень чувствительными к действиям ФРС. Кроме того, комментарии после индекса потребительских цен указывают на сохраняющуюся инфляционную осторожность. Члены ФРС пытаются заверить рынки в том, что в ближайшее время «голубиного разворота» не произойдет. В результате ожидается, что ставка вырастет до 5,00% в первой половине 2023 года.
В Европе новые данные в пятницу показали, что розничные продажи в Великобритании лишь незначительно восстановились в октябре. В Великобритании инфляция подскочила до 41-летнего максимума в 11,1% в прошлом месяце.
Австралийский доллар сегодня вырос на 0,3% до 0,6708 доллара, торгуясь вблизи двухмесячного максимума. Кроме того, новозеландский доллар подскочил на 0,6% до 0,6168 доллара. Kiwi опубликовал пятый недельный прирост подряд в преддверии заседания ЦБ РФ на следующей неделе.
Что известно о валютах развивающихся рынков?
Валюты развивающихся рынков ослабли в пятницу. Казалось, они полны решимости прервать трехнедельную победную серию. Тем не менее, индексы развивающихся рынков не изменились в течение сессии. Хотя индекс MSCI Emerging Markets не изменился, на этой неделе ожидалось его повышение. В целом за неделю индекс вырос на 0,7%.
Сегодняшняя торговая сессия показала смешанные результаты. Тайвань, Китай и Центральная Европа понесли некоторые потери, в то время как активы в Южной Африке и Турции выросли. Китайский юань прибавил 0,4%, несмотря на рост числа случаев заболевания коронавирусом в стране. Правительство еще больше ослабило ограничения, связанные с Covid-19. Власти сняли ограничения на количество людей в театрах, а также на такие мероприятия, как музыкальные фестивали и концерты, в районах с низким уровнем риска без новых вспышек.
Аналитики считают, что Китай вряд ли увидит полное восстановление рынка. Также сохраняется риск того, что коронавирус вызовет волатильность рынка. Кроме того, центральный банк Китая недавно объявил о новых мерах, направленных на то, чтобы сделать его рынок более привлекательным для иностранных инвесторов и трейдеров.
В пятницу казалось, что индекс MSCI Emerging Markets за неделю снизился на 0,5%. Однако южноафриканский ранд подскочил по отношению к доллару США. Кроме того, большинство центральноевропейских валют выросли по отношению к евро.
Трейдеры ждут пересмотра суверенного кредитного рейтинга S&P Global и Moody’s в Южной Африке. Данные должны выйти немного позднее. Вскоре ожидается решение Южноафриканского резервного банка по процентной ставке.
