Стерлинг вырос в понедельник. А что насчет доллара?

Британский фунт стерлингов резко вырос в понедельник после серьезных потерь на предыдущих торгах. Новый канцлер казначейства Великобритании в значительной степени отверг предложенный многомиллиардный план «мини-бюджета». В понедельник фунт вырос на 1,2% до 1,13045 доллара по отношению к доллару США. Он восстановился почти на 10% после падения до исторического минимума в 1,0327 доллара вскоре после предложения мини-бюджета.

Премьер-министр Лиз Трасс в пятницу выдвинула кандидатуру Джереми Ханта, который отказался от большей части «мини-бюджета» в 45 миллиардов фунтов стерлингов. Это вызвало серьезные потрясения на валютных рынках, которые подтолкнули фунт к рекордно низким значениям. В результате Банк Англии был вынужден вмешаться и поднять обменный курс на целых 1,4% после объявления Ханта.

Пакет Kwasi Kwarteng включал несанкционированное снижение налогов. Это вызвало такой ажиотаж среди инвесторов, что 23 сентября на рынке облигаций начались распродажи. Но вскоре после этого Хант заменил Квази Квартенга и объявил, что Великобритании необходимо повысить налоги, а также сократить расходы, чтобы восстановить доверие и стабильность.

Крис Бошан, главный рыночный аналитик IG, сказал, что турбулентность рынка доказала, что Великобритания и ее фискальная политика не существуют в вакууме, изолированном от других финансовых рынков. Однако, по его словам, правительство, похоже, сосредоточено на поддержании мира и стабильности. У г-на Ханта репутация «надежной пары рук», поэтому деловые люди больше доверяют ему и готовы дать новому канцлеру время, чтобы привести правительство и его политику в порядок, сказал Бошан.

В то же время участники рынка следят за британскими гособлигациями. В понедельник он вырос, что повысило доверие инвесторов к рынку в целом.

Как обстоят дела с японской иеной?

Сегодня он упал до нового 32-летнего минимума 148,895 по отношению к доллару США. Если валюта продолжит торговаться на отрицательной территории, Банк Японии, вероятно, снова проведет интервенцию, чтобы поддержать ее. Правительство уже вмешалось в прошлом месяце, купив иену впервые с 1998 года и доведя ее до рекордно низкого уровня в этом году. Банк Японии, в отличие от других центральных банков, придерживается политики сверхнизких процентных ставок.

Японские власти в понедельник повторили свое более раннее предупреждение о необходимости жесткого ответа на слишком быстрое обесценивание иены. Стратег ING Франческо Песолес сказал, что движение выше 150,00 может вызвать ускоренную распродажу иены, но Япония пытается этого избежать.

Между тем, индекс доллара США резко упал по отношению к корзине из шести основных валют в понедельник, упав на 0,1% до 112,88. С другой стороны, евро вырос на 0,3% до 0,9749 доллара США.

Как торговались валюты развивающихся рынков?

Валюты развивающихся рынков сегодня закрылись снижением. Чешская крона осталась в минусе после неожиданного роста цен производителей в сентябре. В целом индекс MSCI Emerging Market упал на 0,3%, а валюты – на 0,2%. Исключение составил южноафриканский рэнд, которому удалось прибавлять 1% по отношению к падающему доллару.

С другой стороны, турецкая лира ослабла в начале торгов, а российский рубль значительно упал по отношению к доллару США. Геополитические риски ложатся на российские рынки, поскольку страна продолжает свое вторжение в Украину.

На суше китайский юань упал по отношению к доллару в понедельник. Однако потери были ограничены благодаря интервенциям крупных государственных банков для стабилизации местной валюты. Президент Си Цзиньпин недавно потребовал, чтобы правительство ускорило создание вооруженных сил мирового класса. Аналитики широко ожидают, что Си Цзиньпин выиграет третий президентский срок.

Кроме того, валюты Центральной и Восточной Европы упали в начале торгов в понедельник. Самые большие потери по отношению к евро зафиксировал польский злотый. «На данный момент достаточно повышения процентных ставок, а ужесточение денежно-кредитной политики только усугубит экономический спад», — заявил Иренеуш Домбровский, глава центрального банка Польши.

Сегодня чешская крона также ослабла по отношению к единой валюте. Цены производителей выросли в сентябре вместе с ценами на энергоносители, по новым данным, на 1,2% м/м и 25,8% г/г.

Петр Матис, главный валютный аналитик In Touch Capital Markets, сказал, что последние данные по Чехии показывают, что инфляционное давление в стране по-прежнему высокое. Однако Чешский центральный банк завершил цикл ужесточения всего несколько месяцев назад. Поэтому, скорее всего, она не начнет так скоро повышать процентные ставки, особенно с учетом растущей уверенности чешских регуляторов в том, что инфляция достигла своего пика или очень близка к нему. Сейчас их больше беспокоит состояние экономики.