Cómo Reconocer y Evitar los Esquemas Ponzi

 

En el mundo de las finanzas modernas, hay muchas cosas de las que preocuparse, especialmente en el ámbito de la seguridad. A medida que el trading y la inversión se desplazan rápidamente hacia Internet, las empresas turbias tienen cada vez más espacio para operar. La falta de una autoridad directa que controle o castigue a estas empresas hace que sean extrañamente poco arriesgadas. Los responsables de estas empresas suelen evitar cualquier tipo de castigo o consecuencia por sus maniobras. Y hasta que surja un sistema de seguridad mejor, son los clientes quienes deben ocuparse de su propia seguridad.

 

Como extensión de esto, nos gustaría cubrir un famoso tipo de estafa, llamado esquema Ponzi. Ahora bien, debemos señalar que este tipo de trucos son anteriores a la inversión en línea y no se limitan en absoluto a ella. En nuestra opinión, eso hace que la lección sea mejor, ya que se puede aplicar de forma más amplia que los consejos específicos de inversión. Repasaremos algunos trucos famosos a lo largo de la historia, así como los signos reveladores de tales estafas. Si sigues la lección, deberías tener una idea bastante clara de cómo reconocer y evitar los esquemas Ponzi.

Las Características

Naturalmente, empezaremos nuestra explicación sobre cómo evitar los esquemas Ponzi detallando lo que son. Los esquemas Ponzi son un tipo de estafa que se dirige a los inversores, financieros o no, para que apoyen un servicio fraudulento. La empresa, el activo o lo que sea que los estafadores utilicen como medio no existe en el mundo real. Por tanto, los autores no le venden nada y se quedan con el dinero que les has

 

Esto puede parecerte un modelo insostenible, y tendrías razón. Si eso fuera todo lo que hay en los esquemas Ponzi, no durarían mucho tiempo. Sin embargo, hay un paso adicional en el que los estafadores buscan más inversores. Luego utilizan sus fondos para pagar a los inversores anteriores, manteniendo la ilusión de un modelo de negocio válido. En este sentido, los esquemas Ponzi se parecen a los esquemas piramidales, ya que ambos se basan en víctimas constantes.

 

Sin embargo, los dos tienen suficientes diferencias como para que se distingan el uno del otro. Presentaremos las diferencias un poco más adelante, para no desviarnos de nuestro tema actual. Como hemos descrito, los esquemas Ponzi pueden durar mientras haya una nueva fila de inversores para financiar la anterior. Por ello, los que llevan a cabo la estafa pueden obtener bastantes beneficios. Además, los esquemas Ponzi pueden no pedir inversiones masivas a las víctimas.

 

Estas estafas son difíciles de reconocer y de reaccionar porque es difícil diferenciarlas de las buenas ideas. Los esquemas Ponzi pueden parecer a menudo proyectos empresariales válidos, especialmente para quienes no pertenecen a las esferas en las que operan. Pueden adoptar diversas formas, como empresas fraudulentas, tipos de interés elevados en los bancos o incluso activos financieros. En la siguiente sección, presentaremos una guía sobre cómo reconocer la estafa en la práctica.

Reconociendo los Esquemas Ponzi

Desde sus iteraciones iniciales, los esquemas Ponzi se han convertido en un problema tan importante que han sido reconocidos por los reguladores. Se ha hecho un gran esfuerzo para informar y educar a las víctimas potenciales para que puedan evitar estos trucos. La SEC o Comisión del Mercado de Valores de los Estados Unidos hizo tal esfuerzo organizando una lista de señales de alarma. Estas son algunas de las señales de advertencia que la SEC destaca como características potenciales de los esquemas Ponzi:

 

– Bajo riesgo, alta rentabilidad – Una de las características básicas de los esquemas Ponzi es que son demasiado buenos para ser verdad. Cualquier inversión conlleva un cierto grado de riesgo, y alguien que promete rendimientos garantizados debería hacer saltar las alarmas.

 

– Beneficios constantes – Cualquier inversión, ya sea en finanzas o en negocios, tiene fluctuaciones. Una inversión que no tiene en cuenta las condiciones del mercado y que obtiene beneficios constantes es preocupante.

 

– Falta de regulación – Las empresas regulares, especialmente en el mundo de las finanzas, suelen aliarse con los reguladores. Eso proporciona un grado de confianza y seguridad al cliente. Por razones aparentes, los estafadores evitan los organismos reguladores.

 

– Dificultades para cobrar – Para seguir alimentando sus esquemas, los estafadores hacen que

sea lo más difícil posible sacar tu dinero. Especialmente en los esquemas Ponzi, intentarán quedarse con tu dinero todo lo que puedan.

 

– Incongruencia en el papeleo – Debido a la ausencia de un negocio o activo real, los esquemas Ponzi carecen de un papeleo adecuado. Puedes encontrar problemas en los documentos legales o en los estados de cuenta.

 

– Ausencia de licencias – Las leyes de EE.UU. exigen la concesión de licencias a los profesionales financieros y a sus empresas. Las empresas falsas, naturalmente, no se adhieren a eso.

 

– Secreto y complejidad – Los esquemas Ponzi suelen ser innecesariamente complejos o vagos. Ambos extremos sirven para confundir a las víctimas potenciales.

Esquemas Ponzi y Piramidales

 

Como hemos dicho antes, los esquemas Ponzi y piramidales tienen un montón de similitudes. Por un lado, ambos se basan en un marketing agresivo a través de medios no tradicionales. Es raro que veas un anuncio en la televisión o en YouTube de un truco de este tipo. En su lugar, utilizan el boca a boca y la promoción en las redes sociales. Los promotores pueden rozar la hostilidad, y estas estafas a veces desarrollan un culto.

 

Además, otra cualidad crucial que comparten es la insostenibilidad de sus operaciones. Ninguna de ellas puede durar más de lo que pueden encontrar nuevas víctimas. Como la cantidad de dinero o de clientes necesaria para cada nivel subsiguiente aumenta exponencialmente, las empresas tienen garantizado el fracaso.

 

Las diferencias son un poco más matizadas. Por ejemplo, los esquemas Ponzi requieren el esfuerzo del estafador y sólo una inversión para la víctima. Por el contrario, las estafas piramidales requieren el compromiso activo de los implicados en forma de participación de más personas. Además, a menudo hay un producto real que promocionan y venden (aunque a menudo defectuoso). En las estafas Ponzi, el factor que las sustenta es una promesa falsa y unas ganancias misteriosas.

Esquemas Ponzi Notables

Irónicamente, los primeros esquemas Ponzi de los que se tiene constancia no fueron llevados a cabo por el hombre que da nombre a la estafa. En concreto, entre los primeros autores registrados se encuentra una artista alemana, Adelheid Luise «Adele» Spitzeder. Llevó a cabo un esquema Ponzi en el que prometía un tipo de interés elevado y luego robaba el dinero. Sarah Howe repitió un truco similar en Estados Unidos durante la década de 1880 y cumplió tres años de prisión por ello.

 

Antes de los ejemplos prácticos de esquemas Ponzi, la maniobra estaba presente en la novela Martin Chuzzlewit de Charles Dickens. Sin embargo, la primera que se produjo a escala masiva fue la de Charles Ponzi. Este estafador recaudó cerca de 15 millones de dólares convenciendo a sus víctimas de que invirtieran en cupones de respuesta postal internacional.

 

Ejemplos más recientes son las estafas de grupos como JSG Capital Investments. El grupo estaba formado por dos hombres de California que prometían ganancias rápidas invirtiendo en acciones pre-OPI. Como ocurre con los esquemas Ponzi, no había inversiones reales.

 

El último que queremos mencionar es importante por su magnitud, así como por las circunstancias de su descubrimiento. Se trata del esquema de Bernie Madoff, que duró casi dos décadas. El bróker de Wall Street dirigió un negocio fraudulento de gestión de patrimonios que acabó haciéndole ganar unos 20.000 millones. La estafa podría haber durado aún más si Harry Markopolos, un denunciante, no la hubiera revelado.