Евро и иена упали, а доллар США вырос

Во вторник евро упал вместе с европейскими фондовыми рынками. С другой стороны, доходность облигаций выросла на фоне нового ежемесячного повышения потребительских цен в США в августе, которое удивило рынки. В целом, индекс потребительских цен вырос на 0,1% в прошлом месяце. В июле, по данным Министерства труда, индекс не изменился. Аналитики ожидали, что индекс упадет на 0,1%.

Тем не менее, эта новость вызвала падение европейских фондовых рынков. Региональный базовый фондовый индекс STOXX 600 сегодня торгуется в минусе. Индекс упал на 0,3% во вторник, потеряв половину своего роста на 0,6% с понедельника.

Между тем, индекс доллара сегодня вырос на 0,7%. Он завершил торги на отметке 109,0 против корзины из шести основных валют. Доллар США, похоже, вернулся к двухдесятилетнему максимуму прошлой недели 110,79.

Однако британский фунт и японская иена рухнули, как и единая валюта. Стоимость заимствований в Германии продолжала расти вместе с доходностью 10-летних облигаций, поднявшись на 6 базисных пунктов до 1,7%, что также оказало давление на рынки.

 

Что с потребительскими ценами в США?

Экономисты говорят, что неожиданный скачок месячных потребительских цен в США в прошлом месяце, вероятно, был вызван несколькими факторами. Рост цен на жилье и продукты питания, например, компенсирует падение цен на бензин, что побудило Федеральную резервную систему США объявить о еще одном значительном повышении ставок на своем заседании в следующую среду.

В целом за последние двенадцать месяцев, включая август, индекс потребительских цен вырос на 8,3%. Кроме того, годовой индекс потребительских цен в июне достиг 9,1%, что является самым большим ростом с ноября 1981 года. Хотя цены резко выросли в начале 2022 года, они, по-видимому, возвращаются к прежним уровням по мере замедления общей инфляции. Последнее во многом было связано с перебоями в глобальных цепочках поставок во время пандемии коронавируса. Но теперь они расходятся, а также происходит сдвиг в потребительских расходах.

Кроме того, данные AAA показали, что цены на бензин в США упали с рекордно высокого среднего уровня в 5 долларов за галлон в июне 2022 года. Сегодня цена составляла 3707 долларов за галлон. Следующее заседание ФРС запланировано на следующие вторник и среду. Трейдеры ждут решения ФРС о повышении процентной ставки. Несмотря на то, что ФРС пытается снизить инфляцию, она по-прежнему остается выше целевого уровня центрального банка в 2%.

С заявлением председателя ФРС Джерома Пауэлла о борьбе с инфляцией валютные рынки, похоже, повысят ставки на 75 базисных пунктов в следующую среду. За последние месяцы ФРС дважды повышала процентные ставки на три четверти процентного пункта, в июне и июле.

 

Как обстоят дела с валютами развивающихся рынков?

Валюты азиатских развивающихся рынков выросли четвертый день подряд во вторник. Доллар ненадолго ослаб перед выходом данных по инфляции, а затем снова вырос. Азиатские фондовые рынки также подскочили до своего максимального уровня в сентябре.

Индекс MSCI Emerging Markets вырос во вторник на 0,6%, достигнув самого высокого уровня с 1 сентября. В то же время венгерский форинт торговался вблизи месячного максимума. Южноафриканский рэнд сегодня также торгуется вблизи двухнедельного максимума 17,017.

Цены на сырьевые товары в последние недели упали, что дает надежду на слабую инфляцию в США в августе. Такие настроения подтолкнули доллар США к отрицательной территории и ненадолго поддержали акции и валюты развивающихся рынков.

Якоб Кристенсен, руководитель отдела глобальных макроэкономических исследований в Danske Bank, сказал, что трейдеры надеются, что данные по индексу потребительских цен ослабят давление на ФРС. Если это произойдет, агентство сможет беспрепятственно продолжить цикл повышения ставок.

Стимулировали рынок сегодня и новости об успехах Украины в войне против России. В субботу России пришлось покинуть свой главный опорный пункт на северо-востоке Украины. Украинским войскам удалось отбить десятки городов.

Китайские акции выросли на 0,4% во вторник. Страна пытается стабилизировать свою экономику после ущерба, нанесенного пандемией коронавируса. В то же время счет текущих операций Чехии в июле 2022 года показал дефицит в размере 24,2 млрд крон. Аналитики прогнозировали дефицит в размере 37,4 млрд крон, так что эти данные были хорошей новостью.

Чешская крона прибавила 0,1%, а польский злотый упал на 0,2% по отношению к евро. Тем не менее, турецкая лира оставалась сильной по отношению к доллару США.