Индексы зависимы от ФРС

S&P 500 снизился, но не стоит преувеличивать снижение риска, поскольку эта динамика лишь предваряет новый подъем – как я и говорила во вчерашнем обзоре. VIX снова имеет тенденцию к снижению, и трейдеры опционов не слишком настороженно относятся к своим сделкам. Выходит, единственная ложка дегтя – это цены закрытия на кредитных рынках. Но опять же, вчера был день без риска, и отраслевой индекс S&P 500 отражает это – воспринимайте это как сжимание пружины перед отскоком. Пусть вырастет открытая прибыль S&P 500 и Nasdaq!

Именно тогда широта S&P 500 снова расширится, теперь, когда рынки почувствовали всю суть поведения ФРС – помните, создание банковских кредитов не должно восполнить пробел (а завтра ожидайте интерпретацию ФРС дефлятора PCE, чтобы получить повод безопасно отложить сокращение до 2023 года, поскольку в следующий раз они будут говорить о создании рабочих мест):

(…) Итак, мы получили предварительный обзор того, как может выглядеть настоящая попытка ужесточения политики на самых ранних этапах, включая обещание Пауэлла не повышать ставки, если, так сказать, восстановление не будет завершено. Чтобы не помешать восстановлению рынка труда, уверяют нас, что стагфляции 1970-х не будет. На данный момент так это не выглядит, поскольку экономический рост все еще идет быстрее, чем (текущая) инфляция, а это означает, что любые опасения по поводу роста еще далеко. Тем не менее, гарантии отсутствия стагфляции имеют привкус этого повествования об инфляции, так что здоровая доза подозрений уместна. Я считаю, что резкое снижение инфляционных ожиданий дало центральному банку лишь немного времени перед возобновлением инфляционной торговли. Похоже, что ФРС просто не хочет действовать решительно.

В связи с тем, что до Джексон-Хоула были отложены обсуждения о сокращении, лучшее, что сейчас может сделать ФРС, — это попытаться переосмыслить значение слова «переходный» — и это именно то, что уже делает Бостик. Фаза более высокой инфляции будет длиться не менее 3 месяцев, как первоначально ожидалось, а, возможно, 2–3 квартала. Это огромная разница!

Золото и серебро продолжают строить основу и еще не предприняли серьезных попыток восстановления – и у них нет инфляционных ожиданий (если, конечно, вы не посмотрите на RINF). Я вижу, что товары, CRB, сельскохозяйственные товары, среди которых зерновые (пшеница), лучше всего подходят для роста, и, конечно же, медь (по 4,30 доллара, это отличный момент для длинных позиций, используя как стандартные, так и расширенные методы управления капиталом). Дело в том, что соотношение доходности меди к 10-летним облигациям не способствует значительному снижению стоимости драгоценных металлов (номинальная доходность здесь не является риском – только доллар, который, похоже, консолидируется перед новым прыжком).

Нефть колеблется, как и запасы нефти, но это временно. Черное золото, XOI и XLE остаются моим среднесрочным оптимистичным выбором (как только эта слишком неглубокая консолидация закончится, ждите еще большего роста), и этот товар уже принес хорошую прибыль вчера и сегодня.

Основные крипто остались на прежних позициях. И Биткоин, и Эфириум отклонили новые попытки даунсвинга. Тем не менее, им необходимо добиться гораздо более высоких цен, чтобы снова вернуться к бычьему рынку.

Давайте перейдем непосредственно к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз по S&P 500 и Nasdaq

Дневная консолидация S&P 500 после предыдущего резкого подъема обещает хорошие перспективы для продолжения роста, чему в очередной раз способствует Nasdaq.

Рынки кредитования

Все долговые инструменты падают, отказываясь от внутридневной прибыли, что кажется только дневным откатом (проверьте низкий объем).

Технологические и стоимостные акции

Отраслевой взгляд на S&P 500 вряд ли может быть более рискованным, чем вчера.

Золото, серебро и добывающие компании

Золото и добывающие компании держатся на недавних минимумах, создавая впечатление, будто собираются подняться выше, поскольку шумы ФРС на данный момент стихают. И сегодняшнее поведение цен перед рынком подтверждает мнение из вчерашнего ежедневного обзора.

Серебро в равной степени уступило золоту, но соотношение доходности меди к 10-летним облигациям предполагало, что попытка роста действительно не так уж и далека.

Сырая нефть

Это не ежедневный разворот, а ежедневные колебания в отношении нефти. Я все еще не жду слишком резкого падения цен.

Заключение

S&P 500 во главе с Nasdaq, похоже, сегодня закроется на новых рекордных максимумах, что является разворотом вчерашней сессии без риска.

Покупатели золота и серебра снова начали действовать, но пока весьма скромно. Даже компании еще не подтверждают возвращение бычьего настроения. Путь к максимумам перед FOMC будет долгим.

Приближается консолидация сырой нефти, но не ждите, что она нарушит восходящий тренд. Нам предстоит еще многое сделать, прежде чем цены на черное золото станут проблемой.

Биткоин и Эфириум продолжают предотвращать дальнейший спад. Все потому, что сейчас реализуется гипотеза накопления, поддерживаемая недельными графиками. Однако быкам необходимо преодолеть минимум в 44000, чтобы восстановить импульс бычьего рынка.

Торговая позиция по S&P 500 (краткосрочная; фьючерсы; мое мнение): уже открытые длинные позиции (размер позиции 100%) со стоп-лоссом на уровне 4000 и начальной целью роста на уровне 4250 оправданы с точки зрения риска и прибыли.

Если вы используете e-mini фьючерсы S&P 500, движение на 1 пункт по S&P 500 составляет 50 долларов. Умножьте это на разницу между входом и стоп-лоссом, и лучше не рискуйте более 6% или максимум 8% своего торгового счета в этой сделке.

Торговая позиция с расширенным управлением капиталом по S&P 500 (краткосрочная; фьючерсы; мое мнение): уже имеющиеся длинные позиции (размер позиции 50%) со стоп-лоссом на уровне 4000 и начальной целью роста на уровне 4250 оправданы с учетом перспектив риска-вознаграждения.

Если вы используете e-mini фьючерсы S&P 500, то движение на 1 пункт по S&P 500 составляет 50 долларов. Моя торговая идея означает добавление половины к вашей текущей открытой позиции. Умножьте это на разницу между входом и стоп-лоссом, и лучше не рискуйте более 9% или максимум 12% вашего торгового счета, используя комбинацию стандартного управления (здесь это сделка № 1) и расширенного управления капиталом (представлена чуть ниже как сделка №2).

Торговая позиция по Nasdaq 100 (краткосрочная; фьючерсы; мое мнение): длинные позиции (размер позиции 100%) (открытые с помощью лимитного ордера на покупку на уровне 13520) со стоп-лоссом на уровне 12500 и начальной целью роста на уровне 13700, оправданы с перспективой вознаграждения за риск.

Если вы используете e-mini фьючерсы Nasdaq-100, движение на 10 пунктов по Nasdaq 100 составит 200 долларов. Умножьте это на разницу между входом и стоп-лоссом, и лучше не рискуйте более 6% или максимум 8% своего торгового счета в этой сделке.
Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

С благодарностью,

Моника Кингсли

www.monicakingsley.co
[email protected]

 

* * * * *

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.