Юань и озии упали. А доллар? – Обзор рынка
Китайский юань и австралийский доллар торговались под давлением на фоне слабых экономических данных Китая в понедельник. С другой стороны, доллару США удалось закрепить свои достижения вблизи 20-летнего максимума.
Политик ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гальо заявил, что слабость единой валюты может поставить под угрозу усилия ЕЦБ по продвижению инфляции к ее целевому уровню. Этот комментарий оторвал евро от недавних минимумов. Несмотря на это, настроения оставались мрачными.
Розничная и производственная активность Китая резко упала в апреле. Обширные блокировки из-за коронавируса привели к тому, что работники и потребители были вынуждены оставаться дома. Следовательно, оффшорный китайский юань торговался около минимума сентября 2020 года 6,8380, который был достигнут на прошлой неделе.
Стратеги Barclays отметили, что существует растущий риск продолжения политики нулевой терпимости к COVID в стране даже после партийной конференции в третьем квартале. Это может продолжаться даже в течение зимнего сезона. Стратеги также понизили свои прогнозы по юаню и евро на оставшуюся часть года. Они добавили, что эта ситуация может привести к постоянным ограничениям мобильности, поскольку штамм Омикрон Covid-19, как известно, трудно сдержать.
Тем временем австралийский доллар резко изменился, потеряв 0,68%. Эта валюта больше всего подвержена влиянию китайской экономики. Несмотря на то, что австралийскому доллару удалось сократить потери, на лондонских торгах он все же снизился на 0,5%.
В понедельник индекс доллара остался на уровне 104,57. В пятницу он ненадолго преодолел уровень 105, достигнув самого высокого уровня с декабря 2002 года. Валюта росла 6 недель подряд. Согласно еженедельным данным, трейдеры построили свои длинные долларовые ставки.
Насколько вырос евро?
Единая валюта показала небольшой рост до 1,0422 доллара. Это недалеко от минимума в 1,0354 доллар, которого евро достиг в четверг. Это самый низкий уровень с начала 2017 года. Аналитики считают, что 1,0340 является критическим уровнем поддержки единой валюты.
Стратеги HSBC заявили, что в следующем году евро может упасть до паритета по отношению к доллару США. Они считают, что намного более высокая инфляция и гораздо более слабый рост ставят перед ЕЦБ одну из самых сложных политических задач для G10 (ЦБ).
Что касается Азии, то индексы и валюты развивающихся рынков в понедельник торговались чуть выше 2-летнего минимума. Ужасные экономические данные Китая возобновили опасения инвесторов по поводу глобального роста. Южноафриканский рэнд также находился под давлением внутренних отключений электроэнергии.
Индекс MSCI акций развивающихся рынков вырос на 0,2%. Тем не менее, он все еще ниже на 6,5% в месячном исчислении и почти на 20% в год. С другой стороны, валюты мало изменились по отношению к сильному доллару США после шестого подряд недельного снижения на прошлой неделе.
Петр Матис, старший валютный аналитик Touch Capital Markets, сказал, что основным фактором, влияющим на рискованные развивающиеся активы, является перспектива дальнейшего повышения ставок ФРС, и растущие опасения продвижения к рецессии мировой экономики.
Кроме того, опасения по поводу ужесточения денежно-кредитной политики на фоне замедления глобального роста, а также стремительного роста инфляции и замедления роста цен на сырьевые товары уже снизили привлекательность развивающихся рынков. В понедельник индексы Китая упали на 0,3–0,8%. Падение произошло на фоне данных, показывающих, что розничные продажи в стране в апреле снизились на 11,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время промышленное производство сократилось на 2,9%.
Что известно о южноафриканском рэнде и чешской кроне?
Южноафриканский рэнд упал на 0,4% из-за снижения цен на золото, отключения электроэнергии внутри страны и призрачных перспектив роста. Внимание трейдеров сосредоточено на решении по денежно-кредитной политике, которое должно быть принято в четверг. Центральный банк, скорее всего, объявит о первом повышении ставки репо на 50 базисных пунктов за более чем 6 лет.
Между тем, чешская крона прибавила 0,3% после двухмесячного минимума на прошлой неделе. Согласно данным, цены производителей промышленной продукции в апреле подскочили на 26,6% в годовом исчислении. Кроме того, член правления Томас Голуб заявил, что Чешский национальный банк начал настоящую интервенцию денежно-кредитной политики. Это произошло, когда 12 мая он вышел на рынок Форекс, чтобы остановить ослабление своей валюты.
Турецкая лира снизилась на 0,5% после заявления ЦБ. Банк заявил, что дефицит счета текущих операций страны в марте увеличился до 5,554 млрд долларов. Этот показатель больше, чем прогнозируемые 5,371 млрд долларов. Матис отметил, что мнение правительства о том, что Турция сможет снизить инфляцию в следующих кварталах, если дефицит счета текущих операций сократится, является серьезным испытанием.
