Доллар США достиг 20-летнего максимума. А что с евро?

Доллар США вырос до 20-летнего максимума по отношению к корзине валют в среду. В то же время единая валюта упала ниже паритета по отношению к доллару США. после того, как сегодняшние данные показали, что инфляция потребительских цен в США взлетела до 40,5-летнего максимума в июне.

Индекс потребительских цен подскочил на 1,3% в прошлом месяце, так как цены на продукты питания и бензин остались высокими, превзойдя ожидания аналитиков в 1,1%. Данные усилили аргументы в пользу того, что центральный банк США повысит процентные ставки на 75 базисных пунктов в конце этого месяца.

Потребительские цены стремительно растут из-за запутанных глобальных цепочек поставок, а также масштабных фискальных стимулов со стороны правительств в начале пандемии коронавируса. Кроме того, ситуацию усугубила продолжающаяся война на Украине, вызвавшая резкий рост мировых цен на продовольствие и топливо.

В результате цены на бензин в США выросли в июне до рекордно высокого уровня, составив в среднем более 5 долларов за галлон. С тех пор они упали с максимума прошлого месяца и сегодня составляют в среднем 4,631 доллара за галлон. Это могло бы частично снизить давление на потребителей.

Другой проблемой, однако, является напряженность на рынке труда, о чем свидетельствует тот факт, что в конце мая на каждого безработного приходилось почти два рабочих места. Федеральная резервная система хочет охладить спрос в экономике, пытаясь снизить инфляцию до целевого уровня в 2 процента.

Рынки Forex ожидают, что Федеральная резервная система США повысит учетную ставку еще на три четверти процентного пункта на заседании 26-27 июля. С марта банк уже повысил процентные ставки на 150 базисных пунктов.

Как сегодня торгуется евро?

В среду единая валюта упала до 0,9998 доллара по отношению к доллару США, упав ниже 1 доллара впервые с декабря 2002 года. Однако в конечном итоге ему удалось восстановиться до 1,0024 доллара. Между тем, индекс доллара достиг 108,59, поднявшись до самого высокого пика с октября 2002 года по сравнению со 107,9 до публикации данных.

В Азии в среду подскочил основной индекс акций развивающихся рынков. Китайские акции получили поддержку после того, как новые данные показали сильный рост экспорта в июне. После этого внимание инвесторов переключилось на ключевые данные по инфляции в США, а также на решение Центрального банка Чили, которое должно быть представлено позднее в этот же день.

В июне экспорт Китая рос самыми быстрыми темпами за пять месяцев, превзойдя ожидания экономистов и подтолкнув акции вверх на 0,4%. В целом базовый индекс акций развивающихся рынков вырос на 0,3% после двух дней подряд потерь на более широком отказе от риска, вызванном опасениями по поводу глобального роста.

Арун Сай, старший стратег по управлению несколькими активами в Pictet Asset Management в Лондоне, отметил, что Китай может продолжить восстановление. У него есть политический буфер, а также попутный ветер от повторного открытия, которое может занять некоторое время. Однако аналитики отмечают резкую общую распродажу на рынках. Поэтому они ожидали определенной стандартизации отношения к риску.

Арун Сай также добавил, что общая картина для EM не изменилась. Участники рынка пока не видят признаков пиковой инфляции. Это имеет решающее значение для успеха EM как класса активов.

Аналитики ожидают, что данные покажут, что высокая инфляция в Аргентине ускорилась до 5,4% в июне, чему способствовали расходы на продукты питания и топливо.

А как насчет валют развивающихся рынков?

Южнокорейский вон вырос на 0,2% после того, как Банк Кореи повысил ключевую ставку на беспрецедентные 0,5%. Банк хотел снизить инфляцию с 24-летнего максимума. Между тем, центральный банк Чили, вероятно, повысит ставки на 100 базисных пунктов до 9,5% позже в тот же день.

Некоторые экономисты говорят, что перспективы активов развивающихся рынков в этом году, вероятно, останутся сложными, учитывая циклы агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики, ухудшение динамики инфляции, резкое укрепление доллара и снижение цен на сырьевые товары.

Региональные валюты сегодня торговались разнонаправленно. Южноафриканский ранд и мексиканский песо выросли по отношению к доллару. С другой стороны, индийская рупия упала до рекордно низкого уровня третью сессию подряд, а турецкая лира упала на 0,3%.

Кроме того, уровень безработицы в Турции снизился на 0,3 процентных пункта в месячном исчислении до 10,9% в мае. Но данные показали, что недоиспользование рабочей силы подскочило на 0,8 пункта до 22,4%.

В то же время премьер-министр Шри-Ланки Ранил Викремесингхе объявил чрезвычайное положение в стране. Исполняющий обязанности президента после президента Готабая Раджапакса бежал на Мальдивы. Фондовые рынки сегодня были закрыты. Они должны продолжиться в четверг.