El euro alcanzó máximos el lunes. ¿Y el dólar? 

El euro se disparó el lunes hasta alcanzar máximos de nueve meses frente al billete verde. En Europa, algunos informes insinuaban nuevas subidas de los tipos de interés. Estas noticias contrastaban con la valoración del mercado de la postura menos agresiva de la Reserva Federal estadounidense. La moneda común alcanzó hoy los 1,0927 $, superando su máximo de 1,08875 $. Cambió de manos a su nivel más alto desde abril del año pasado. Por último, el euro subió un 0,2%, hasta 1,0878 $.

Los miembros del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo Peter Kazimir y Klaas Knot apoyaron dos subidas más de 50 puntos básicos en las reuniones de febrero y marzo. Su decisión también reforzó la moneda común. Los analistas esperan subidas de 50 puntos básicos en las dos próximas reuniones del BCE, junto con un eventual máximo de tipos del 3,25%. El tipo actual se sitúa en el 2%.

La jefa de estrategia de divisas de Rabobank, Jane Foley, señaló que los inversores también se sentían optimistas sobre una posible recesión en medio de un desplome de los precios del gas natural. En su opinión, el aumento de la confianza en las perspectivas económicas, o al menos la eliminación de cierto pesimismo, forma parte de la historia de la moneda única. Además, parece que el banco central subirá los tipos de interés de forma bastante agresiva.

Por otra parte, los operadores creen que casi no hay posibilidades de que la Fed se mueva 50 puntos básicos el mes que viene. Las nuevas encuestas sobre los informes de actividad económica de enero, que se publicarán esta semana, pronostican que los datos mostrarán más mejoras en la zona euro, en medio de la caída de los costes energéticos, que en Estados Unidos.

¿Qué dicen los demás analistas? 

Ray Attrill, responsable de estrategia de divisas de NAB, declaró que si las encuestas más recientes de los PMI son correctas, Estados Unidos ha perdido su posición de liderazgo en el crecimiento mundial. Además, los inversores esperan que la inflación estadounidense disminuya más y más rápido de lo que suponen las previsiones de la Reserva Federal. En este escenario, el billete verde puede caer mucho más en 2023.

El lunes, el índice dólar se mantuvo plano en 109,96 frente a una cesta de divisas. Fue ligeramente superior a su mínimo de ocho meses de 101,510. Sin embargo, el billete verde se disparó frente al yen japonés. El Banco de Japón (BOJ) volvió a desafiar la presión del mercado y mantuvo su política de control de bonos ultrablandos en su reunión de la semana pasada.

Los economistas esperan que el BOJ mantenga la línea hasta la próxima reunión de política monetaria, prevista para marzo. Pero el banco nombrará un nuevo gobernador del BOJ en febrero, y podrían producirse algunos cambios después de que el nuevo gobernador tome posesión de su cargo. Mientras tanto, el dólar se cambiaba a 130,345 yenes, un 0,6% más alto que la semana pasada, tras fluctuar entre 127,22 y 131,58 yenes.

El lunes, el dólar canadiense subió ligeramente a 1,3354 $ por USD. Los inversores están a la espera de la decisión sobre los tipos de interés que tomará el Banco de Canadá el miércoles. Los operadores esperan una subida de un cuarto de punto, hasta el 4,5%.

En Europa, la libra esterlina avanzó hasta 1,24475 $, alcanzando su punto más alto en siete meses. Sin embargo, la divisa retrocedió un 0,3%, hasta 1,2355 $, más tarde en la sesión.

¿Cómo les va a las monedas emergentes?

Las divisas de los mercados emergentes se apagaron hoy, mientras que las acciones se dispararon. Los mercados financieros chinos permanecieron cerrados durante una semana por la celebración del Año Nuevo Lunar. Mientras tanto, la lira turca se desplomó después de que el presidente Tayyip Erdogan confirmara los rumores sobre unas elecciones anticipadas.

El lunes, el índice MSCI de divisas de mercados emergentes cotizó plano. Sin embargo, las acciones regionales ganaron un 0,2%, alcanzando su punto más alto en más de siete meses. La semana pasada, las divisas de los mercados emergentes interrumpieron una racha de cuatro semanas de ganancias, debido a la renovada preocupación por el crecimiento mundial tras la publicación de unos datos económicos débiles en Estados Unidos.

La lira turca cayó hoy un 0,2% frente al dólar. Según el presidente Erdogan, el país celebrará elecciones el 14 de mayo, un mes antes de lo previsto.

Por otra parte, el rand sudafricano cayó un 0,4% frente al billete verde. La compañía eléctrica Eskom decidió prolongar los cortes de electricidad programados. Esto último supone un importante freno para el crecimiento económico, lo que preocupa a los inversores.

A pesar de ello, los 40 principales índices sudafricanos subieron un 1,3%, ampliando las ganancias tras dispararse hasta un máximo histórico en la sesión anterior. El lunes, el rublo ruso alcanzó un máximo de casi una semana frente al dólar.

Por otra parte, el chelín keniano se desplomó hasta un nuevo mínimo histórico debido a la mayor demanda de dólares estadounidenses por parte del sector energético y los importadores de bienes generales.