Легендарная история Николаса Дарваса на рынке акций

С конца 1950-х годов, Николас Дарвас был частью высокооплачиваемой танцевальной команды в шоу-бизнесе. В то время он ездил в туры по всему миру, выступая перед огромной публикой. В то же время, он стремился стать легендарным трейдером на рынке акций на Уолл-Стрит.

Поразительно то, что Дарвас превратил свою инвестицию в $36,000 в более чем $2.25 миллиона за три года. Большинство трейдеров до сих пор верят, что стратегия и метод Дарваса все еще работают. По-видимому, новые инвесторы также должны попробовать изучить его книгу «Как я заработал $2 миллиона на рынке акций», написанную в 1960 году.

Кто такой Дарвас?

Дарвас прошел необычный путь к успеху на рынке ценных бумаг. Спасаясь бегством через Венгрию от нацистов, он воссоединился со своей сестрой, и занялся профессиональными танцами в Европе после Второй мировой войны. В свободное от выступлений время, он занимался изучением рынков ценных бумаг. В то же время, он приумножал знания и понимание того, как торговать рисковой прибылью. В конечном итоге, это стало ключом к его успеху.

Все началось на неопределенных и спекулятивных рынках акций Канады. Первая покупка Дарваса принесла более 200% прибыли. Но первоначальный успех Николаса не продлился долго. Он прошел тернистый путь на канадских рынках, которые вскоре забрали его прибыль, включая часть его капиталовложения. Годом позднее, он решил попробовать себя в торговле на фондовой бирже Нью-Йорка.

Торговая философия 1950-х

Для его поколения инвестирование в акции было делом не из легких. Инвестирование в 1950-х требовало услуг профессиональных брокеров. Наиболее распространенный взгляд на инвестиции – это покупка высококачественных, а затем дивидендных акций. Далее комиссии становились выше, а инвесторы предпочитали получать доход от прироста капитала. На рынке Дарвас использовал свою техно-фундаментальную теорию инвестирования, не рассматривая дивиденды и определенные точки стоп-лосса.

Дарвас определял своих торговых кандидатов, применяя основные фундаментальные фильтры. Он всегда следил за отраслями, которые, как он ожидал, будут развиваться в последующие 20 лет. В его время электроника, ракеты и другие разнообразные технологии очаровывали общественность. Компании этих «удивительных» отраслей могли привести к росту прибыли.

Этот вид мышления помог Дарвасу понять рынок акций и достичь высокой прибыли, ориентируясь на следующе большое дело. В своей последней книге он указал, что железнодорожные компании будут управлять Уолл-Стрит. Поколением спустя, автомобильные компании представили новые развивающиеся технологии. Инвесторы всегда искали продукты, подпадающие под категорию чего-то нового или захватывающего. Дарвас всегда выслеживал отрасли с крупнейшим потенциалом на рынке.

Стратегия Дарваса

Николас Дарвас создал контрольный список разнообразных акций по каждой отрасли. В зависимости от дневной структуры комиссии, Дарвас фокусировался на дорогостоящих акциях. Вместе с расходами на торговлю, ценой за акцию и фиксированной комиссией, он быстро терял позиции, когда цена на рынке росла. Вместе со всем, что он держал в уме, Дарвас понял, что без соблюдения осторожности его инвестиции и доход могут быть потеряны только для того, чтобы увеличить комиссию брокера. Современная группа инвесторов может приглядывать за ценой на рынке в качестве своего рода фильтра, идентифицируя компании по их стабильности. Низкая стоимость акций в основном остается низкой даже на нынешнем рынке по фундаментальным причинам.

Вместе со своим контрольным списком, Дарвас высматривал кандидатуры для торговли, находясь в поиске сигнала о том, что они готовы к движению. Его главный показатель для таких акций – это их объем. Дарвас наблюдал за возникновением большого объема. Замечая его, он связывался со своим брокером и запрашивал ежедневные котировки.

Он искал акции, торгующиеся в узком диапазоне цены, который определял, используя набор точных решений. Верхние пределы представляют собой самый высокий запас цены в данный момент, который может быть достигнут, не изменяясь около трех дней подряд.

После определения диапазона, Дарвас связывался со своим брокером, чтобы открыть ордер на покупку около верхнего значения торгового диапазона, и установить стоп-лосс около нижнего значения диапазона. Принимая позицию, он отслеживал точку завершения сделки, исходя из активности рынка. По опыту Дарваса, блоки в основном «складываются», подразумевая, что они формируют новый блок паттернов, когда акции растут. Каждый раз, когда формировался новый блок паттернов, он на фракцию поднимал точку завершения сделки выше дна нового торгового диапазона.