Прогноз курса фунта и доллара: навигация по валютному рынку

На этой неделе на мировых валютных рынках происходили значительные изменения, и прогнозы по фунту и доллару оказались в центре внимания. Фунт стерлингов переживает самое значительное недельное падение за год по отношению к иене. Оно вызвано резким увеличением притока денежных средств в японскую валюту после намеков на долгожданные изменения в денежной политике Токио. В то же время фунт стерлингов демонстрирует худшие недельные показатели по отношению к доллару за последний месяц. Однако на фоне этой турбулентности валюта остается устойчивой по отношению к евро. Эта статья углубляется в тонкости колебаний валютного рынка.

Доминирующая сила недели – ожидания по ставкам

В динамике валютного рынка на этой неделе доминировали ожидания по процентным ставкам. Особенно те, которые вращаются вокруг прогноза по процентным ставкам в Японии. Иена, поднявшаяся на фоне этих ожиданий, испытала заметный рост по отношению к более высокодоходным валютам, таким как фунт и новозеландский доллар. Продолжающиеся спекуляции вокруг денежно-кредитной политики Японии усилили противостояние фунта и иены, ознаменовав недельное снижение на 2,8%. Это стало самым значительным падением за год.

Угрожающий отчет о занятости в США 

В течение недели участники рынка внимательно следят за предстоящим ежемесячным отчетом по занятости в США, который будет опубликован в пятницу. Этот отчет, который, как ожидается, покажет увеличение в ноябре числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 180 000, может стать следующим значительным рисковым событием для валютных рынков. Данный результат потенциально может еще больше повлиять на прогноз курса фунта к доллару, добавив еще больше сложности в и без того непростой рыночный сценарий.

В пятницу евро столкнулся со снижением после публикации данных, указывающих на более сильный, чем ожидалось, рост числа рабочих мест в ноябре в США. Такое развитие событий уменьшило вероятность снижения ставок в начале года. Евро снизился на 0,5%, остановившись на уровне $1,0742. До публикации отчетов о работе он был на уровне $1,07715, что является одним из самых низких показателей за три недели.

В то же время базовая доходность 10-летних облигаций Германии заметно выросла на 9 базисных пунктов в течение дня. Она достигла 2,279%, по сравнению с показателем до публикации данных в 2,244%. Что касается региональных акций, индекс STOXX 600 (.STOXX) продемонстрировал скромный рост на 0,2%, хотя это и немного ниже роста на 0,3%, зафиксированного ранее. Такое взаимодействие динамики валют, доходности облигаций и динамики акций отражает запутанную ситуацию на мировых финансовых рынках в ответ на изменения экономических данных. Согласно недавнему отчету Министерства труда США, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в ноябре значительно возросло, зафиксировав рост на 199 000 рабочих мест. Эта цифра превзошла предыдущие прогнозы, которые предполагали увеличение числа рабочих мест на 180 000 и ознаменовали значительное улучшение по сравнению с предыдущим значением в 150 000 рабочих мест.

Закон о балансировании Банка Англии

Поскольку Банк Англии планирует встречу на следующей неделе для обсуждения денежно-кредитной политики, трейдеры находятся в состоянии повышенной готовности. Хотя никаких изменений процентных ставок и не ожидается, основное внимание будет сосредоточено на позиции Банка Англии в отношении перспектив экономического роста и инфляции. Аналитики предполагают, что серия повышений ставок Банком Англии может повлиять на потребителей и бизнес. Любые признаки пересмотра ставок в Великобритании в сторону понижения могут привести к длительной слабости фунта стерлингов,  тем самым формируя настроения на рынке в обозримом будущем.

Динамика фунта на фоне глобальной экономической ситуации

Динамика фунта по отношению к доллару в этом году была примечательной, закрепив за ним позицию второй по силе валюты G10. С приростом в 3,9% фунт стерлингов опередил многие другие основные валюты. Однако эта сила является не только свидетельством спроса на фунт; скорее, на него влияет более широкая слабость доллара. Пока рынок ориентируется на нестабильной территории глобальных рисков и ставок, традиционные показатели, вероятно, будут определять траекторию фунта.

Анализ квартальной динамики фунта стерлингов

Если присмотреться к квартальным показателям фунта стерлингов, становится очевидным, что его сила по отношению к доллару отчасти является результатом слабости доллара, а не внутренней силы фунта. Что касается европейских валют, то в четвертом квартале фунт остается относительно стабильным по отношению к евро, демонстрируя устойчивость. Между тем, он прибавил чуть более 1% по отношению к швейцарскому франку и шведской кроне. Примечательно, что фунт вырос на 4% по отношению к норвежской кроне. Это в основном связано с падением цен на нефть, подрывающим экономику Норвегии.

Будущее валютного рынка: прогноз фунта и доллара

По мере завершения недели и подготовки рынка к разворачивающимся событиям прогноз по фунту и доллару остается в центре внимания инвесторов. Хрупкий баланс глобальной экономической динамики в сочетании с решениями центральных банков, несомненно, будет определять траекторию фунта в ближайшие недели. Будь то возможность более раннего снижения ставок или влияние отчета о занятости в США, изменения на валютном рынке еще далеки от завершения. В запутанной ситуации взаимовлияния валют одно можно сказать наверняка: движение фунта по отношению к доллару — увлекательное и непредсказуемое.