8 ключевых элементов финансового анализа

Если вы хотите измерить потенциал своего бизнеса для долгосрочного роста, одним из лучших индикаторов является его финансовое состояние. Предприниматели, знающие свое финансовое положение, обычно владеют компаниями с большей прибылью, доходами и успехом. В качестве первого шага к повышению финансовой грамотности вашей компании вы должны провести ее финансовый анализ. В частности, тщательный финансовый анализ состоит из 8 ключевых элементов, каждый из которых имеет собственный набор коэффициентов и точек данных.

 

1. Доход

Прибыль бизнеса — это его основной источник денежных средств. То есть качество, количество и сроки получения дохода могут определять успех бизнеса в долгосрочной перспективе.

• Рост доходов = (Доход за этот период — Доход за последний период) / Доход за последний период

При расчете роста дохода не учитывайте разовый доход, поскольку он может изменить ваш анализ.

• Доход на сотрудника = общий доход / среднее количество сотрудников.

Этот расчет поможет вам определить продуктивность вашего бизнеса. Чем выше стоимость, тем продуктивнее ваш бизнес.

• Концентрация дохода = доход от клиента / общий доход.

Для клиента, который вносит больший вклад в ваш доход, вы можете столкнуться с внезапным финансовым падением, если он перестанет покупать у вас. Следовательно, ни один клиент не должен приносить более десяти процентов вашего общего дохода.

• Доход на сотрудника = доход / общее количество сотрудников.

Это измеряет производительность, определяя оптимальное количество сотрудников, необходимых для управления вашей организацией, и размер дохода, который приносит каждый сотрудник.

2. Прибыль

Чтобы ваш бизнес работал бесперебойно в течение длительного времени, вы должны стабильно получать оптимальную прибыль.

• Маржа валовой прибыли = (Выручка — Стоимость проданных товаров) / Выручка.

Более высокий МВП означает, что ваш бизнес способен поддерживать и оплачивать расходы даже в периоды меньшего дохода.

• Маржа операционной прибыли = (Выручка — Себестоимость проданных товаров — Операционные расходы) / Выручка

Если проценты и налог не включены в операционные расходы. МОП измеряет способность вашего бизнеса приносить прибыль независимо от источника ваших инвестиций, будь то капитал или заем. Т.е. более высокий МОП — хороший показатель.

• Маржа чистой прибыли = (Выручка — Стоимость проданных товаров — Операционные расходы — Все прочие расходы) / Выручка

Ваш МЧП — это оставшаяся сумма, которая используется для реинвестирования в ваш бизнес и выплаты дивидендов акционерам.

3. Эффективность операционной деятельности

Операционная эффективность вашего бизнеса определяет эффективность использования ваших ресурсов. А именно, меньшая операционная эффективность приводит к слабому росту и маленькой прибыли.

• Оборачиваемость дебиторской задолженности = Чистые кредитные продажи / Средняя дебиторская задолженность.

ОБЗ определяет, как вы управляете кредитом, предоставленным клиентам. Высокое ОБЗ означает, что ваш бизнес эффективно управляет кредитом, тогда как более низкий ОБЗ означает, что вам необходимо улучшить сбор кредитов с клиентов.

• Оборачиваемость запасов = Стоимость проданных товаров / средний запас.

Этот анализ определяет вашу эффективность в обращении с запасами. Чем выше, тем лучше, так как меньшее число указывает на то, что, либо вы не можете продавать на оптимальном уровне, либо производите больше, чем требуется.

Эффективность капитала и платежеспособность

Эти элементы представляют интерес для инвесторов и кредиторов.

• Рентабельность капитала = чистая прибыль / собственный капитал.

РК измеряет прибыль, которую инвесторы получают от вас.

• Отношение долга к собственному капиталу = долг / собственный капитал

Это, как правило, показывает ваше кредитное плечо для работы, которое не должно превышать реальное для вашего бизнеса.

5. Ликвидность

Анализ собственного капитала помогает определить, насколько ваш бизнес способен генерировать денежные средства для покрытия своих расходов. Фактически, если ликвидность низкая, даже более высокая прибыль или рост доходов не могут ее компенсировать.

• Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности вашего бизнеса определяет его способность оплачивать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов и денежных средств. Коэффициент меньше 1 означает, что у вас недостаточно оборотных средств для этого, тогда как коэффициент выше 2 является хорошим показателем.

• Покрытие процентов = прибыль до уплаты процентов и налогов / процентные расходы

Это измеряет способность бизнеса оплачивать процентные расходы из полученных денежных средств. Значение коэффициента меньше 1,5 может вызывать беспокойство у кредиторов.

6. Отчёт о финансовых результатах

Отчет о прибылях и убытках — это финансовые результаты компании за определенный период времени, указывающие на прибыльность бизнеса. В частности, он является хорошим предсказателем его будущих результатов и оценивает способность генерировать денежный поток в будущем. Его также называют отчетом о доходах или отчётом о финансовых результатах.

В верхней части отчета о финансовых результатах отображается выручка, полученная за определенный период времени, а также все операционные расходы и стоимость проданных товаров, тогда как чистая прибыль выводится после учета всех доходов и расходов.

7. Баланс

Баланс показывает активы, пассивы и собственный капитал компании в определенный момент времени. Он должен показать, что сумма ваших активов равна вашим обязательствам и собственному капиталу вместе взятым.

Активы = Обязательства + Собственный капитал

Баланс помогает измерить, насколько быстро ваши запасы продаются и насколько эффективно вы приносите доход. Вы можете вывести из баланса следующие расчеты.

• Чистый оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства

Это совокупность ваших текущих активов и текущих обязательств.

• Дни дебиторской задолженности = чистая стоимость продаж в кредит / средняя дебиторская задолженность

Определяет, насколько эффективно вы используете свои активы.

• Общий оборот активов = Продажи / Средняя сумма активов

Рассчитывает способность вашего бизнеса продавать свои активы.

8. Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств показывает общую сумму денежных средств, полученных вашим бизнесом за определенный период времени. В частности, он указывает на текущую ликвидность, платежеспособность и способность бизнеса изменять денежный поток в будущем.

• Денежные средства от основной деятельности: показывает все денежные потоки, связанные с вашими бизнес-операциями. К ним относятся продажи, производство, доставка продуктов и платежи клиентов, а также затраты на товарно-материальные запасы, доставку, рекламу и закупку материалов.
• Денежные средства от инвестиций: это денежные средства, предназначенные для получения в течение длительного периода времени путем вложения денег во что-либо.
• Денежные средства от финансирования: это относится к денежным средствам, полученным в результате заимствования, сбора деловых денег или погашения.

В этих разделах отчета о движении денежных средств показаны источники денежных средств и как их используют. Для многих инвесторов отчет о движении денежных средств является важным показателем эффективности бизнеса. Для измерения качества вашего денежного потока анализа можно рассчитать следующие коэффициенты.

• Операционный денежный поток к чистым продажам = операционный денежный поток / чистые продажи

Определяет, сколько денег приходит от чистых продаж

• Свободный денежный поток = денежные средства от операционной деятельности — капитальные затраты на текущие операции

Свободные денежные потоки помогают оценить, насколько эффективно ваш бизнес приносит деньги.

Как вам поможет финансовый анализ?

Это был общий обзор, как проводится финансового анализа. В качестве последнего шага анализа вам необходимо создать эталонный тест для сравнения вашей производительности. Это необходимо сделать для каждого ключевого элемента, а также для общего финансового положения вашего бизнеса.

Во-первых, сравните свое текущее финансовое состояние с прошлым, чтобы увидеть, улучшились или ухудшились ваши показатели. В идеале производительности за последние три года достаточно, но если у вас есть доступ к более старым данным, вы тоже можете их использовать. Вы также можете определить тенденции, взглянув на свое текущее и прошлое финансовое положение. Например, если ваша ликвидность постоянно снижается, вы можете внести соответствующие изменения.

Во-вторых, сравните свой анализ с вашими прямыми конкурентами, чтобы получить реальную оценку своего положения на рынке. Например, ежегодный рост доходов на 10 процентов может показаться вам хорошим, но если рост вашего конкурента составляет 30 процентов, это указывает на то, что у вас более слабые результаты по сравнению с вашими прямыми конкурентами.

Наконец, рассмотрите своих подрядчиков. Инвесторы, кредиторы и ключевые клиенты часто просят оценить ваши финансовые результаты. Поддержание ваших точек данных и финансовых коэффициентов в заранее установленных пределах позволяет третьим сторонам защищать свои интересы.