Mercados europeus seguem tendência e futuros dos EUA indicam alta
Os mercados europeus mostraram ganhos significativos, com o DAX da Alemanha subindo 0,7% para 15.949,69. O CAC 40 da França subiu 0,8% para 7.354,96, e o FTSE 100 de Londres se juntou ao rali, ganhando 0,8% para atingir 7.522,38.
Nos Estados Unidos, os futuros do S&P 500 e do Dow Jones Industrial Average subiram 0,2%. No entanto, os mercados dos EUA permaneceram fechados para o feriado do Dia do Trabalho.
Analistas notaram otimismo nos mercados globais, já que os investidores parecem esperançosos em relação ao comedimento no Federal Reserve. Este cenário envolve alcançar uma “deflação imaculada, sem prejudicar o emprego”, como afirmou Tan Boon Heng, do Mizuho Bank.
Esforços da China em meio às mudanças no Fed
Estímulos recentes dos reguladores financeiros chineses para o setor imobiliário impulsionaram o sentimento de compra. Essas medidas incluem reduções nos requisitos de pagamento inicial para compradores de primeira e segunda vezes, além de taxas mais baixas para hipotecas existentes, como observou Yeap Jun Rong, da IG.
O sentimento positivo se estendeu aos mercados asiáticos, onde o índice Hang Seng de Hong Kong disparou 2,5% para 18.844,16. Além disso, o índice composto de Xangai adicionou 1,4% para alcançar 3.177,06, e o Nikkei 225 de Tóquio registrou um aumento de 0,7%, fechando em 32.939,18. O Kospi de Seul subiu 0,8% para 2.584,55, e o S&P/ASX 200 de Sydney adicionou 0,6%, atingindo 7.318,80. Os preços das ações também subiram em Taiwan e em toda a Ásia.
O impacto do relatório de empregos dos EUA
O sentimento positivo continuou em Wall Street, onde o S&P 500 fechou com um ganho de 0,2%, em 4.515,77. Da mesma forma, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,3% fechando em 34.837,71, enquanto o Nasdaq Composite teve uma pequena queda de menos de 0,1%, encerrando o dia em 14.031,81, com uma série de cinco dias de ganhos para o Nasdaq.
Os dados de empregos mais recentes dos EUA, divulgados pelo Departamento do Trabalho na sexta-feira, revelaram a criação de 187.000 empregos em agosto, superando o ganho revisado de julho, que foi de 157.000. No entanto, o relatório também destacou um aumento na taxa de desemprego, de 3,5% para 3,8%. Isso marcou o nível mais alto desde fevereiro de 2022, embora permaneça baixo em comparação aos padrões históricos.
Perspectiva otimista do Fed sobre inflação e juros
Dados recentes fortaleceram o otimismo de que o Fed pode optar por manter as taxas estáveis em sua próxima reunião em setembro. O banco central tem aumentado agressivamente sua taxa de juros principal desde 2022, atingindo o nível mais alto desde 2001. O principal objetivo tem sido trazer a inflação de volta à meta do Fed de 2%.
Entre as empresas do S&P 500, bancos e ações de serviços financeiros contribuíram significativamente para os ganhos do mercado. A Charles Schwab subiu 2,3% e o U.S. Bancorp adicionou 1,5%. Os preços do petróleo em alta também impulsionaram as ações de energia, com o preço de referência do petróleo dos EUA subindo 2,3%. Isso teve um impacto positivo na Exxon Mobil, que subiu 2,1%, e na Chevron, que teve um ganho de 2%.
Movimentações nos mercados de câmbio e commodities
Na segunda-feira, o preço do petróleo bruto de referência dos EUA teve uma leve queda de 11 centavos, encerrando em $85,44 por barril. Enquanto isso, o Brent teve um pequeno declínio de 6 centavos, atingindo $88,49 por barril. No mercado de câmbio, o dólar dos EUA se fortaleceu, subindo para 146,36 ienes japoneses em relação aos 146,22 ienes no fechamento da sexta-feira. Além disso, o euro teve ganhos, alcançando $1,0793, acima dos $1,0779 anteriores.
Por que o desemprego aumentou?
A dinâmica surpreendente de um aumento na taxa de desemprego, apesar da adição de mais empregos em agosto, pode ser compreendida por meio de um conceito fundamental. A taxa de desemprego é calculada dividindo o número de pessoas desempregadas que estão buscando ativamente emprego pela soma da força de trabalho (que compreende tanto as pessoas empregadas quanto as desempregadas). Essa relação é expressa como uma porcentagem.
Quando a taxa de desemprego aumenta, isso indica uma proporção maior de pessoas que estão buscando emprego ativamente em comparação com a força de trabalho total. Isso aponta para uma expansão da mão-de-obra. Portanto, um aumento na taxa de desemprego, mesmo na presença de 187.000 empregos adicionais em agosto, indica que mais pessoas começaram a procurar emprego do que as que conseguiram emprego. A implicação é um crescimento na força de trabalho total, resultando em um mercado de trabalho menos competitivo. Esse fenômeno provavelmente contribuiu para o crescimento dos salários observado no mês passado.
Sentimento de mercado e investidores
O economista do Bank of America dos EUA, Stephen Juneau, fez um comentário sobre a condição atual do mercado. Ele observou que podemos estar nos aproximando do pleno emprego, com a oferta e a demanda se equilibrando mais. Esse cenário traz alívio para os funcionários do Federal Reserve, que estão preocupados com o mercado de trabalho.
Potencialmente, seu estado atual pode estar contribuindo para a inflação. Os investidores, por sua vez, reagiram positivamente ao relatório de empregos, acreditando que existe uma probabilidade de 93% de que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de setembro e uma chance de 65,3% em sua reunião de novembro, conforme a ferramenta CME FedWatch. Essas probabilidades representam um aumento em relação aos 80% e 44,5%, respectivamente, registrados uma semana antes.
