Фондовые фьючерсы США остались относительно неизменными в воскресенье вечером, поскольку трейдеры готовились к предстоящему выходу данных по инфляции и заседанию ФРС, запланированному на эту неделю. Фьючерсы на &P 500 выросли на 0,14%, в то время как фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса показали скромный прирост в 19 пунктов или 0,06%. Фьючерсы на Nasdaq 100 продемонстрировали более заметный рост, поднявшись на 0,27%.
Инвесторы завершают позитивную неделю на рынках: индекс S&P 500 демонстрирует рост четвертую неделю подряд и достиг самого высокого уровня с августа. В пятницу индекс более широкого рынка продемонстрировал скромный рост на 0,11%, закрывшись на отметке 4298,86. Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 43,17 пункта, или 0,13%, а индекс Nasdaq Composite поднялся на 0,16%.
Трейдеры сдержанно следят за цифрами инфляции и позицией ФРС
Некоторые инвесторы выразили беспокойство по поводу недавнего ралли на фондовом рынке, ссылаясь на отсутствие более широкого участия, чем несколько фьючерсов на акции крупных технологических компаний. Однако возможность ослабления инфляции вселила в инвесторов надежду на то, что положительная динамика может продолжиться.
Том Ли из Fundstrat выступил с комментарием в программе CNBC «Closing Bell», подчеркнув, что признание ФРС прогресса в области инфляции и потенциальной паузы в повышении ставок может дать зеленый свет конкретным секторам для роста. Согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность приостановки повышения ставок на июньском заседании составляет 70%.
Инвесторы с нетерпением ожидают выхода во вторник индекса потребительских цен, который послужит важнейшим индикатором для рынка. Заседание Федерального комитета по открытым рынкам также будет находиться под пристальным наблюдением, поскольку участники рынка стремятся получить представление о будущих действиях центробанка. Экономические данные и процесс принятия решений ФРС, вероятно, будут определять настроения на рынке в ближайшие дни.
Волатильность рынка из-за опасений понижения рейтинга
Участникам рынка следует приготовиться к потенциальной волатильности к концу недели. Одним из важнейших аспектов является «день четверного колдовства». По сути, этот термин означает одновременное истечение опционов и фьючерсов на индексы и фондовые фьючерсы. Кроме того, опасения по поводу возможного понижения кредитного рейтинга США могут внести дополнительную неопределенность. Понижение кредитного рейтинга, конечно, вряд ли повлияет на статус казначейских облигаций США как предпочтительного безопасного актива. Однако это может спровоцировать ралли, подобное тому, что было в 2011 году.
Недавняя попытка Соединенных Штатов пробить потолок долга вызвала дискуссии об отсутствии реальной альтернативы казначейским облигациям США как наиболее безопасному активу. Несмотря на возможность понижения кредитного рейтинга, казначейские облигации остаются непревзойденными в отношении воспринимаемой безопасности и ликвидности. Стабильный характер правительства США укрепляет его позицию как ведущего эмитента долговых обязательств. Этот факт подкрепляется его способностью взимать налоги и принимать меры для поддержания финансовой стабильности. Хотя существуют альтернативные безопасные активы, такие как золото. Но им не хватает глубины, силы и широкого признания, которыми пользуются казначейские облигации США.
