Доллар вырос на фоне роста спроса на безопасные активы
Американский доллар вырос в пятницу, пользуясь статусом безопасного актива.
Это произошло из-за пессимизма в отношении перспектив мировой экономики, увеличивающей спрос на валюты-убежища. С другой стороны, австралийский доллар упал до двухлетнего минимума. Растущая инфляция и желание центральных банков повысить ставки и предотвратить приток дешевых денег вызвали распродажи на валютных рынках, повысив стоимость активов, которые считались более безопасными.
Джозеф Тревизани, главный аналитик FXStreet.com в Нью-Йорке, сказал, что когда люди беспокоятся, они продолжают покупать долларовые активы. Валюта США выросла в пятницу. Это произошло несмотря на опасения, что экономический спад приведет к снижению доходности 10-летних казначейских облигаций США до месячного минимума.
Тем не менее, доллар нестабилен из-за опасений, что ФРС продолжит агрессивно повышать ставки, пытаясь ослабить растущее ценовое давление. Существует также вероятность того, что это ужесточение нанесет ущерб экономике США. Тревизани добавил, что трейдеры сталкиваются с ослаблением курсов по отношению к доллару, опасаясь глобальной рецессии, а также огромных долгов и всевозможных других проблем.
Ожидания относительно того, насколько центральный банк США сможет поднять ставки, упали. Сейчас инвесторы взвешивают возможность максимальной ставки на уровне 3,33% в марте. Это ниже, чем предыдущие ожидания около 4% в преддверии июньского заседания ФРС. Базовая ставка агентства в настоящее время составляет 1,58%.
В пятницу индекс доллара США укрепился на 0,63% по отношению к корзине из шести основных валют до 105,39. Он торгуется чуть ниже 20-летнего пика 105,79, которого ему удалось достичь 15 июня.
Какова ситуация с евро?
Единая валюта сегодня упала на 0,78% до 1,0400. Ранее, 13 мая, евро достиг пятилетнего минимума в $1,0349. В пятницу данные показали, что инфляция в еврозоне взлетела до очередного рекордно высокого уровня в июне. При этом промышленное производство в блоке упало впервые за два года. Трейдеры ожидают, что ЕЦБ повысит процентные ставки в этом месяце впервые за десятилетие. Однако экономисты не согласны с масштабами увеличения.
Между тем более рискованные валюты отставали на валютном рынке. Австралийский доллар упал до $0,6764. Он достиг самого низкого уровня с июня 2020 года.
Кеннет Брукс, валютный стратег Societe Generale в Лондоне, отметил, что это было началом неприятия риска во второй половине года, особенно когда акции и сырьевые товары упали. По этой причине доллар укрепился по всем направлениям. Резервный банк Австралии объявит о своей новой политике в четверг. Рынки ожидают повышения ключевой ставки на полпункта.
В Европе британский фунт упал до двухнедельного минимума в 1,20 доллара. В четверг официальные данные показали рекордное сокращение дефицита счета текущих операций Великобритании в начале 2022 года. Однако в пятницу доллар упал на 0,35% до 135,31 против японской иены. Японская валюта упала до 24-летнего минимума в 137,01 за доллар в среду, после чего восстановилась.
Что известно о валютах развивающихся рынков?
Валюты Латинской Америки также значительно упали в пятницу. Бразильский реал упал до самого низкого уровня почти за пять месяцев. Между тем, чилийский песо торговался вблизи рекордных минимумов.
Крупные центральные банки уделяют первоочередное внимание сдерживанию инфляции, и трейдеры ожидают удара по экономическому росту. Индекс MSCI Emerging Markets упал еще на 0,9%. Его валюта также рухнула до семинедельного минимума, упав на 0,3% из-за доминирования доллара.
Аналитики считают, что рост цен на сырье из-за санкций против России увеличил активы в богатой природными ресурсами Латинской Америке. Однако из-за недавнего снижения их цен, а также некоторых политических разногласий региональные активы испытывают трудности.
Цены на медь и нефть упали, в то время как соответствующие экспортеры сырьевых товаров Чили и Колумбия упали на 1,9% и 1,2% в пятницу.
Трейдеры проигнорировали данные о том, что экономическая активность в Чили превзошла ожидания в мае, а также ожидаемое повышение на 150 базисных пунктов центральным банком Колумбии в четверг. Бразильский реал сегодня упал на 1,8%. Мексиканский песо также упал на 1,2% после небольшого падения во втором квартале по отношению к другим валютам развивающихся рынков.
Мексика выигрывает от своей близости и торговли с США. Даниэль Тененгхаузер, глава отдела рыночной стратегии BNY Mellon, сказал, что мексиканские облигации должны укрепиться в регионе во второй половине 2022 года.
