Вчера вечером я заявила, что кризис S&P 500 почти миновал

Вот и настал тот вероятный конец нисходящего тренда, о котором я говорила вчера. Активные продажи продолжились, а ФРС без энтузиазма оценила темпы восстановления и не показала готовности оказать поддержку. Это не радует, хотя никто больше не обсуждает V-образное восстановление. Однако оно идет неравномерно. А назвать «равномерными» можно лишь отраслевые потери в S&P 500.

Инвесторы поддержали продажи, подтвердив мои вчерашние заявления:

(…) Сегодня состоится заседание ФРС. И хотя я не ожидаю каких-то явных сюрпризов или откровенного оптимизма, инвесторы не спешат. «Продавайте сейчас, вопросы будете задавать позже!», — кажется мантрой перед открытием США.

В связи с резким скачком волатильности до уровней, невиданных с сентября и октября 2020 года, вопрос, который волнует всех, заключается в том, является ли это началом еще одного коррекционного движения. А также всех волнует вопрос о том, как быстро восстановятся акции. Не заблуждайтесь насчет этого, они восстановятся – бычий рост еще не закончился, и, как я указала в понедельник в своем прогнозе на 2021 год, этот год все же будет хорошим для акций.

Давайте оценим ущерб, нанесенный вчерашними продажами, и посмотрим, что нас ждет в будущем (графики предоставлены stockcharts.com).

Прогноз по S&P 500

Волна продаж в S&P 500 не остановилась со вчерашним заседанием ФРС, она лишь набрала обороты. Дневные индикаторы сигнализировали о продаже, но это не исключает стабилизации в будущем. Это разочаровало бы тех, кто призывает к (10% или аналогичной) коррекции. Бычий рынок сохранился, и строгая ФРС, оценивающая ситуацию на местах, не сможет его остановить.

Рынки кредитования

Высокодоходные корпоративные облигации по сравнению с краткосрочными казначейскими (HYG:SHY) держались намного лучше, чем акции. Более того, корпоративные облигации инвестиционного уровня для долгосрочных казначейских облигаций также не упали ниже своих недавних минимумов. Пока это не произойдет, это хороший знак для акций, несмотря на слабые попытки восстановить цены.

Отношение высокодоходных корпоративных облигаций к краткосрочным казначейским (HYG:SHY) с S&P 500 (черная линия) показывает, насколько далеко зашла краткосрочная уязвимость акций, на которой я вчера заострила внимание.

В то время как я была настроена оптимистично в преддверии начала сессии во вторник, быки упустили отличную возможность действовать. И полученные сигналы побудили медведей вмешаться, что они и сделали. Смена тона – это суть моего стиля торговли – оценка текущих перспектив и рождение соответствующих выводов.

А как насчет продолжения продаж и рефлексивного отскока – кто из них станет лидером дня?

Более детальная информация о S&P 500

Индикатор индекс Force в S&P 500 глубоко погряз в отрицательной зоне. Это кратковременный ущерб, в то время как полосы Боллинджера (показатель волатильности) практически не сдвинулись с места, а наклон обеих скользящих средних остался неизменным. В начале сегодняшней азиатской сессии я публично заявила за пределами своего сайта, что мы, вероятно, станем свидетелями частичного восстановления в ходе сегодняшней сессии, и, похоже, оно уже идет полным ходом.

И это не удивительно, если посмотреть на волатильность ($VIX) для понимания того, насколько необычным было вчерашнее движение.

Разница между 3-месячными и 10-летними казначейскими облигациями показывает, что игра на самом деле не изменилась. Это также заставило меня заявить о том, что меня не пугает вчерашнее падение акций.

Где рост облигаций (TLT ETF)? Можно было ожидать, что внутридневные показатели будут намного лучше благодаря мрачным взглядам ФРС. Но они не были. Хотя казначейские облигации могут остановиться на этих уровнях или даже подняться выше в следующий раз, они никоим образом не окажут даже кратковременного давления на акции.

Длинная позиция, продажа в период временной силы, — вот и все, что нужно для роста доллара? Это еще один признак того, что акции слишком остро отреагировали.

Подведем итог

Ожидаемый спад привел к краху по всем направлениям и действительно побудил покупателей действовать – именно тогда, когда для этого были все шансы. Золото держалось относительно неплохо, и ни один из индикаторов не указал на то, что это движение является началом настоящей коррекции. Моя открытая длинная позиция отмечена черным! Опять же, оцените сегодняшние действия, чтобы убедиться, что бычьему рынку ничуть не угрожала опасность …

Торговая позиция (краткосрочная; фьючерсы; мой подход): уже инициированные длинные позиции (размер позиции 100%) со стоп-лоссом на уровне 3525 и начальной целью роста на уровне 3900 оправданы с точки зрения риска и прибыли. Ниже можно увидеть мой проверенный временем подход к управлению капиталом в ходе сделки.

Если вы используете фьючерс e-mini S&P 500, шаг в 1 пункт для S&P 500 составляет 50 долларов. Умножьте это на разницу между входом и стоп-лоссом, и лучше не рискуйте более 6% или выбирайте максимум 8% своего торгового счета для этой сделки.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

 

* * * * *

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.