Доллар США растет после сильного падения. А что с евро?

Доллар США вырос в среду после самого большого однодневного падения более чем за два месяца. Между тем, глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл подтвердил «ястребиные» намерения ведомства, поскольку центробанк пытается сдержать быстро растущую инфляцию. Более того, Пауэлл заявил, что центральный банк будет повышать процентные ставки настолько высоко, насколько это необходимо. Он даже установит ставки выше нейтрального уровня, чтобы остановить всплеск инфляции, который угрожает основам американской экономики.

Нейтральная ставка – это уровень, при котором экономическая активность не сдерживается и не моделируется. Аналитики обычно ожидают, что к середине 2023 года она составит около 3,5%.

Джейн Фоли, глава валютного отдела Rabobank, отметила, что это сильное напоминание рынку о том, что ФРС планирует повысить процентные ставки, вероятно, очень ускоренными темпами, чтобы восстановить уверенность на инфляционном фронте. По ее словам, «ястребиное» агентство является причиной того, что сегодня утром настроения выглядят немного более хрупкими, чем вчера.

Индекс доллара США вырос на 0,3% до 103,57 в среду после того, как ранее упал до двухнедельного минимума после падения на 0,9% во вторник. На прошлой неделе валюта достигла двухдесятилетнего максимума выше 105.

Тем временем евро ненадолго опустился ниже $1,0500, отменив предыдущий скачок до недельного максимума. Во вторник политик Европейского центрального банка Клаас Кнот заявил, что повышение ставки на 50 базисных пунктов в июле возможно, если инфляция будет расти. По мнению аналитиков Commerzbank, Кнот является одним из наиболее «ястребиных» членов ЕЦБ. Таким образом, его взгляды не обязательно отражают мнение большинства в совете ЕЦБ. Однако аналитик Commerzbank Ульрих Лейхтманн считает, что этим комментарием Кнот открыл новую линию атаки для «ястребов» ЕЦБ.

 

Планирует ли ЕЦБ повышение процентных ставок в ближайшем будущем?

В среду все больше политиков ЕЦБ говорили о повышении процентных ставок в ближайшие месяцы. Рынки Форекс теперь ожидают повышения ставки на 108 базисных пунктов к концу 2022 года. Центральный банк должен относительно быстро покинуть территорию отрицательных процентных ставок, чтобы избежать ослабления инфляционных ожиданий, сказал глава центробанка Финляндии Олли Рен.

С другой стороны, Пабло Эрнандес де Кос из Испании считает, что ставки, скорее всего, начнут повышаться в начале третьего квартала. Комментарии и данные о том, что инфляция потребительских цен в апреле достигла рекордных 7,4%, не оказали немедленного влияния на евро. Единая валюта упала на 0,3% до $1,05175.

Стерлинг также упал до $1,23725. Согласно новым данным, британская инфляция в прошлом месяце выросла на 9%, достигнув самого высокого годового уровня с 1982 года. Эта новость оказала давление на политиков.

В Азии австралийский доллар упал на 0,1% до $0,7025, так как рост заработной платы в стране в прошлом квартале увеличился лишь незначительно. Инвесторы снизили ставки на более значительное повышение процентной ставки.

 

Как сейчас обстоят дела с валютами развивающихся рынков?

Фондовый индекс развивающихся рынков вырос в среду четвертый день подряд, даже несмотря на то, что снижение в Китае ограничило рост. Южноафриканский ранд упал в преддверии выхода ключевых экономических данных позднее в этот день.

Индекс вырос на 0,5% до самого высокого уровня почти за две недели. Казалось, что он готов компенсировать потери прошлой недели, так как опасения по поводу закрытия предприятий в Китае из-за коронавируса ослабли, а сильные данные по розничным продажам в США способствовали росту настроений. Опасения по поводу замедления роста, наряду с усилением инфляционного давления, оказали сильное давление на активы в регионе.

Южноафриканский ранд упал на 0,3% в среду после того, как данные показали, что инфляция потребительских цен в самой промышленно развитой стране Африки в апреле осталась на уровне 5,9% в годовом исчислении. Этот показатель не изменился по сравнению с мартом и находится в пределах целевого диапазона центрального банка в 3-6%.

Инвесторы ожидают данные по розничным продажам за март в 11:00 GMT. Кроме того, в четверг должно быть оглашено решение центрального банка по денежно-кредитной политике. Аналитики ожидают первого повышения ставки репо на 50 базисных пунктов более чем за шесть лет.

Турецкая лира резко упала 10-ю сессию подряд, торгуясь по 15,9 за доллар. Ее годовые потери достигли 17%, приблизившись к декабрьским минимумам. Лира остается валютой с наихудшими показателями в прошлом году – падение составило 44%. Кристиан Маджио, глава отдела стратегии развивающихся рынков TD Securities, отметил, что турецкая валюта уже давно переживает периоды взлетов и падений. Его прогноз для лиры на этот квартал – 19 за доллар.