Futuros de ações: inflação e reunião do Fed
Os futuros de ações do S&P 500 permaneceram relativamente inalterados na noite de domingo. Isso ocorreu com os traders se preparando para a próxima divulgação de dados de inflação e a reunião de política do Federal Reserve (Fed) agendada para esta semana.
Vale notar que os futuros aumentaram 0,14%, enquanto os futuros do Dow Jones Industrial Average tiveram um ganho modesto de 19 pontos ou 0,06%. Já os futuros do Nasdaq 100 apresentaram um aumento mais perceptível, subindo 0,27%.
Ao mesmo tempo, os investidores vêm de uma semana positiva nos mercados, com o índice S&P 500 registrando sua quarta semana consecutiva de ganhos e atingindo seu ponto mais alto desde agosto. O índice do mercado mais amplo registrou um modesto aumento de 0,11% na sexta-feira, fechando em 4.298,86. Da mesma forma, o Dow Jones Industrial Average subiu 43,17 pontos, ou 0,13%, enquanto o Nasdaq Composite subiu 0,16%.
Traders hesitantes de olho nos números da inflação e na postura do Fed
Alguns investidores expressaram preocupação com a recente recuperação do mercado de ações. Alguns citaram a falta de participação mais ampla, além de alguns futuros de ações de tecnologia de mega capitalização. No entanto, a possibilidade de aliviar a inflação criou esperança entre os investidores de que o bom momento pode continuar.
Tom Lee, da Fundstrat, comentou sobre o “Closing Bell” da CNBC, enfatizando que o reconhecimento do Fed sobre o progresso da inflação e o potencial para uma pausa nos aumentos das taxas poderia fornecer uma luz verde para setores específicos ganharem força. De acordo com a CME FedWatch Tool, atualmente existe uma probabilidade de 70% de uma pausa no aumento da taxa na reunião de junho.
De todo modo, os investidores aguardam ansiosamente a divulgação do índice de preços ao consumidor de terça-feira, que servirá como um indicador crucial para o mercado.
Ao mesmo tempo, a reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto também será monitorada de perto, pois os participantes do mercado buscam informações sobre as ações futuras do Banco Central. Já os dados econômicos e o processo de tomada de decisão do Fed provavelmente moldarão o sentimento do mercado nos próximos dias.
A potencial volatilidade do mercado
Os participantes do mercado devem se preparar para uma possível volatilidade no final da semana. Um dos aspectos cruciais é a ocorrência de uma “feitiçaria quádrupla”. Basicamente, o termo refere-se a um vencimento simultâneo de opções e futuros de índices e futuros de ações.
Além disso, as preocupações sobre um possível rebaixamento da classificação de crédito dos Estados Unidos podem introduzir mais incertezas. No entanto, esse rebaixamento de crédito certamente não afetaria o status dos títulos do Tesouro dos EUA como o ativo seguro preferido. Entretanto, pode desencadear um rali semelhante ao de 2011.
Enquanto isso, a recente briga dos Estados Unidos com a violação do teto da dívida provocou discussões sobre a ausência de uma alternativa viável aos títulos do Tesouro dos EUA como o ativo seguro definitivo.
Apesar do potencial para um rebaixamento de crédito, os títulos do Tesouro permanecem incomparáveis em relação à percepção de segurança e liquidez. Vale notar que a natureza estável do governo dos EUA solidifica sua posição como principal emissor de dívida. Além do mais, o fato é respaldado por sua capacidade de arrecadar impostos e tomar medidas para manter a estabilidade financeira.
Embora existam ativos seguros alternativos, como o ouro, eles carecem da profundidade, força e aceitação generalizada que os títulos do Tesouro dos EUA desfrutam.
