Анализ фондового рынка: сказочные сентябрьские штормы

S&P 500 остановил начальный рост, пробив минимумы понедельника. Корпоративные облигации с высокой доходностью не удивили, по крайней мере, тем, что закрылись без изменений, и качественный долговой инструмент не способствовал росту в технологических секторах или секторах, чувствительных к процентным ставкам, таких как коммунальные услуги. Несмотря на солидный потенциал для попытки внутридневного ралли, которая может снова приблизить индексы к 4500, ничего не произошло.

Медведи делают передышку, о чем свидетельствует отказ VIX от восходящего движения, но показатель волатильности, похоже, еще не готов к переходу в нисходящую сторону. Хотя (ошибочное) представление о снижении ИПЦ могло подтолкнуть индексы немного вверх, рынки, похоже, больше сосредоточены на замедлении темпов роста реальной экономики, на фоне почти стагфляционной атмосферы, которая будет держать индексы под контролем до конца 2021 года:

(…) ИПЦ, который оказался в целом средним, не согласуется с моими недавними ожиданиями относительно закрепления и повышения инфляции. Тем не менее, цифры подтверждают преходящее представление – рынки явно опасаются высокой инфляции, которая может заставить ФРС совершить ошибку. Любой показатель, который не приведет к немедленному возгоранию инфляции, будет считаться хорошим для рисковых активов. Это больше подходит к реальным активам, не к акциям. Наконец, больше времени для действий ФРС подразумевает лучшие возможности для быков по драгоценным металлам.

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

Медведи вновь взяли на себя инициативу, добившись значительного прогресса, когда вышел обзор сектора. Хотя это не означает, что настроение не может измениться в кратчайшие сроки в сторону повышения, за исключением того, что в настоящий момент ничего не происходит.

Рынки кредитования

Рынки кредитования отключили риск, и, если HYG снова не заработает, быки на фондовом рынке не смогут думать о пересечении отметки выше 4500.

Золото, серебро и добывающие компании

Золото смирилось с падением доходности и колебаниями доллара, за ним последовали добывающие компании и серебро. Более серьезный, чем обычно, объем указывает на накопление, но быкам лучше запастись терпением.

Сырая нефть

Вчера цены на нефть колебались, и запасы нефти, вероятно, упали просто из-за симпатии к фондовому рынку. Ежедневная устойчивость черного золота вполне может означать, что приближается более широкий рост цен на сырьевые товары.

Медь

Медь торговалась, имея большое расхождение с CRB, и остается склонной к развороту вверх. Я не ожидаю, что 50-дневная скользящая средняя будет пробита.

Биткоин и Эфириум

Золотой крест Биткоина уже здесь, и криптовалюта, вероятно, продолжит свой постепенный рост. Важно отметить, что превосходство Ethereum по-прежнему присутствует.

Заключение

Принятие риска, или, если его правильно называть «хеджированием», разжигало фитиль реальных активов по мере отставания бумажных. Несмотря на то, что доллар пока не испытал большого давления со стороны продавцов, несмотря на снижение доходности казначейских облигаций, его любое скромное снижение, вероятно, будет более чем отражено ростом цен на сырье. И это явно описывает картину, которую можно было ожидать в условиях замедляющейся экономики с учетом безудержного печатания денег.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

С благодарностью,

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке
Сигналы для торговли золотом
Сигналы для торговли нефтью
Сигналы для торговли медью
Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co
[email protected]

*********
Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.