Индексы растут на фоне стабильной доходности мировых облигаций

Индексы выросли. Суверенные облигации стабилизировались в понедельник. Инвесторы оценили ужесточение инфляции и монетарной политики против экономического роста. Фьючерсы в США оказались в плюсе, а европейский Stoxx 600 укрепился. Большинство азиатских индексов потеряли свои позиции. Китайские индексы упали, поскольку распространение вируса вызвало опасения по поводу задержек в операциях компаний.

Мировые облигации сохранили позиции после предыдущего спада, во время которого доходность 5-летних казначейских облигаций превысила доходность 30-летних облигаций. 10-летняя ставка Японии также выросла после того, как центральный банк страны объявил о двух общих закупочных операциях, чтобы удержать доход ниже допустимого диапазона. Доллар вырос. Иена упала до семилетнего минимума.

Акции крупнейших американских энергетических компаний упали на премаркете. Нефть в Китае подешевела из-за спроса со стороны крупнейшего в мире импортера нефти. Индексы, защищенные криптовалютой, выросли. Биткоин в последнее время укрепляется. Золото падает.

Фактически, нападение России на Украину продолжает нарушать поставку товаров первой необходимости. Это, в свою очередь, приводит к инфляционным рискам, что побуждает ФРС ожидать более агрессивного ужесточения. Ограничения на мобильность в Китае могут вызвать опасения по поводу роста затрат.

По словам Шредерса, заместителя главы отдела фиксированного дохода Австралии, риск рецессии резко увеличится в течение следующих двух лет. Теперь центральному банку придется прекратить восстановление, чтобы снизить инфляцию. Это очень похоже на 1994 год, когда денежная ставка США сумела вырасти до 2,5-3% за 12-18 месяцев.

Tesla планирует приостановить производство на заводе в Шанхае как минимум на один день. Производитель электромобилей показал рост на премаркете. При этом он намерен получить согласие акционеров на шаг, который позволит провести дальнейшее разделение акций. 

Индексы и война России и Украины

Украинская и российская переговорные группы намерены возобновить очные переговоры на этой неделе в связи с последними геополитическими событиями. Президент Джо Байден попытался ограничить комментарии, призывающие к свержению Владимира Путина. Он отметил, что США не пытаются сменить режим в Москве.

Мировые индексы восстановились низкой отметки на фоне российского вторжения. Однако все еще остаются вопросы об устойчивости фондового рынка. По оценкам экспертов, возможен медвежий рынок. Инвестиционные потоки, связанные с ребалансировкой портфеля в конце марта и в первом квартале, могут привести к значительным и сомнительным шагам.

Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,2%. Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,3%. Фьючерсы на Dow Jones укрепились на 0,1%. Stoxx Europe 600 прибавил 1,1%. Индекс MSCI World вырос на 1,1%. Спотовый индекс доллара Bloomberg вырос на 0,4%. Евро упал на 0,2% до 1,0964 доллара. Британский фунт стерлингов снизился до 1,3110 доллара, в целом поднявшись на 0,5%. Японская иена упала до 123,96, общее изменение составило 1,6%.

Доходность 10-летних облигаций США достигла 2,46%. Доходность 10-летних облигаций Германии незначительно изменилась до 0,59%. Доходность 10-летних облигаций Великобритании снизилась до 1,67%. Цена на нефть марки WTI упала до 107,67 долларов, на 5,5% в целом. Фьючерсы на золото достигли 1937,20 долларов и в целом снизились на 1,2%.