Что такое алгоритмический стейблкоин? — Вся информация

Задумывались ли вы когда-нибудь над вопросом «Что такое алгоритмический стейблкоин и почему важно узнать о нем больше?» Вы торгуете и инвестируете в эту нестабильную отрасль и хотели бы узнать больше о часто упоминаемых стейблкоинах?

Если вы заинтересованы в долгосрочной и успешной карьере в криптоиндустрии, вам все равно необходимо ознакомиться с термином алгоритмический стейблкоин.

Однако, если вы абсолютный новичок, лучше сделать шаг назад и узнать, что такое стейблкоин в первую очередь, на что он делится, для чего используется, а также всю необходимую информацию о нем.

Что представляет собой стейблкоин?

Стейблкоин представляет собой определенный тип криптовалюты, стоимость которой должна быть привязана к определенному активу. Этот актив может быть одним из следующих:

• Биржевые товары, такие как драгоценные металлы
• Другая криптовалюта
• Фиатная валюта

Таким образом, стейблкоины охватывают огромное количество предполагаемых целей. Продавцы могут использовать их в своей повседневной деловой жизни для платежей. Теоретически стабильные монеты с большей вероятностью сохранят свою стоимость, чем другие криптовалюты с чрезвычайно высокой волатильностью.

С другой стороны, на практике многие стабильные монеты не могут поддерживать свою «стабильную стоимость». Эти стейблкоины не приносят никакого интереса своему держателю.

Привязка к залогу активов

Крайне важно понимать, что стейблкоины обычно привязаны к залоговому активу, т.е. так называемому «основному резерву». Этот резерв может также включать некоторые из следующих элементов:

• Драгоценные металлы
• Фиатная валюта
• Ценные бумаги
• Казначейские обязательства
• Денежные эквиваленты
• Облигации

Фиатная валюта, товар и криптовалюта

Как упоминалось выше, стейблкоины обеспечены фиатной валютой, товаром или криптовалютой. Прежде чем ответить на вопрос «Что такое алгоритмический стейблкоин», необходимо разобраться в каждой из этих категорий.

• Стейблкоины, обеспеченные фиатной валютой: эти монеты основаны на стоимости валюты обеспечения, связанной с финансовой организацией, регулируемой посредником.
• Стейблкоины, обеспеченные товаром: их стоимость привязана как минимум к одному или нескольким товарам.
• Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой: они выпускаются с криптовалютами в качестве залога, а их предложение регулируется в сети с использованием смарт-контрактов.

Как работают стейблкоины?

Чтобы полностью понять, как работают стейблкоины, помните, что эти монеты используют алгоритм для управления предложением. Кроме того, они могут держать резервные активы в качестве залога, используя алгоритмические формулы, которые используются для контроля этого предложения.

Два главных типа стейблкоинов

Есть также два типа стейблкоинов, о которых вам следует знать:

• Алгоритмический
• Обеспеченный

Большинство стейблкинов используют залог. Однако это происходит не всегда. Некоторые из них называются «алгоритмическими стейблкоинами», а другие называются как-то иначе.

Теперь давайте ответим на самый часто задаваемый вопрос о стейблкоинах: «Что такое алгоритмический стейблкоин?»

Что такое алгоритмический стейблкоин?

Те, кто интересуется «Что такое алгоритмический стейблкоин», должны понимать, что алгоритмические стейблкоины привязаны исключительно к стоимости различных активов через смарт-контракты. Это повышает или понижает их общую ставку в зависимости от их текущей рыночной стоимости.

Как только алгоритмический стейблкоин начнет торговаться выше своей текущей привязки, монеты будут чеканиться, что приведет к снижению стоимости. С другой стороны, как только эти алгоритмические стейблкоины начинают торговаться ниже привязки, приходит время сжигать их, что увеличивает их стоимость.

Известно, что алгоритмические стейблкоины зависят от смарт-контрактов, обеспечивающих им неограниченную ликвидность.

Чем алгоритмические стейблкоины отличаются от обеспеченных стейблкоинов?

В отличие от алгоритмических стейблкоинов, существуют безопасные. Эти обеспеченные стейблкоины сжигаются или чеканятся после того, как активы выводятся или депонируются в их резервы.

Если обеспеченные стейблкоины привязаны к доллару США, например, USDC чеканится на каждый 1% депонированного доллара США, а одна монета сжигается на каждый доллар, изъятый ​​из всех резервов. Этим стабильным монетам нужны ликвидные активы и что-то, чем можно быстро торговать, чтобы реагировать на любые изменения спроса и предложения.

Основное различие между обеспеченными и алгоритмическими стейблкоинами заключается в том, что обеспеченные стейблкоины обеспечены обеспеченными активами. С другой стороны, алгоритмические стейблкоины по-прежнему стабильны при использовании алгоритмов смарт-контрактов.

Если мы сравним два типа, то увидим, что алгоритмические стейблкоины более рискованны, чем обеспеченные.

Как работают алгоритмические стейблкоины?

Поскольку алгоритмические стейблкоины считаются особыми активами криптовалюты, стоимость которых поддерживается другим активом криптовалюты, важно понимать, что они предназначены для поддержания стабильной цены. Они создаются с использованием различных механизмов, чтобы сохранить свою ценность.

Эти механизмы задокументированы в протоколе.

Это означает, что любой может получить к ним публичный доступ в блокчейне. Во избежание падения цены стейблкоина цены на алгоритмические стейблкоины привязаны к текущим рыночным условиям. Понимание того, что целью монет этого типа, как правило, является достижение стабильной стоимости, является ключевым.

Привязка против отмены привязки

Для тех, кто совсем не знаком с криптоиндустрией, мы хотели бы объяснить связь и развязку и их основные отличия. Во-первых, привязка означает попытку зафиксировать фиксированный обменный курс между двумя разными валютами.

С другой стороны, отмена привязки означает, что стоимость конкретной стабильной монеты упадет ниже фиксированного обменного курса, и в конечном итоге это станет катастрофой для стабильной монеты.

Различные типы алгоритмических стейблкоинов

Существуют различные типы алгоритмических стейблкоинов, которые мы рассмотрим и о которых вам нужно знать:

• Дробно-алгоритмические
• Сеньораж
• С контрактом преобразования

Дробные

Этот тип дробной алгоритмической монеты представляет собой специфическую комбинацию стейблкоинов с контрактом на конвертацию и чеканкой. Его основная цель — сохранить стоимость стабильной монеты за счет мягкого фиатного обеспечения валюты, т.е. обеспечения и включения алгоритма, который изменяет предложение стейблкоинов. Пионером дробной монеты является Frax Finance.

Сеньораж

Алгоритмические стейблкоины, такие как сеньораж, используют так называемую мультимонетную систему. В этой ситуации определенная стабильная монета считается стабильной, и для обеспечения такой стабильности создается как минимум еще одна монета.

Эта модель стейблкоинов обычно применяется к механизмам чеканки и сжигания, основанным на протоколах и механизмах свободного рынка.

Стейблкины с контрактом преобразования

Алгоритмические стейблкоины с контрактом на преобразование манипулируют базовым предложением, чтобы поддерживать исправление. Протокол обычно чеканит или сжигает монеты, вышедшие из обращения. Это зависит от отклонения цены стейблкоина от 1 доллара.

Как только цена поднимается выше 1 доллара, происходит чеканка, а сжигание происходит, когда цена падает ниже 1 доллара.

Как измерить алгоритмические стейблкоины?

Помимо получения правильного ответа на вопрос «Что такое алгоритмический стейблкоин», крайне важно знать, как их измерить. Это означает понимание всех основных факторов, влияющих на производительность стейблкоинов, и показателей, измеряющих их общую производительность.

Для определения их эффективности необходимо знать:

• Стимулы
• Управление
• Уровень внедрения токенов

Стимулы

Что касается стимулов, некоторые алгоритмические стейблкоины используют механизмы перебазирования для стимулирования трейдеров. Все эти механизмы регулируют общее количество токенов в обращении, за исключением изменения стоимости токена.

С другой стороны, существуют различные другие протоколы, которые либо одобряют, либо вознаграждают участие в альтернативных инвестициях. Возможно:

• Добавление согласования спроса и предложения
• Горящие купоны

Управление

Большинство алгоритмических стейблкоинов могут быть похожи на DAO. Однако лишь некоторые из них могут быть активной группой, часто реализующей обновленные предложения.

Кроме того, управление смарт-контрактами — отличный выбор для алгоритмического стейблкоина. Обеспечение законного распределения токенов в дополнение к правам управления, предлагаемым каждой заинтересованной стороне, имеет решающее значение.

Также имейте в виду, что некоторые алгоритмические стейблкоины начали следовать централизованному управлению.

Основные плюсы и минусы

Основные плюсы

• Стабильность выше, чем у любого другого актива на рынке
• Гораздо проще получить доступ ко множеству платформ обмена крипто-активами
• Инвестиции, подходящие как новичкам, так и профессионалам

Основные минусы

• Отсутствие поддержки реальными активами
• Предоставление по требованию для сохранения определенной стоимости
• Нет гарантии стабильности цены для сохранения истинной стоимости

Какие алгоритмические стейблкоины самые известные?

Вот список самых известных алгоритмических стейблкоинов, о которых нужно знать:

• TerraUSD (UST): поддерживается знаменитой LUNA (Terra). 1 UST можно отчеканить, сжигая такое же количество LUNA: $1 LUNA = 1 UST
• DAI: стабильная монета на базе Ethereum, цена которой привязана к доллару США.

Заключение

В криптоиндустрии алгоритмические стейблкоины стали уникальным и инновационным решением. Эти цифровые активы сочетают в себе стабильность традиционной стабильной монеты с гибкостью другого дополнительного криптоактива. Все это создает мощный финансовый инструмент.

Полагаясь на алгоритм или смарт-контракт для управления отношениями между двумя токенами, алгоритмические стейблкоины могут приспосабливаться и адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям, сохраняя стабильную стоимость и обеспечивая потенциал роста.

Поскольку рынок криптовалют продолжает развиваться, алгоритмические стейблкоины, несомненно, являются захватывающей и динамичной частью ландшафта.

Часто задаваемые вопросы

Что представляет собой стейблкоин?

Стейблкоин представляет собой определенный тип криптовалюты, стоимость которой должна быть привязана к определенному активу. Стейблкоины обеспечены фиатными валютами, сырьевыми товарами или криптовалютами.

Что такое алгоритмический стейблкоин?

Алгоритмические стейблкоины привязаны исключительно к стоимости различных активов с помощью смарт-контрактов. Это увеличивает или снижает их общее предложение, установленное на основе их текущей рыночной стоимости. 

Какие существуют типы алгоритмических стейблкоинов?

Существуют различные типы алгоритмических стейблкоинов, которые необходимо знать:

• Дробно-алгоритмический
• Сеньораж
• С контрактом преобразования

Как измерить алгоритмические стейблкоины?

Если вы хотите определить их эффективность, вот что вам нужно знать:

• Стимулы
• Управление
• Уровень внедрения токенов

В чем различие между обеспеченными и алгоритмическими стейблкоинами?

Основное различие между обеспеченными и алгоритмическими стейблкоинами заключается в том, что обеспеченные поддерживаются стабильно с использованием обеспеченных активов. С другой стороны, алгоритмические стейблкоины по-прежнему стабильны при использовании алгоритмов смарт-контрактов.

Если мы сравним эти два типа, то увидим, что второй более рискованный, чем первый. 

Какие основные плюсы алгоритмических стейблкоинов?

• Стабильность выше, чем у любого другого актива на рынке.
• Гораздо проще получить доступ ко множеству платформ обмена крипто-активами.
• Инвестиции, подходящие как новичкам, так и профессионалам.

Какие основные недостатки алгоритмических стейблкоинов?

• Отсутствие поддержки реальными активами
• Предоставление по требованию для сохранения определенной стоимости
• Нет гарантии стабильности цены для сохранения истинной стоимости.

Какие алгоритмические стейблкоины самые популярные?

• TerraUSD (UST): поддерживается знаменитой LUNA (Terra). 1 UST можно отчеканить, сжигая такое же количество LUNA: $1 LUNA = 1 UST
• DAI: стабильная монета на базе Ethereum, цена которой привязана к доллару США.