Что такое инвестирование в технологические акции?

В целом, за последние два десятилетия технологический сектор показал значительный рост. Технологический индекс S&P 500 (INDEXSP: INX) достиг максимума в 988,49 пункта в марте 2000 года, увеличившись почти на 500 пунктов за пять лет, предшествовавших «пузырю доткомов». Аналогичным образом, индекс NASDAQ достиг исторического максимума в 5 000 пунктов. 

Благодаря такому взрывному росту технологического сектора за последние два десятилетия, достижения в этой отрасли разрушают и формируют заново нашу культурную ткань с беспрецедентной скоростью. Так, благодаря технологическому прогрессу меняются финансы, недвижимость, транспорт и здравоохранение.

За последние десять лет развилось бесчисленное множество отраслей, связанных с технологиями. Давайте на примере рассмотрим музыкальную индустрию, которая перешла от компакт-дисков к потоковому видео.

Spotify (NYSE: SPOT), дебютировавшая на Нью-Йоркской фондовой бирже в 2018 году, является самой заметной компанией, занимающейся стримингом, которая появилась благодаря этой тенденции. По состоянию на третий квартал 2021 года у платформы было более 172 млн подписчиков по всему миру, по сравнению со 144 млн в третьем квартале 2020 года. Ее абонентская база почти утроилась по сравнению с 62 млн в третьем квартале 2017 года.

Недавно к ней присоединились Apple TV Plus (NASDAQ: AAPL) и Disney Plus (NYSE: DIS). Обе компании запустили сервисы потокового видео с оригинальным контентом в конце 2019 года. Apple не раскрывает количество пользователей, которых она приобрела с момента своего основания. Однако по состоянию на сентябрь 2021 года, по оценкам, у нее 40 млн подписчиков.

Приложения для обмена сообщениями, связывающие людей по всему миру, — еще один сегмент технологического сектора, который развился за последнее десятилетие. Например, WhatsApp, самое популярное в мире приложение для обмена сообщениями, насчитывает более 2 млрд пользователей.

Перспективы технологической отрасли в отношении инвестиций

Когда речь идет о глобальном технологическом рынке, его охват практически не имеет себе равных. Экономика технологий является третьей по величине, уступая только США и Китаю. Совокупная рыночная капитализация десяти крупнейших технологических компаний, которые стали воротилами торговли, финансов, развлечений и коммуникаций, сегодня превышает $10 трлн. Наибольший рост ожидается в сфере здравоохранения: по прогнозам некоторых аналитиков, до 2028 года среднегодовые темпы роста составят 25,9%. Между тем, IoT-устройства используются в здравоохранении для сбора и анализа данных в медицинских исследованиях, например, для отслеживания электронных медицинских карт, мониторинга пациентов для улучшения результатов и отслеживания местоположения медицинского оборудования.

Несмотря на впечатляющие и значительные достижения в области обработки естественного языка и прогнозирования, внедрение ИИ остается медленным. Тем не менее ожидается, что эволюция ИИ со временем будет значительно влиять на общество и формировать его. По оценкам аналитиков, доходы от ИИ достигнут $126 млрд в 2025 году по сравнению с $1,37 млрд в 2016 году.

Инвестиции в технологические акции

Технологический сектор включает в себя производителей гаджетов, разработчиков программного обеспечения, поставщиков беспроводных услуг, потоковых сервисов, полупроводниковые компании и поставщиков облачных вычислений. Любая компания, которая продает продукт или услугу, в значительной степени зависящую от технологии, скорее всего, относится к технологическому сектору.

Amazon.com (NASDAQ: AMZN) — крупнейший в мире интернет-магазин и крупнейший в мире поставщик инфраструктуры облачных вычислений. Основатель компании, Джефф Безос, ушел в отставку в июле, начав новую эру для доминирующей технологической компании.

Microsoft (NASDAQ: MSFT) — известная компания-разработчик ПР, известная своей операционной системой Windows для персональных компьютеров и программным обеспечением Office. Microsoft также является вторым по величине поставщиком облачной инфраструктуры, уступая только Amazon.

Apple (NASDAQ: AAPL) — производитель iPhone, iPad и компьютеров Mac. Высокая лояльность покупателей обеспечивает постоянный поток постоянных клиентов, а экосистема Apple становится все более привлекательной.

Netflix (NASDAQ: NFLX) — лидер отрасли потокового видео, ежегодно тратящий миллиарды долларов на контент для поддержки своей постоянно растущей абонентской базы.

С более чем 2 млрд активных пользователей Meta, Instagram, Messenger и WhatsApp, Facebook (NASDAQ: FB) является крупнейшей социальной сетью. Между тем, виртуальная реальность — это видение компании на будущее.

Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) — материнская компания Google и популярной операционной системы для смартфонов Android.

Влияние коронавируса на акции технологических компаний

По большей части пандемия принесла пользу технологической отрасли. Компания Amazon процветала, поскольку потребители активно переходили на электронную коммерцию, даже когда конкуренты, такие как Walmart (NYSE: WMT) и Target (NYSE: TGT), только активизировали свои усилия в этой области. Во втором квартале 2021 года Amazon увеличила общий объем продаж на 27% до $113,5 млрд, что является невероятным достижением для такой крупной компании. Однако, хотя резкое распространение новых вариантов COVID-19, оттолкнуло потребителей от физических магазинов, тенденция начинает замедляться.

У Microsoft дела идут хорошо, чему способствует растущий спрос на ПО для совместной работы, устройства, игры и услуги облачных вычислений, поскольку люди проводят больше времени дома.

В начале 2021 года продажи ПК оставались стабильными, что помогло компании по нескольким направлениям.

Хотя в начале пандемии было неясно, как будут расти продажи дорогих гаджетов Apple, сейчас потребители начали скупать продукцию Apple. Продажи всего, что производит компания, значительно выросли в последнем квартале, причем продажи iPhone выросли на 50%.

Высокий спрос на устройства также помог компании Intel. Поскольку люди работают дома, продажи ноутбуков растут, но глобальный дефицит полупроводников и проблемы с цепочками поставок осложняют ситуацию. Тем не менее Intel планирует инвестировать значительные средства в производство, чтобы стать важным игроком в литейной промышленности.

У Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), главного конкурента Intel, дела также идут хорошо. Последние чипы AMD Ryzen 5000 для ПК превосходят аналогичные чипы Intel практически по всем параметрам. Следовательно, последняя продолжит терять долю рынка.

Хотя Cisco пострадала во время пандемии, так как клиенты откладывали расходы на модернизацию оборудования, с тех пор компания восстановилась. В последнем квартале доходы Cisco выросли на 8%, и прогноз компании указывает на хороший будущий год. Получив в прошлом году доход от продажи ПО в размере $15 млрд, Cisco превратилась в крупного поставщика программного обеспечения. Кроме того, WebEx, решение Cisco для видеоконференций, также показало отличные результаты благодаря пандемии.

Как анализировать акции технологических компаний

Коэффициент отношения цены к прибыли полезен для зрелых технологических компаний, которые генерируют прибыль. Разделите цену акции на прибыль на акцию, чтобы получить мультипликатор, который показывает, насколько высоко рынок оценивает текущую прибыль компании. Чем выше мультипликатор, тем больше рынок оценивает будущий рост прибыли.

Поскольку многие технологические компании не являются прибыльными, отношение цены к прибыли не может быть использовано для их оценки. Для этих молодых компаний более важен рост доходов. Если вы собираетесь инвестировать во что-то новое, убедитесь, что оно имеет большой потенциал роста.

Для убыточных технологических компаний также важно, чтобы их прибыль перешла от убытков к прибыли. По мере роста компании она должна становиться более эффективной, особенно в части расходов на продажи и маркетинг, необходимых для заключения сделок. Если этого не происходит или если расходы растут в процентном отношении к выручке, значит, что-то не так.

Наконец, акции перспективных технологических компаний торгуются с разумной оценкой перспектив роста. Сложность заключается в точном их определении. Платный магазин может иметь смысл, если вы ожидаете резкого роста доходов в ближайшие годы. Однако если вы ошибетесь в оценке перспектив роста, ваши инвестиции могут оказаться неудачными.

Один из способов избежать ошибок — инвестировать в биржевые фонды (ETF), ориентированные на технологические акции. Одним из вариантов является ARK Innovation ETF (NYSEMKT: ARKK). Однако ставки этого фонда на акции высокотехнологичных компаний могут быть более рискованными в долгосрочной перспективе, чем инвестиции в вышеперечисленных технологических титанов.

Инвестиции в технологические акции могут быть рискованными, но вы можете снизить свой риск, инвестируя только тогда, когда вы уверены, что перспективы роста оправдывают оценку.

Подведем итоги

Технологии развиваются с каждым днем, и по мере роста уровня грамотности все больше талантливых и новых выпускников вузов объединяют свои усилия для создания мощнейшей индустрии. Поскольку в этой отрасли так много широких и открытых путей, каждый хочет заработать, пока им «дует попутный ветер». Это один из важнейших факторов, влияющих на готовность инвесторов и заинтересованных сторон вкладывать средства в эту быстро развивающуюся отрасль.

В то же время не существует такого понятия, как бизнес без риска. Если вы хотите расти и работать рядом с титанами рынка, вы должны принять меры, чтобы ваша компания процветала в современную эпоху. В результате вы можете быстро продвинуться в этой области, инвестировав в технологии и наилучшим образом использовать свои ресурсы.

Технологии могут помочь вам оставаться в курсе текущих событий и подготовить компанию к чрезвычайным ситуациям. В случае катастрофы технология также может помочь, позволив вашим сотрудникам быстро обмениваться информацией (и клиентами). Это позволит им как можно быстрее вернуться к работе, уменьшив последствия кризиса.