El yen japonés subió el viernes. ¿Y el dólar?

El yen avanzó con fuerza frente al dólar estadounidense el viernes, después de que dos funcionarios del gobierno afirmaran que Kazuo Ueda podría convertirse en el próximo gobernador del Banco de Japón. Sin embargo, la divisa se desplomó poco después debido a los comentarios de Ueda. Ueda es considerado más belicista que otros candidatos. No obstante, Ueda declaró que el Banco de Japón seguía por el buen camino y se mostró de acuerdo con la política monetaria ultra laxa.

Los inversores esperan que el Banco de Japón cambie su postura y se vuelva más duro. En consecuencia, el anuncio de Ueda provocó la caída del yen japonés. Según el informe de Nikkei, las autoridades planeaban nombrar al académico Ueda para el puesto de gobernador. Esta noticia impulsó al yen hasta que Ueda frustró las expectativas de los operadores.

El viernes, el billete verde cayó un 1,2% hasta los 129,8 yenes. Sin embargo, al final sólo cedió un 0,5% hasta los 130,90 yenes. El dólar recuperó casi la mitad de sus pérdidas. El Banco de Japón sorprendió a los mercados en diciembre. Aumentó el tope de los rendimientos de la deuda pública a 10 años del 0,25% al 0,5%. Desde entonces, los inversores han discutido si el banco iría más allá y subiría realmente los tipos de interés. Pero el Banco de Japón mantuvo su política en su última reunión.

Hasta hace poco, el vicegobernador del BOJ, Masayoshi Amamiya, era el candidato más probable para ocupar el puesto. Pero decidió rechazar el puesto. Simon Harvey, jefe de análisis de divisas de Monex Europe, señaló que los inversores pensaban que Amamiya continuaría la labor de Kuroda (actual gobernador del BOJ). Pero eso no está sucediendo. Aunque las futuras decisiones del banco central dependen de las negociaciones salariales de primavera, el nuevo gobernador también podría cambiar de rumbo.

¿Cómo van los billetes europeos?

La moneda común retrocedió frente al yen, y se dejó un 1%. Sin embargo, logró recuperar parte de las pérdidas más tarde y cotizó a la baja un 0,6%, situándose finalmente en 140,34 yenes. La libra esterlina también perdió un 1% frente a la divisa japonesa, cambiándose a 158,53 yenes. Por su parte, el dólar australiano se desplomó un 0,4%.

Frente al dólar estadounidense, el euro cayó un 0,1%, hasta 1,0726 dólares. Parecía a punto de experimentar una segunda semana consecutiva de pérdidas. Sin embargo, la libra esterlina cotizó plana a 1,2118 dólares. El Reino Unido ha evitado hasta ahora una recesión técnica. A pesar de ello, los informes mostraron que la economía no ha crecido en absoluto en los últimos tres meses de 2022.

El viernes, el índice del dólar estadounidense se mantuvo estable en 103,17 frente a la cesta de seis divisas principales. Se movió en un rango estrecho. En general, el índice parece que ganará un 0,2% esta semana. Será probablemente su segunda semana positiva consecutiva tras las fuertes pérdidas de la divisa en los últimos meses.

Además, la corona noruega subió el viernes frente al dólar y el euro. La tasa de inflación subyacente del país se disparó en enero, alcanzando su nivel más alto. Según Harvey, de Monex Europe, Noruega y Suecia se encuentran en una situación similar. Ambos países están intentando reducir la inflación interna. Es probable que se vean obligados a subir los tipos de interés más de lo que prefieren. El banco central sueco ya subió el jueves su principal tipo de interés al 3%.

¿Y las divisas de los mercados emergentes?

La mayoría de las divisas emergentes asiáticas han sufrido recientemente debido al repunte del dólar. Parecían abocadas a terminar la semana con pérdidas. Las bolsas de la región también se desplomaron significativamente a medida que el sentimiento del mercado se orientaba hacia un risk-off.

El viernes, la rupia indonesia cayó un 0,3%. Parecía abocada a terminar la semana con pérdidas del 1,5%. El peso filipino también sufrió. Cayó un 0,1%.

Además, el baht tailandés vivió su peor semana desde finales de noviembre de 2021. La divisa tailandesa se ha revalorizado un 2,7% en lo que va de 2023. Pero hoy ha perdido un 0,3%.

El ringgit malayo también cayó un 0,4%. Se encaminaba a una caída del 1,7% esta semana. En cambio, la renta variable de Kuala Lumpur avanzó un 0,5%. En el cuarto trimestre, la economía del país superó las expectativas de los analistas. Ello se debió en parte a la robustez de la demanda interna. El banco central de Malasia declaró que el país probablemente evitaría una recesión a pesar de la ralentización económica mundial.

Según los informes, su producto interior bruto (PIB) del año pasado fue un 8,7% superior al de 2021. Se trata del crecimiento anual más rápido del país en los últimos 22 años. Sin embargo, su banco central mantuvo sin cambios el tipo de interés de referencia en enero. Esta medida sorprendió a los mercados. Pero el banco se muestra cauto para evitar una recesión tras cuatro subidas consecutivas de tipos en 2022.