А рост уже окончен – вновь настало время продавцов

Рост медленно, но уверенно терял силу, меняя направление. Падение продолжилось и в ходе ночной сессии перед касанием отметки 3720. Это указывало на отсутствие быков. Вчерашняя идея поиметь прибыль, открыв длинную позицию с быстрым ростом на 22 пункта по S&P 500, оказалась как никогда хороша.

До этого я говорила о смене направления после распродажи в среду с последующим боковым трендом. Давайте посмотрим на графики и обновим боковой план игры. Будут ли графики по-прежнему поддерживать стабилизацию как наиболее вероятный результат в последующие несколько сессий?

Проще говоря, вероятность нисходящего тренда больше, чем то, что продажи могут прекратиться (графики предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз по S&P 500

Продавцы вступили в игру, когда сессия приблизилась к завершению, а дневной объем все еще был ниже, чем в среду. Это не столь ужасно, но все же он ниже. Мой вывод заключается в том, что продажи еще не закончились, и сейчас очередь медведей.

Рынки кредитования

Высокодоходные корпоративные облигации (HYG ETF) снизились еще больше за день. Это не дает мне возможность обнадежить вас. Особенно с учетом того, что корпоративные облигации инвестиционного уровня (LQD ETF) ослабли. А этого и можно было бы ожидать, если бы долгосрочные казначейские облигации также ослабли (они так и сделали). Но именно взаимодействие этих трех настораживает меня.

Высокодоходные корпоративные облигации по сравнению с краткосрочными казначейскими (HYG:SHY) по-прежнему намного выше, чем акции. Таким образом, это лишний раз указывает на то, что мы сейчас находимся в среде без риска, когда даже коммунальные предприятия (XLU ETF) или потребительские товары (XLP ETF) с трудом удерживают свою ежедневную прибыль.

Ну и, конечно, долгосрочные казначейские облигации (TLT ETF). Они снизились, это правда, но это снижение на мой взгляд весьма умеренно. Они как бы погрузились в боковой тренд до повышения в ходе последующих нескольких сессий. Такое движение также будет поддерживаться дневными индикаторами, и акциям будет сложнее одновременно добиться прибыли.

Масштаб рынка, волатильность и технологии

Меня вовсе не поражает линия роста/падения. Лучше обратите внимание на сдерживаемый объем роста/падения и предупреждение о неспособности восстановления новых максимумов/минимумов. Для восстановления цен необходимо немного больше времени.

Меня вовсе не поражает линия роста/падения. Лучше обратите внимание на сдерживаемый объем роста/падения и предупреждение о неспособности восстановления новых максимумов/минимумов. Для восстановления цен необходимо немного больше времени.

Технологические акции (XLK ETF) отступили к начальным показателям, и не вошли в число самых эффективных. Финансовый сектор (XLF ETF) и сектор здравоохранения (XLV ETF) показали лучшие результаты. В целом это относится также и к трио развивающегося бычьего рынка материалов (XLB ETF), промышленности (XLI ETF) и энергии (XLE).

Золото в фокусе

Разворот в течение дня на растущем объеме дает ощущение спирали. Тем не менее, дневные индикаторы не совсем стабильны, и я не исключаю еще одного падения. Однако, подавляющий характер этого рынка пока находится в боковом направлении, и с появлением медведей, ему сначала нужно будет доказать свою устойчивость.

Среднесрочная картина, безусловно, остается оптимистичной, как я и говорила это касалось и понедельника, и среды.

Заключение

Приблизившись к разрыву среды, рост S&P 500 вчера закончился. Сегодняшнюю сессию, с понижением на премаркете, можно рассматривать как одну из попыток поиска дна и попыток одержать победу как со стороны покупателей, так и со стороны продавцов. Причина состоит в том, что внутренние показатели рынка не на самом высоком уровне, а волатильность еще недостаточно утихла, и казначейские облигации, похоже, также готовы к краткосрочному сюрпризу. Однако не совершайте ошибок, бычий фондовый рынок все еще продолжается и это совсем не начало значительной коррекции. Вспомните мою статью в понедельник и приготовьтесь к слабому февралю.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

 

* * * * *

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.