Покупка для закрытия Колл-опциона – как это работает?

Задумывались ли вы когда-нибудь о том, что означает «покупка и закрытие Колл-опциона». Что это за терминология среди опытных трейдеров, которые часто ее используют? Если вы занимаетесь трейдингом, вам будет интересно узнать, что термин «покупка для закрытия» в основном используется опционными трейдерами, когда они собираются закрыть текущую короткую позицию.

Другими словами, покупка для закрытия может означать ситуацию, когда трейдер желает исключить текущую «опционную сделку». Для полных новичков данная ситуация возникает, когда трейдер собирается приобрести актив для компенсации или закрытия текущей позиции по этому активу.

Но в чем заключается основное определение опциона колл для закрытия и как его лучше всего описать? В чем, по мнению экспертов, заключается основное ноу-хау этой деятельности, часто используемой многочисленными трейдерами по всему миру? Давайте разберемся в этой теме подробнее!

Лучшее понимание стратегии покупки для закрытия колл-опциона

Покупка для закрытия – это стратегия, которую часто используют опционные трейдеры на фондовом рынке для выхода из исключительно коротких позиций. Когда трейдеры продали опцион, получив чистый кредит, они ожидают закрытия открытой позиции.

Кроме того, эта стратегия является идеальной для тех, кто желает купить актив, чтобы уровнять и завершить короткую позицию по этому активу, то есть попробовать закрыть позицию. Большинство дневных трейдеров и инвесторов используют стратегию покупки для закрытия для выхода из открытых позиций, когда они получают позицию по короткой позиции.

Важно понимать, что в этой ситуации количество доступных опционных контрактов на бирже и на других финансовых рынках уменьшается. Трейдеры и инвесторы могут рассматривать эту стратегию как особый вид сделки, закрывающей короткие позиции.

Таким образом, они могут избежать возможности роста цены, связанной с открытой короткой позицией.

Какой самый лучший пример опциона покупки для закрытия? 

Давайте рассмотрим один из примеров такого опциона. Предположим, у нас есть дневной трейдер Алекс, который открывает позицию, продавая пут-опционы на акции компании Amacon Ltd. стоимостью $100 за акцию. Он предполагает рост или стабильную стоимость акций и использует нейтральную до бычьей стратегию, продавая каждый опционный контракт.

Аналогично, другой дневной трейдер Майкл продал опционы, ожидая снижения подразумеваемой волатильности. Опционы пут со сроком истечения в один месяц и ценой исполнения $100 принес кредит в размере $8. В день истечения срока опционов цена на бирже осталась неизменной на уровне $102, таком же, как месяц назад.

Несмотря на то, что срок исполнения опциона был неизбежен, а цена исполнения была немного ниже цены на бирже, стоимость контракта пут значительно снизилась. Следовательно, трейдер получил прибыль, купив опцион примерно за $2, что первоначально привело к прибыли в $6 от продажи опциона за $8.

В итоге трейдер открыл опцион по цене $8, а трейдер Майкл приобрел его по цене около $2, получив прибыль в размере $6.

Что крайне важно отметить в торговле опционами?

Когда вы занимаетесь торговлей опционами, полное понимание концепций покупки для закрытия и покупки для покрытия является критическим. Эти стратегии очень важны, включая инвестирование в опционы. Для тех, кто только начал свой путь в мире трейдинга, опционы — это финансовые инструменты, которые предоставляют эксклюзивные права на покупку или продажу активов по заданной цене в определенные временные сроки.

Когда определенный инвестор начинает торговать опционами, у него может быть открытая позиция, по которой он первоначально продал опцион. Он может использовать ордер покупки для закрытия, если он хочет выйти из этой позиции. Этот ордер полезен, поскольку он позволяет смягчить его обязательства на покупку и продажу базового актива, связанного с опционом.

Когда инвестор совершает опцион колл, он может выкупить его для закрытия своей позиции и завершения своего обязательства купить не менее 100 акций базового актива по определенной цене. В ситуациях покупки для покрытия, инвесторы обычно фокусируются на акциях, а не на опционах. Они занимают акции, чтобы продать их, и стремятся выкупить их по более низкой цене для получения прибыли.

Что дают инвесторам ордера «покупки для покрытия»?

Ордер на покупку для покрытия позволяет трейдерам вернуть взятые в долг акции. Обратите внимание, что акции можно выкупить только если они доступны на рынке. В отличии от опционов, в которых есть срок окончания сделки.

Что включает в себя торговля опционами?

В торговлю опционами входят такие важные термины:

• Цена страйк (предварительно определенная цена покупки/продажи)
• Дата истечения (срок исполнения опциона)
• Рыночные цены (определение затрат и потенциальных прибылей/убытков).

Обычно стратегии, такие как длинный колл/пут включают покупку опционов для получение прибыли от движения цены актива, а продажа колл опционов/короткий пут предполагают использование опционов для получения дохода и ограничения риска.

Железный кондор – это чрезвычайно популярная стратегия, сочетающая длинные и короткие позиции опционов для получения прибыли от рынка, находящегося в ограниченном диапазоне.

Какие основные различия между покупкой для закрытия и продажей для закрытия?

Покупка для закрытия означает:

• Относится к ордерам, которые позволяют дневному трейдеру выкупить ранее проданный короткий актив. Покупка для завершения означает стремление дневного трейдера закрыть длинную позицию опциона.
• Позволяет исключить воздействие изменений на рынке на актив и предлагает желаемый уровень взаимодействия с активом.
• Рассматривается как соответствующее действие к продаже для инициирования.

С другой стороны, продажа для закрытия означает:

• Предоставление желаемой экспозиции к базовому активу.
• Представляет соответствующее действие к покупке для открытия.
• Закрытие сделок с длинными опционами обычно известно как «Продажа для Закрытия».
• Полное прекращение всех прав, связанных с опционными контрактами.
• Обычно включает покупку опционного контракта для открытия позиции.

Итог

Все амбициозные трейдеры и инвесторы ордеров «покупки для закрытия» и «покупки для покрытия» должны понимать, насколько они важны для управления опционными позициями и достижения желаемых результатов в торговле. Чтобы добиться успеха в торговле опционами, важно понимать ордера «покупка для закрытия» и «покупка для покрытия». 

Эти ордера помогают управлять позициями и достигать желаемых результатов. Рассмотрите длинные опционы пут для получения прибыли от снижения цены, оцените уплаченную премию и оцените потенциальные потери. Осознание рисков короткой продажи улучшает процесс принятия решений. Применение этих стратегий и концепций позволяет максимизировать инвестиционные результаты.