Азиатские индексы растут, Китай снижает ключевую ставку

Азиатские индексы выросли в пятницу. Это произошло после того, как Уолл-стрит погрузилась в медвежью зону. Китай снизил ключевые процентные ставки, а инфляция в Японии увеличилась. Рыночные эталонные показатели выросли в Шанхае, Гонконге, Токио и Сиднее. Цены на нефть упали более чем на 1 доллар. Индекс Wall Street S&P 500 в четверг потерял 0,6%. Рост процентных ставок, война России с Украиной и экономический спад в Китае усилили беспокойство инвесторов. Эталонный показатель потерял 18,7% по сравнению с январским максимумом. Цифра близка к снижению на 20%, которое определяет медвежий рынок.

По мнению аналитиков, это вряд ли будет последним снижением, учитывая ужесточение финансовых условий. Реальность все еще может быть более сложной, чем ожидалось. Индекс Shanghai Composite вырос на 1,1% до 3133,77 после того, как ЦБ Китая снизил процентные ставки по пятилетним кредитам, помогая слабым продажам жилья за счет снижения стоимости ипотеки. Годовая ставка по кредиту, которая затрагивает коммерческих заемщиков, осталась неизменной. Это указывает на то, что Пекин пытается целенаправленно смягчать последствия. Следовательно, масштабные стимулы не выгодны.

Nikkei 225 подскочил в Токио на 1,2% до 26 712,36. Когда правительство объявило, что инфляция в апреле выросла до 2,5% с 1,3% в предыдущем месяце, впервые с 2008 года инфляция превысила целевой показатель Банка Японии в 2%. Базовая инфляция, которая исключает новые продукты питания и энергию, выросла с 1,5% до 2,1%. Это самый высокий уровень с 2015 года, что позволяет увеличить налоги. Однако центральный банк вряд ли изменит свою политику низких процентных ставок, учитывая слабость экономики. По мнению экономистов, ВВП по-прежнему не превышает допандемический уровень, а рост заработной платы по-прежнему снижается. Это не убедит Банк Японии в необходимости более жесткой монетарной политики.

Азиатские индексы и компании

Hang Seng укрепился на 2% до 20 532. Kospi увеличился на 1,7% до 2637,99. Сиднейский S&P-ASX 200 прибавил 1% до 7 138,70. Рынки Новой Зеландии и Юго-Восточной Азии также выросли. S&P 500 SPX упал до 3900,79 на Уолл-стрит. Dow упал на 0,8% до 31.253,13. Nasdaq потерял 0,3% до 11 388,50.

Инвесторы следят за ФРС в поисках намеков на дальнейшее повышение процентных ставок, чтобы снизить инфляцию, которая находится на самом высоком уровне за последние четыре десятилетия. Председатель ФРС заявил на этой неделе, что Федеральная резервная система США может принять более агрессивные меры, если ценовое давление не снизится.

Трейдеры также ведут борьбу с китайской экономикой. Официальные данные показали, что производственная и потребительская активность в апреле была слабее, чем прогнозировалось. С тех пор Шанхай и другие промышленные центры закрылись для борьбы с распространением коронавируса. Акции технологических компаний США упали в четверг, что стало серьезной частью потерь S&P 500. Cisco Systems просела 13,7%. Розничные торговцы и другие компании, которые напрямую зависят от потребительских расходов, в основном показали рост.

Гигант Amazon прибавил 0,2%. Expedia выросла на 5,3%. На энергетических рынках, на Нью-Йоркской товарной бирже в электронной коммерции марка WTI потеряла 1,22 доллар до 108,67 долларов за баррель. Контракт вырос на 2,62 до 112,21 долларов в четверг. Базовая цена на нефть марки Brent в Лондоне упала на 44 цента до 111,55 долларов за баррель. Доллар вырос до 127,85 иен. Евро упал до 1,0565 доллара.

Китай и COVID-19
Китайские фондовые индексы закрылись в плюсе в пятницу. Это произошло после того, как китайские банки неожиданно значительно снизили базовые ставки по ипотечным кредитам. Они предприняли этот шаг для того, чтобы оживить слабый жилищный сектор и поддержать замедляющуюся экономику, на которую повлияло распространение тяжелой формы COVID-19. Индекс CSI300 вырос до 4077,60 (2,0%) в целом. Центральный банк снизил процентные ставки по ипотечным кредитам на 20 базисных пунктов в воскресенье, учитывая соответствующий срок основных ставок для первого кредита на покупку жилья. Намерение и смысл этих двух последовательных политик очевидны. Пекин хочет спасти рынки недвижимости.

Застройщики просели на 1,4% после снижения ставки вслед за скачком на 2,3% на предыдущей сессии. Производители алкоголя, угля и транспортные компании подскочили как минимум на 4%. Президент США Джо Байден может провести переговоры со своим китайским коллегой в ближайшие недели. Акции Alibaba выросли на 5,6%, что дало самый значительный рост эталонному индексу Hang Seng. Медицинские компании укрепились на 4,8%. Акции финансовых компаний выросли на 2,5%. Компания Wuxi Biologics прибавила почти 8% и стала лидером индекса Hang Seng.