EUR/USD и GBP/USD продолжают консолидироваться

Анализ графика EUR/USD

В ходе азиатской сессии евро ослаб против доллара после вчерашней волатильности. Инфляция цен в США составила 7,5% в годовом исчислении в январе, что значительно выше ожидаемого показателя в 7,2%, согласно данным, опубликованным вчера. Эти данные стали сигналом для инвесторов о возможности быстрого повышения базовой процентной ставки ФРС. Это в свою очередь повысило интерес к держателям долговых ценных бумаг, номинированных в долларах. С другой стороны, внутри ЕЦБ нет согласия о необходимости повышения базовой ставки. А сегодня утром было объявлено, что инфляция находится на ожидаемом уровне. В настоящее время евро торгуется на отметке 1,13880 доллара. Это указывает на ослабление единой европейской валюты на 0,32% с начала сегодняшних торгов.

Бычий сценарий:

• Необходима новая положительная консолидация, которая отделит пару от текущей поддержки 1,13750.
• Далее можно ожидать повторного тестирования предыдущей зоны сопротивления 1.14850-1.15250.
• Если бычий импульс сохранится, пара перейдет к следующей потенциальной зоне сопротивления 1,16000, а пробой выше может привести к уровню 1,17000.

Медвежий сценарий:

• Необходимо продолжение текущей негативной консолидации и касание уровня 1,13500.
• Скользящая средняя MA200 может оказать дополнительную потенциальную поддержку этому уровню.
• При дальнейшем снижении EUR/USD опустится к 1.13000, и если медвежье давление продолжится, то пара достигнет потенциальной поддержки 1.12000.
• Максимальное падение EUR/USD на этом таймфрейме приведет к январскому минимуму 1,11200.

Анализ графика GBP/USD

Пара GBP/USD в течение этой недели консолидируется вокруг скользящей средней MA200 в небольшом восходящем тренде. Пара не сформировала новый более низкий минимум, но вчера преодолела предыдущий максимум 1.36280 и сформировала новый более высокий максимум на уровне 1.36440. Из-за высокой волатильности на рынке сразу произошло снижение в зону поддержки в районе 1,35500.

Бычий сценарий:

• Необходимо продолжение позитивной консолидации и новый пробой выше 1,36000.
• Имеется поддержка всех трех скользящих средних, и на их основе можно ожидать дальнейшего восстановления GBP/USD.
• Следующая цель – уровень 1,37000, а на предыдущем максимуме 1,37500 ожидается более высокое сопротивление.

Медвежий сценарий:

• Необходима негативная консолидация и снижение GBP/USD ниже скользящих средних и 1.35000.
• После этого можно ожидать усиления медвежьего давления и возможного отхода к первой поддержке на 1,34500.
• Пробой ниже 1,34000 откроет путь к уровню декабрьской поддержки 1,32000.

Обзор рынка

Европейские фондовые индексы упали в пятницу. Доходность 10-летних облигаций в США оставалась близкой к 2% после данных о высокой инфляции в США. Показатели заставили инвесторов ожидать ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС.

Потребительские цены в США продемонстрировали самый сильный годовой рост за 40 лет, как показали опубликованные вчера данные. Эта новость подогрела слухи о том, что ФРС в марте повысит ставки на 50 базисных пунктов вместо ожидаемых ранее 25. Это нанесло ущерб фондовым рынкам, поскольку ожидания ужесточения денежно-кредитной политики обычно снижают аппетит инвесторов к покупке рисковых активов. Индексы Уолл-стрит упали после выхода данных, и падение продолжалось на протяжении всей азиатской сессии.

«Реальная инфляция вышла из-под контроля», — сказал старший экономист инвестиционного института Barings Маттео Коминетта. «С одной стороны, имеются все факторы, которые увеличивают затраты, а с другой — растущий спрос, который влияет на ограниченное предложение. Очень трудно понять, как скоро инфляция может замедлиться в США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 2% впервые с августа 2019 года».

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что нынешнее повышение ставок только навредит экономике. Эти комментарии были противоположны тону заседания ЕЦБ на прошлой неделе. Тогда Лагард удивила рынки возможностью первого повышения процентной ставки ЕЦБ более чем за десятилетие, чтобы обуздать рекордно высокую инфляцию.