Цена золота упала до $2305 из-за ослабления напряженности
Ключевые моменты:
- Цены на золото упали; спот – $2305,14, фьючерсы – $2319,70 на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке.
- Укрепление доллара США и ожидания высоких процентных ставок еще больше подавляют спрос на золото.
- Несмотря на текущее падение, настроения на рынке золота остаются бычьими, отмечаются сильные уровни поддержки.
В последние торговые сессии цены на золото заметно снизились, что отражает изменение настроений инвесторов, вызванное геополитическими событиями. Во вторник спотовые цены на золото упали на 0,9% до $2305,14 за унцию, а фьючерсы на золото с поставкой в июне снизились на 1,1% до $2319,70 за унцию. Этот спад происходит на фоне снижения напряженности на Ближнем Востоке, в частности, признаков того, что конфликт между Ираном и Израилем может не привести к дальнейшей эскалации. Ранее эта напряженность повышала привлекательность золота как актива-убежища.
Последние военные столкновения обострились после взаимных ударов, что привело к росту покупок золота как актива-убежища. Однако после последней атаки Израиля появились признаки того, что Тегеран не стремится к немедленному возмездию. Следовательно, это снижает актуальность инвестиций в оборонительные активы. Этот сдвиг значительно снизил премию, которую инвесторы были готовы платить за золото в условиях неопределенности, что повлияло на его цену.
Укрепление доллара и ожидания по процентным ставкам
Увеличение давления на цены на золото объясняется недавним укреплением доллара США и ожиданиями рынка относительно постоянно высоких процентных ставок в Соединенных Штатах. Сильный доллар обычно делает этот металл дороже для владельцев других валют, что может снизить спрос. Более того, перспектива сохранения высоких процентных ставок в США в результате жестких сигналов от Федеральной резервной системы и стойкой инфляции оказала влияние на стратегии инвесторов. Ожидания долгосрочного сильного экономического роста и инфляции заставляют рынок готовиться к продолжению высоких ставок, вместо предполагаемых ранее сокращений.
Этот прогноз крайне важен, поскольку повышение процентных ставок обычно снижает привлекательность необеспеченных активов, таких как золото. Текущие экономические показатели свидетельствуют о том, что ФРС может сохранить жесткую позицию по процентным ставкам для борьбы с инфляцией, что может создать дополнительные вызовы для траектории цен на металл в краткосрочной перспективе.
Золото колеблется в диапазоне от $2146 до $2431 во время коррекции
Несмотря на текущее снижение, общее настроение рынка по отношению к металлу остается преимущественно бычьим. Технический анализ показывает сильные уровни поддержки и растущий интерес к золоту через биржевые фонды (ETF). Эти факторы свидетельствуют о том, что золото по-прежнему находится в позиции для потенциальных прибылей. Кроме того, ожидаемые экономические отчеты на этой неделе окажутся ключевыми для формирования краткосрочных ожиданий. Они могут либо подтвердить, либо скорректировать направление рынка.
Немедленный технический прогноз показывает, что золото проходит обычную коррекцию в бычьем рынке. В настоящее время цены двигаются в пределах короткосрочного диапазона от $2146,155 до $2431,590. Кроме того, важно обратить внимание на ключевую зону возврата между $2288,87 и $2255,19. Эта зона представляет уровни возврата от 50% до 61,8%. Кроме того, рыночные аналитики ожидают усиления покупательной активности в этой зоне. Это ожидание поддерживается долгосрочным восходящим трендом, который предполагает возрождение цен на золото при стабилизации условий.
Смягчение геополитических рисков и влияние фискальной политики оказывают давление на цены на золото. Однако базовая динамика рынка и интерес инвесторов могут способствовать восстановлению, подчеркивая долгосрочную роль золота как стратегического актива в диверсифицированных портфелях.
