El dólar se encuentra bajo presión a la espera de los datos sobre préstamos en EE.UU.

El mercado de divisas se encuentra en un estado de flujo mientras los operadores tratan de anticipar la dirección de las principales divisas. El lunes, el euro recuperó parte del terreno perdido el viernes, después de que un patrón Doji de piernas largas indicara indecisión entre los inversores.

Sin embargo, la tendencia a corto plazo para la moneda única sigue siendo alcista, ya que la acción del precio se ha mantenido por encima del nivel de soporte psicológico de 1,10 por cuarto día consecutivo.

• Estos son algunos de los principales acontecimientos a tener en cuenta en el mercado de divisas:

El euro mantiene un tono positivo pese a la caída de la producción industrial alemana

El euro recuperó impulso el lunes, a pesar de la importante caída de la producción industrial alemana en marzo. La moneda única sigue manteniendo una postura positiva, y el sesgo a corto plazo sigue siendo alcista, ya que la cotización se mantiene por encima del soporte de 1,10 por cuarto día consecutivo.

Por ejemplo, pasó de una caída del -3,4% a una subida del 2,1% en febrero. Además, el euro subió casi un 16% desde sus mínimos de septiembre. Subió un 0,29%, hasta 1,10505 $, ante la expectativa de que el Banco Central Europeo mantenga los tipos de interés altos durante más tiempo que la Reserva Federal estadounidense.

A pesar de que los tipos de marzo no fueron tan prometedores, la divisa ha mantenido un tono positivo, apuntalada por el debilitamiento del dólar ante las expectativas de un máximo en los tipos de la Fed y las especulaciones sobre un posible inicio de recorte de tipos.

A corto plazo, la acción sigue sin dirección mientras se mantiene dentro del rango 1,0942/1,1095 por cuarta semana consecutiva. Una ruptura de cualquiera de los límites del rango podría generar una nueva señal de dirección. Se espera que la moneda única mantenga una postura positiva mientras el mercado valora los recortes de tipos este año, con más información de los datos de préstamos e inflación de EE.UU., mientras pesa el riesgo de recesión alemana.

Una esperada ruptura firme tras el máximo de 2023

El escenario alcista para el euro requiere una ruptura firme del máximo de 2023 en 1,1095 para señalar la continuación alcista y exponer objetivos en 1,1193/1,1274 (200WMA/Fibo 61,8% de 1,2349/0,9535). Sin embargo, la pérdida del nivel de soporte de 1,10 mellaría la estructura a corto plazo, con una ruptura sostenida de los pivotes en 1,0960/42 para reavivar a los osos y generar una señal inicial de reversión.

Cambios en la política de la Fed y el BCE

La semana pasada, la Reserva Federal anunció una subida de los tipos de interés de 25 puntos básicos. Sin embargo, el banco central también se mostró más cauto que sus homólogos en cuanto a las perspectivas, abandonando las orientaciones sobre la necesidad de futuras subidas.

Esta medida ha llevado a los futuros de los tipos de interés estadounidenses a valorar en un tercio la posibilidad de una bajada de tipos en julio, según la herramienta FedWatch de CME. A pesar de que el viernes se publicaron datos sobre el empleo en EE.UU. mejores de lo previsto, los inversores siguen apostando por una posible bajada de tipos en un futuro próximo.

Del mismo modo, el Banco Central Europeo (BCE) ralentizó el ritmo de subidas de los tipos de interés la semana pasada, pero dio señales de que el endurecimiento continuará. El BCE anunció un recorte de sus previsiones de crecimiento para la zona euro, pero esto no dio lugar a ningún cambio inmediato de política. Los analistas siguen de cerca las futuras decisiones del banco central para ver cómo abordará los retos a los que se enfrenta la eurozona.

El índice del dólar, bajo presión

El índice del dólar, que mide el valor de la divisa estadounidense frente a las seis principales monedas, bajó un 0,25%, hasta 101,06 puntos. El mes pasado marcó un mínimo de 100,78, el nivel más bajo en un año. El dólar se ha visto presionado en los últimos meses por la incertidumbre política en EE.UU. y la postura más pesimista de la Reserva Federal sobre los tipos de interés.

El dólar comenzó la semana bajo presión el lunes, con los operadores apostando a que podría haber tocado techo junto con los tipos de interés estadounidenses, al tiempo que se mantenían cautelosos ante la inminencia de los datos sobre inflación y préstamos.

¿Cuál fue la causa?

La semana pasada, la Reserva Federal subió los tipos en 25 puntos básicos; sin embargo, la Fed transmitió un mayor grado de cautela que otras instituciones al abordar las perspectivas, ya que no mencionó la probabilidad de que se produzcan más subidas de tipos en el futuro.

Las proyecciones de la herramienta FedWatch de CME mostraban un treinta por ciento de posibilidades de que se produjera una reducción de tipos antes de julio, a pesar de los recientes registros de empleo en EE.UU., superiores a lo esperado, publicados el pasado viernes, que aumentan la incertidumbre sobre la necesidad de tal recorte.

La libra esterlina, en el punto de mira antes de la esperada subida de tipos del Banco de Inglaterra

La libra esterlina ha destacado en el mercado de divisas. Subió una fracción en el día y se situó en un máximo de 11 meses de 1,2652 $, en particular antes de la esperada subida de tipos del Banco de Inglaterra el jueves.

La libra también se ha reafirmado frente al euro, que cotizó por última vez a 87,36 peniques, y cayó a 87,11 peniques el viernes, su nivel más bajo frente a la divisa británica este año. Los inversores aguardan con impaciencia la subida de tipos del Banco de Inglaterra del jueves y esperan un resultado positivo.

Panorama del mercado de divisas: ¿Qué ha pasado?

El mercado de divisas se encuentra en un estado de flujo, con los operadores tratando de anticipar la dirección de las principales monedas. Los recientes cambios de política de la Fed y el BCE, así como la situación del índice del dólar y la fortaleza de la libra esterlina, han contribuido a la situación actual del mercado. Los inversores siguen de cerca los próximos acontecimientos que podrían afectar al mercado y toman posiciones en consecuencia. El euro recuperó parte del terreno perdido el viernes, pero la tendencia a corto plazo sigue siendo alcista.

Mientras tanto, el dólar se encuentra bajo presión ante las expectativas de un repunte de los tipos de interés en Estados Unidos. La libra está en el punto de mira antes de la subida de tipos del Banco de Inglaterra prevista para el jueves, y también se aprecia frente al euro. Mientras el mercado de divisas siga fluctuando, los operadores tendrán que estar atentos a los datos económicos y a las decisiones políticas que puedan afectar a la evolución de las divisas.