Мировые финансовые рынки снова спотыкаются

Отскок индекса S&P 500 рефлекторно продолжается, но собираются грозовые тучи – я ожидаю, что в ближайшие пару дней медведи вновь заявят о себе. Ситуация на кредитных рынках далека от бешеного рискованного настроения, хотя некоторые сырьевые товары восстанавливаются (чего еще ожидать от светского быка на сырьевом рынке), а драгоценные металлы пережили скромное снижение (хотя и не разворот). Криптовалютное восстановление склоняется к риску, который, вероятно, скоро прекратится.

Прекрасно, что технологии стали движущей силой вчерашнего роста S&P 500, но как долго они будут удерживать лидерство теперь, когда фокус снова смещается на инфляцию. Как я уже писала вчера:

(…) Похоже, грядет отскок, поскольку акции могут превзойти облигации по склонности к риску. Когда напряженность в Восточной Европе спадет, мы можем ожидать, что S&P 500 будет лидировать, возможно, в большей степени, когда речь идет о стоимостных акциях, чем о технологических. Именно поэтому участие акций технологических компаний является ключевым, поскольку оно компенсирует испаряющуюся премию за риск в энергетике. Или драгоценные металлы – они, скорее всего, снова вырастут, когда внимание сместится на неадекватность ужесточения мер ФРС в борьбе с инфляцией.

Пока что рост фондового рынка не уперся в кирпичную стену, но прирост стоимостных акций был реализован (в отличие от технологических). Акции энергетических компаний потеряли, но, скорее всего, вернутся, и следующая микроротация может оказаться недостаточно сильной, чтобы поднять S&P 500 выше. В любом случае без роста HYG фондовые быки столкнутся с сильным встречным ветром.

Давайте перейдем непосредственно к графикам (все любезно предоставлено www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

S&P 500 восстановился на низком объеме, но это не проблема для здорового бычьего рынка – проблема в том, что это ценовое движение 2022 года не очень здоровое.

 

Рынки кредитования

HYG не торговался на сильной ноте, и рост доходности едва ли ослабевает. Именно это я имела в виду вчера, когда сказала, что мы, возможно, приближаемся к точке передышки на кредитном рынке – настолько, насколько это совместимо с циклом повышения ставок.

 

Золото, серебро и добывающие компании

Драгоценные металлы потерпели временную неудачу – они легко уступили часть своей прибыли, полученной в результате укрытия прибыли, что неудивительно. Однако быки не потеряли контроль над ситуацией, и это главное.

 

Нефть

Нефтяные дипы были куплены, и медвежьих убеждений было не так много. Общий восходящий тренд, скорее всего, продолжится, и $90 определенно удержится в течение следующих нескольких дней.

 

Медь

Медь сейчас находится в состоянии некоторого отката и заполнения, но вчера ей удалось немного догнать другие сырьевые товары. Красный металл остается ограниченным в диапазоне, но демонстрирует хорошие бычьи достижения.

 

Биткоин и Ethereum

Криптовалюты сокращают вчерашний рост, и если минимумы середины февраля не сдадутся, они, вероятно, сохранят умеренный бычий уклон, пока внимание не переключится на ФРС.

 

Заключение

Возможности быков по S&P 500, похоже, ускользают с каждой свечой 1D или 4H, и я не рассчитываю на то, что кредитные рынки придут на помощь фондовым. Тем не менее бычий тренд на сырьевых рынках, скорее всего, продолжится без особых помех, как и бычий рынок драгметаллов, поскольку кривая доходности продолжает сужаться. Ожидается, что экономический рост замедлится на фоне бурной инфляции и осознания того, что ужесточение мер ФРС не возымело действия, что приведет к сильному росту цен на золото и серебро.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

Сигналы для торговли нефтью

Сигналы для торговли медью

Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co
[email protected]

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.