Мировые акции снижаются в связи с опасениями по поводу инфляции

В понедельник мировые акции и фьючерсы на Уолл-стрит снизились после того, как Федеральная резервная система заявила, что она может более активно повышать процентные ставки для снижения инфляции в США. Президент Эммануэль Макрон вышел во второй тур во время президентских выборов во Франции вместе с лидером ультраправой партии. Лондон и Франкфурт открылись на небольшом уровне. Токио, Шанхай и Гонконг снизились. Нефть подешевела более чем на 2 доллара за баррель на фоне возможного ослабления глобального экономического роста. Инвесторов беспокоят высокие процентные ставки, война России с Украиной и попытка Китая сдержать распространение коронавируса.

На заседании в прошлом месяце чиновники Федерации указали в заметке, что они рассматривают возможность удвоения базовой ставки в США до среднего уровня на будущих заседаниях. Они также отметили, что владение облигациями федерации может быть сокращено, что приведет к повышению процентных ставок по коммерческим кредитам. Инвесторы видят все больше признаков того, что Федеральная резервная система займет более решительный подход к борьбе с инфляцией.

FTSE 100 в Лондоне упал на 0,3% до 7 644,69, а DAX потерял 0,3% до 14 241,45. CAC 40 вырос на 0,7% после того, как Макрон заявил, что его борьба с соперником во втором туре будет жесткой. Оба кандидата вырвались в лидеры на последних президентских выборах пять лет назад. Рынки испытывают волатильность за две недели до объявления окончательного результата. На Уолл-стрит индекс S&P 500 вырос на 0,4%, а промышленный индекс Dow Jones — на 0,2%. В пятницу S&P 500 потерял 0,3%. Dow вырос на 0,4%. Nasdaq Composite снизился на 1,3%.

Инфляция и мировые акции

Более высокие процентные ставки обычно сдерживают экономическую активность и делают более привлекательными безопасные активы, такие как облигации. Акции же становятся более рискованными и дорогостоящими. После того как ФРС обвинили в вмешательстве на рост инфляции, некоторые беспокоятся, что ФРС может слишком сильно повлиять на ситуацию и привести крупнейшую экономику мира к рецессии. На прошлой неделе экономисты Deutsche Bank прогнозировали рецессию в США к концу следующего года.

В марте индекс Shanghai Composite потерял 2,6% после того, как инфляция ускорилась до 1,5% в годовом исчислении с 0,9% месяцем ранее на фоне давления на мировые цены из-за неопределенности по поводу войны России с Украиной. Инфляция может ограничить возможности для снижения процентных ставок «для стимулирования экономического роста Китая». Кроме того, в Китае автопроизводители и другие производители сокращают производство из-за перебоев с поставками после того, как власти ужесточили контрольные меры чтобы остановить вспышки коронавируса в Шанхае и других городах.

Акции BYD упали на 4,5%, а акции Dongfeng Motor Group упали на 3,6%. Технологические фирмы также опровергают сообщения о дальнейших планах регуляторных проверок в отрасли. Nikkei 225 упал на 0,6%. Hang Seng пережил разворот на 3%. S&P-ASX 200 в Сиднее вырос на 0,1%. Sensex потерял 0,5%. Сингапур и Новая Зеландия снизились, а Индонезия продвинулась. Цены на нефть упали из-за слабых ожиданий спроса после достижения максимума в 130 долларов за баррель в прошлом месяце.

Акции ACM Research, поставщика оборудования для полупроводниковой промышленности, расположенного в Шанхае, упали в пятницу на 6,1%; ограничения существенно повлияли на доходы. Цена на американскую нефть в ходе электронных торгов на Нью-Йоркской товарной бирже упала на $2,32 до $95,94 за баррель. Доллар в пятницу вырос до 125,33 иены. Евро остался неизменным на уровне $1,0906.