Доллар упал с рекордно высокого уровня в понедельник. Что насчет стерлингов?
Доллар США упал по отношению к корзине валют в понедельник, достигнув на прошлой неделе двухдесятилетнего максимума. Инвесторы умерили ожидания того, насколько агрессивно центральный банк США повысит ставки на своем заседании в конце этого месяца. Небольшое оживление аппетита трейдеров к более рискованным активам также снизило спрос на доллар-убежище.
Чиновники ФРС заявили в пятницу, что они, вероятно, решат поднять процентные ставки на 75 базисных пунктов на своем заседании 26-27 июля. Однако недавняя сильная инфляция может потребовать большего повышения ставки, чем ожидают инвесторы в конце года.
Трейдеры фьючерсных контрактов, привязанных к краткосрочной учетной ставке ФРС, которая выросла на целый процентный пункт, уже изменили свои ставки на повышение на 0,75 процентного пункта на предстоящей сессии.
Майкл Браун, глава отдела анализа рынка в Caxton в Лондоне, отметил, что это явное изменение цены по сравнению с прошлой неделей. Это неудивительно, учитывая, что 5-летние инфляционные ожидания UMich отсутствуют, а член ФРС Кристофер Уоллер серьезно сомневается в дальнейшем повышении ставок.
Предварительный опрос потребителей Мичиганского университета за июль в пятницу показал, что потребители считают, что инфляция останется на уровне 2,8% в течение пяти лет, что является самым низким уровнем за год и снизится с 3,1% в июне.
В четверг Уоллер объявил, что поддерживает еще одно повышение ставки на 75 базисных пунктов в этом месяце. Объявление вызвало повышение ставки на 100 базисных пунктов, которое последовало за отчетом Министерства труда США в среду, который показал, что потребительские цены подскочили на 9,1% в годовом исчислении в июне.
Как сейчас торгуется доллар?
Доллар США сегодня упал на 0,51% до 107,29 против корзины валют. Ранее в четверг индекс доллара завершил торговую сессию на двухдесятилетнем максимуме 108,65. Браун считает, что ослабление доллара в понедельник, вероятно, отражает фиксацию прибыли после сильного ралли. В то же время трейдеры все еще колеблются, получить ли медвежий курс по отношению к доллару.
С другой стороны, евро сегодня потерял позиции. Российский «Газпром» объявил о форс-мажоре в поставках газа как минимум одному крупному потребителю в еврозоне. На последних сессиях единая валюта находилась под давлением продавцов из-за неопределенности в отношении потенциального энергетического кризиса в Европе. Однако в понедельник евро вырос на 0,65% до 1,01545 доллара.
Новозеландский доллар вырос сегодня на 0,28%. Тревожно высокая инфляция вызвала слухи о более агрессивном повышении ставок на внутреннем рынке, что также привело к росту доходности облигаций.
Австралийский доллар также прибавил 0,68%. Валюты, привязанные к сырьевым товарам, выросли после того, как китайские власти заявили о поддержке сектора недвижимости, повысив цены на железную руду и медь.
Между тем, общая слабость доллара подтолкнула британский фунт вверх на 1,07% до 1,19975 доллара. Тем не менее рост фунта был ограничен политическими рисками и сохраняющимися опасениями рецессии в Великобритании.
Как насчет валют развивающихся рынков?
Акции развивающихся рынков выросли почти на 2% в понедельник благодаря обещаниям поддержки со стороны центрального банка Китая. Последние подняли акции материкового Китая, в то время как валюты продемонстрировали скромный рост, поскольку доллар США ослаб с многолетних максимумов.
Центральный банк Китая решил увеличить объем денежных вливаний, предложив 12 млрд юаней. Он также пообещал проводить разумную денежно-кредитную политику для поддержки своей экономики. В результате акции тяжеловесов выросли более чем на 1%, а гонконгский Hang Seng подорожал на 2,6%.
Между тем, китайский юань прибавил 0,2%, что стало самым большим ралли почти за месяц. Ульрих Лейхтманн, глава отдела валютных и товарных исследований в Commerzbank, сказал, что инвестиции в Китай остаются под давлением из-за факторов, которые ранее считались менее важными. Свободные доходы от экспорта в настоящее время поддерживают юань, но если они ослабнут или Запад скатится в рецессию, юань, вероятно, окажется под растущим давлением.
После шестинедельной распродажи валюты развивающихся рынков наконец восстановились. Мексиканский песо прибавил 0,3% в понедельник, а южноафриканский ранд прибавил почти 0,8%. Кроме того, российский рубль взлетел до почти двухнедельного максимума по отношению к доллару США. Этому способствовал благоприятный налоговый сезон, а также меры по контролю за движением капитала. На этой неделе участники рынка ждут решения ЦБ по процентным ставкам. Они ожидают, что банк снизит ключевую ставку с 9,5%.
