Азиатские индексы поддержали снижение глобальных индексов

Азиатские индексы в пятницу поддержали продажи мировых. Кроме того ожидания будущей инфляции в США и повышение ставок ЕЦБ вызывают обеспокоенность по поводу глобального роста. Индексы в Китае выросли в надежде на ослабление политики. Индекс MSCI за пределами Японии упал на 0,9%, что снизило австралийский индекс на 1,2%, а южнокорейский на 1,5%. Nikkei потерял 1,4%. Снижение может продолжиться с открытием европейских рынков. Фьючерсы на Euro Stoxx 50 снизились на 0,99%. Фьючерсы на DAX потеряли 0,92%. А фьючерсы на FTSE упали на 0,87%.

Тем не менее, необходимые покупки со стороны иностранных инвесторов и осторожные надежды на смягчение регулирования со стороны технологических компаний привели к росту китайских акций в пятницу. В то же время в Пекине и Шанхае все еще сохраняется тревога по поводу COVID-19. Индекс CSI300 вырос на 0,41%, гонконгские акции упали ранее на 0,2%. Технологические титаны с листингом в Гонконге, которые серьезно пострадали в начале торгов, компенсировали потери на 0,9%. Это связано с ростом акций Alibaba на 1,8%.

Китайское правительство позволило Ant Group Джека Ма возродить первичное публичное размещение акций. Несмотря на отказ компании и регулятора ценных бумаг, инвесторы увидели в этом признак того, что долгосрочное регулятивное давление технических фирм ослабевает, а это соответствует позиции широкой адаптации важных политиков Китая в последнее время.

Индексы и инфляция

Китай начинает входить в цикл смягчения, подходящий для фондового рынка. Индексы ранее немного снизились, теперь они снова вырастут и компенсируют потери. Инфляция в производственном секторе в Китае в мае упала до самого медленного уровня за 14 месяцев в связи со строгими ограничениями COVID-19. Потребительская инфляция также снизилась.

Это позволит ЦБ Китая выпустить больше стимулов для поддержания экономики, даже когда монетарные власти других стран попытаются снизить инфляцию за счет агрессивного повышения процентных ставок. В четверг ЕЦБ объявил о первом повышении процентной ставки с 2011 года в следующем месяце. Далее последует потенциально более значительное повышение в сентябре.

Мировые индексы оказались под давлением после того, как ЕЦБ опубликовал свои рекомендации и отметил риски роста инфляции. Поскольку цены на энергоносители все еще растут, неясно, достигла ли своего пика инфляции. Выполнение руководящих указаний и политических мер Федерального банка может занять больше времени. Финансовые рынки обеспокоены. Инвесторы ожидают, что ФРС повысит процентные ставки на 50 пунктов на следующей неделе, особенно если данные о потребительских ценах в США подтвердят рост инфляции. Согласно консенсус-прогнозу, уровень инфляции в мае составит 8,3% за год по сравнению с апрелем.

Заключение

Индексы Уолл-Стрит упали, поскольку рынок ожидал выхода данных. S&P 500 и Nasdaq потеряли более 2%. Это стало самым значительным дневным падением с середины мая. На валютных рынках доллар США упал на 0,2% по отношению к корзине основных валют. Это далеко от самого высокого уровня за последние три недели, с учетом скорой публикации отчета об инфляции в США. В пятницу доходность 2-летних облигаций выросла и достигла рекордно высокого уровня с начала мая в ожидании повышения трейдерами ставок по фонду ФРС. Показатель составил 2,8352% по сравнению с закрытием в США в 2,817%.

Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций также немного выросла до 3,0568% по сравнению с закрытием в США на уровне 3,042% в четверг. Цены на нефть резко упали после того, как некоторые районы Шанхая ввели новые карантинные меры. Нефть WTI упала на 0,52% до 120,88 долларов за баррель. Цена на нефть марки Brent упала на 0,6% до 122,38 долларов за баррель. Золото снизилось в пятницу и поддержало недельное снижение, так как доходы казначейства выросли. Спотовое золото торговалось по 1844,58 доллара за унцию.