El dólar alcanza un máximo, mientras que el yuan y el yen se desploman

El dólar estadounidense se disparó el lunes. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, insinuó que el organismo mantendría los tipos de interés más altos durante más tiempo para empujar a la baja una inflación incómodamente alta. Como resultado, el billete verde alcanzó brevemente nuevos máximos de 20 años frente a una cesta de seis divisas principales. El índice del dólar cambió de manos a 109,48 antes de bajar al continuar la sesión europea.

Aun así, la divisa consiguió ganar casi un 0,65% frente al yen japonés. Además, la libra esterlina se desplomó hasta un nuevo mínimo de dos años y medio, y el yuan chino cotizó a 6,9 por dólar. El lunes, la moneda común consiguió recuperarse de las recientes pérdidas. El euro subió un 0,3% y se situó en 0,9992 dólares.

El Ministro de Economía alemán, Robert Habeck, señaló que es probable que los precios del gas bajen pronto. Además, Alemania ya está avanzando en sus objetivos de almacenamiento. Esta información también puede haber fortalecido al euro. Las declaraciones del Banco Central Europeo, de tono agresivo, también impulsaron las expectativas de los inversores de una subida de tipos en septiembre y apoyaron a la moneda única.

Mientras tanto, los mercados londinenses están cerrados por ser día festivo. El viernes, Powell asistió a la conferencia de banca central de Jackson Hole, en Wyoming. Allí declaró que la Reserva Federal subiría los tipos tan alto como considerara necesario para restringir el crecimiento. Powell también añadió que el organismo mantendría los tipos en su lugar actual durante algún tiempo para reducir la inflación que se está disparando. Ya es más de tres veces superior al objetivo del 2% de la Fed.

Kenneth Broux, estratega de divisas de Societe Generale, opina que los comentarios de la presidenta de la Fed refrendaron la fijación de precios de un tipo de fondos de la Reserva Federal más alto a largo plazo. Broux también afirmó que las previsiones sobre que el organismo comenzará a recortar los tipos a mediados de 2023 son prematuras por ahora.

¿Qué esperan los comerciantes?

Los mercados de divisas ya han aumentado las apuestas por una subida más agresiva de los tipos de la Reserva Federal en septiembre. Los inversores apuestan que las posibilidades de una subida de 75 puntos básicos se sitúan en torno al 70%. Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense se dispararon. Los rendimientos de los bonos a dos años llegaron a alcanzar el máximo de los últimos 15 años, el 3,49%, lo que favoreció al dólar. La divisa ganó un 0,65% y se situó en 138,52 yenes, alcanzando su nivel más alto desde el 21 de julio.

El lunes, el yuan chino onshore se intercambió a 6,9210 por dólar, cayendo a su nivel más bajo desde el 20 de agosto de 2020. Por otro lado, el yuan offshore cayó a un nuevo mínimo de dos años, cotizando a 6,9325 por dólar.

La libra esterlina se desplomó hasta un mínimo de dos años y medio de 1,1649 dólares. Cambió de manos bajando un 0,3% a 1,1698 dólares por fin. Los operadores esperan ahora una subida de tipos en septiembre también en la eurozona. El sábado, Isabel Schnabel, miembro del consejo del BCE, advirtió que los bancos centrales corren el riesgo de perder la confianza de la gente. Cree que el banco debe actuar con contundencia para frenar el aumento de la inflación, incluso si eso empuja a las economías de los países a una recesión.

Por su parte, el analista jefe de Nordea, Jan von Gerich, declaró que los bancos centrales sólo quieren ser halcones en este momento, teniendo en cuenta la inflación. Por ello, subirán los tipos de forma agresiva.

¿Y los dólares australianos y neozelandeses?

El lunes, el dólar australiano cayó hasta los 0,6838 dólares, alcanzando su nivel más bajo desde el 19 de julio. El estado de ánimo de aversión al riesgo también influyó en el kiwi, llevándolo a su nivel más bajo desde mediados de julio. El dólar neozelandés cotizó por fin a 0,61 dólares.

El lunes, las divisas de los mercados emergentes terminaron en rojo. La rupia indonesia se redujo un 0,4%, mientras que el peso filipino cayó un 0,1%. Además, el dólar de Singapur bajó un 0,4%, alcanzando su mínimo de un mes.

La subida del dólar presionó a la mayoría de las divisas de los mercados emergentes, especialmente tras el discurso de Powell. El baht cayó un 1%. Fue una de las monedas de la región que más bajó hoy. Por otro lado, el ringgit de Malasia cayó un 0,5%, y el won de Corea del Sur bajó un 1,4%, cayendo a su nivel más bajo en más de 13 años.