Доллар США упал в пятницу. Что с фунтом и оззи?
Доллар США резко упал по отношению к своим основным конкурентам в пятницу. Он был на пути к своему первому недельному снижению в этом месяце, поскольку трейдеры продолжали оценивать направление политики ФРС США и вероятность наступления рецессии вследствие агрессивного повышения процентных ставок. Кроме того, доллар потерял поддержку по мере постепенного улучшения настроений на рынке. Региональные фондовые рынки выросли наряду с более рискованными валютами, как австралийский и новозеландский доллары.
Индекс доллара упал на 0,2% до 104,19 против корзины шести основных валют на азиатской сессии. Это свело на нет прирост предыдущего дня в размере 0,19%, накопленный в основном благодаря падению евро. В четверг слабые европейские промышленные данные побудили инвесторов снизить ставки на ужесточение политики Европейского центрального банка и подтолкнули единую валюту к снижению.
Стратеги Westpac отметили, что разговоры о рецессии значительно нарушили восходящий тренд DXY, но они не думают, что коррекция имеет основание за пределами минимума 102, когда речь идет об индексе доллара. Более того, к концу года федеральные фонды, похоже, превысят 3%. Таким образом, поддержка процентной ставки доллара в конечном итоге должна продолжать расти. Тем временем, ЕЦБ изо всех сил пытается сдержать периферийные спреды, а еврозона сталкивается с еще большими материальными трудностями стагфляции. Это вряд ли заманчиво для трейдеров.
Торговля долларом на этой неделе была нестабильной, и рынки Форекс теперь делают ставку на более осторожные действия Федеральной резервной системы. Центральный банк уже пообещал провести еще одно повышение ставки на 75 базисных пунктов в июле. Индекс доллара упал на 0,42% за этот период.
Что говорят представители ФРС?
В четверг глава ФРС Мишель Боуман заявила, что поддерживает повышение на 50 базисных пунктов на следующих нескольких заседаниях. Кроме того, на второй день своего выступления в Конгрессе председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул безоговорочную приверженность центрального банка предотвращению инфляции.
Опасения по поводу рецессии привели к снижению доходности казначейских облигаций за ночь, одновременно подавляя ключевую поддержку для доллара США. По отношению к японской иене доллар упал на 0,2% до 134,66. За неделю доллар США снизился на 0,25%, прервав трехнедельную серию побед в 6,19%. Иена крайне чувствительна к изменениям доходности американских облигаций.
В пятницу евро вырос на 0,22% до 1,05435 доллара. Но прежде чем восстановиться, он резко упал на 0,44% за ночь после более слабых, чем ожидалось, данных PMI Германии и Франции. В четверг Германия запустила так называемую «стадию тревоги» своего аварийного газового плана в ответ на сокращение поставок из России. За неделю единая валюта остается выше на 0,52% по отношению к доллару.
Между тем, фунт стерлингов восстановился после недавнего падения, поднявшись на 0,14% до 1,22785 доллара. Валюта находилась на пути к еженедельному скачку на 0,48%, завершая трехнедельный период убытков. Австралийский доллар также вырос на 0,28% до 0,6914 доллара. Несмотря на это, австралийская валюта по-прежнему была настроена на недельное снижение на 0,32%, что стало третьей неделей ослабления подряд. В свою очередь, новозеландский доллар прибавил 0,4% до 0,6302 доллара, а также сократил свои потери за неделю до 0,19%.
Как торгуются EM-валюты?
Филиппинский песо падает восьмую сессию подряд. Валютные рынки были обеспокоены тем, что умеренного повышения процентной ставки центральным банком страны может быть недостаточно для предотвращения роста инфляции. Другие азиатские валюты выросли против ослабления доллара США.
Bangkok Sentral ng Pilipinas (BSP) в четверг второй месяц подряд сохранила повышение базовой ставки на 25 базисных пунктов, опасаясь, что более агрессивное ужесточение может подавить рост.
Аналитики Maybank отметили, что опасения по поводу постепенного роста BSP и неопределенности в политике при новом президенте, наряду с более слабым бюджетным балансом, могут тем временем усугубить проблемы PHP. В результате песо показал худшую неделю с июня 2013 года. В целом за неделю валюта упала на 2%. Она колебалась на более чем 16,5-летнем внутридневном минимуме, отмеченном ранее на неделе.
В то же время внутридневной курс тайского бата упал на 0,1%, достигнув более чем пятилетнего минимума. По мнению аналитиков Maybank, отток портфеля, вероятно, оказал давление на валюту. Кроме того, центральный банк Таиланда недавно намекнул на постепенное повышение ключевой процентной ставки. Медленное восстановление экономики не улучшило настроения инвесторов.
Малазийский ринггит оставался стабильным, несмотря на то, что данные показали более высокий, чем ожидалось, рост инфляции в мае. Но индонезийская рупия в пятницу упала на 0,1%.
