Доллар взлетел до 24-летнего максимума. Что насчет евро?

Доллар США вырос до нового 24-летнего максимума по отношению к японской иене в четверг, достигнув сегодня 147,57 иены, самого высокого уровня с августа 1998 года. Он также вырос почти на 0,4% до 147,49 иены по отношению к другим основным валютам. Отчет по инфляции в США был горячим, и инвесторы обсуждают возможное повышение процентной ставки на 100 базисных пунктов на заседании центрального банка США в следующем месяце.

Потребительские цены в США подскочили в сентябре больше, чем ожидали аналитики. Министерство труда США опубликовало новые данные, свидетельствующие о росте инфляционного давления. В целом индекс потребительских цен вырос на 0,4% в предыдущем месяце после роста на 0,1% в августе. Экономисты прогнозировали рост ИПЦ на 0,2%, но этот показатель вырос до 8,2% в августе, увеличившись до 8,3% в том же месяце. Учитывая эту новость, политики могут повысить ставки как минимум на 75 базисных пунктов.

Артур Лаффер, президент Laffer Tengler Investments в Нэшвилле, штат Теннеси, отметил, что ФРС не изменит своего курса сейчас, но должна иметь дело с растущей инфляцией. Но чем больше они повышают ставки, тем более желанной становится идея мягкой посадки. Трейдеры, вероятно, испытают отрицательный четвертый квартал в этом году.

Инвесторы ждут, вмешается ли японское правительство снова, чтобы помочь йене, испытывающей трудности. Власти недавно подтвердили, что предпримут соответствующие шаги для борьбы с чрезмерными колебаниями валютных курсов. Однако неясно, хотят ли они защищать определенные уровни или нет.

Доллар США также вырос по отношению к евро. Единая валюта сегодня упала до двухнедельного минимума, упав на 0,6% до $0,9659. По отношению к швейцарскому франку доллар поднялся до самого высокого уровня с мая 2019 года, прибавив почти 1% до 1,0068 франка.

 

Как обстоят дела с валютами развивающихся рынков?

Валюты развивающихся рынков не изменились, а некоторые упали, так как участники рынка ожидали данных по инфляции в США. Фондовые рынки также потеряли 1% в четверг, отметив третью проигрышную сессию подряд. Большинство основных азиатских рынков упали, как и рынки Южной Африки, Венгрии, Польши, Турции и России. С другой стороны, некоторые ближневосточные индексы выросли.

Валюты большинства стран Центральной и Восточной Европы ослабли по отношению к евро в четверг. Однако венгерский форинт упал до нового минимума четвертый день подряд. Сегодня валюта упала до 433,89 против евро и потеряла восьмую сессию подряд. Форинт переживает самую длинную серию проигрышей с марта 2021 года.

Российско-украинская война обостряется, и близость Венгрии к Украине не помогает ситуации. Инвесторы также обеспокоены поставками энергоносителей, ростом цен на энергоносители и доступом к фондам Европейского Союза. В результате форинт упал почти на 15% в годовом исчислении, потеряв больше всего среди своих региональных аналогов. На сегодняшнем еженедельном заседании Центральный банк Венгрии принял решение сохранить депозитную ставку без изменений на уровне 13,00%.

 

Как торгуются южнокорейская вона и мексиканский песо?

В четверг южнокорейский вон потерял 0,5%, а южноафриканский рэнд — 0,4%. Между тем, мексиканский песо и турецкая лира сегодня торговались без изменений.

В Индии рупия на прошлой неделе упала до исторического минимума. После этого центральный банк попросил местные банки воздержаться от создания дополнительных позиций на рынке беспоставочных фьючерсов. Центральный банк опасается, что такой шаг может привести к волатильности на местных рынках.

Решение ФРС о повышении ставок также повлияет на рынки. Хотя общая инфляция, похоже, снизилась по сравнению с прошлым годом, в этом месяце она выше, чем в прошлом.

Ту Лан Нгуен, валютный и товарный аналитик Commerzbank, сказал, что протокол заседания ФРС подтверждает то, что центральные банки недавно повторяли: главным приоритетом является снижение инфляции до целевого уровня 2%. Доллар США уже значительно вырос за последние дни. Однако Нгуен считает, что сильный доллар США может представлять определенные риски, учитывая текущий уровень инфляции. Это очень далеко от цели агентства.

Кроме того, акции развивающихся рынков, похоже, переживают худший год со времен глобального финансового кризиса 2008 года, и трейдеры опасаются агрессивного ужесточения политики центральным банком для снижения инфляции. Растущее финансовое давление и уровень задолженности также подчеркивают безотлагательность так называемой «надлежащей реструктуризации долга» для стран с низким уровнем дохода. Валюты развивающихся рынков в настоящее время переживают худший год в своей истории.