Dólar americano em queda nesta sexta-feira
O dólar dos EUA estava a caminho de sua primeira queda semanal neste mês, e despencou contra seus principais pares na sexta-feira. Já os traders continuam avaliando o caminho da política do Federal Reserve (Fed) dos EUA e se os aumentos agressivos das taxas desencadeariam uma recessão.
Além disso, o dólar porto seguro perdeu o apoio à medida que o sentimento do mercado melhorou gradualmente. Assim, os mercados de ações regionais subiram enquanto moedas mais arriscadas, como os dólares australiano e neozelandês, avançaram.
O índice do dólar caiu 0,2%, para 104,19, contra uma cesta das seis principais moedas da Ásia. Isso desfez o ganho de 0,19% do dia anterior, acumulado principalmente graças à queda do euro. Além disso, na quinta-feira, os dados fracos das fábricas europeias levaram os investidores a reduzir as apostas no aperto do Banco Central Europeu e pressionaram a moeda comum para baixo.
Enquanto isso, os estrategistas do Westpac observaram que a conversa sobre a recessão perturbou significativamente a tendência de alta do índice do dólar (DXY), mas eles não acreditam que as retrações continuem além dos 102 baixos quando se trata do DXY. Já os Fed Funds parecem prontos para saltar acima de 3% até o final do ano. Assim, o suporte da taxa de juros do dólar deve continuar a crescer.
Além do mais, o Banco Central da Europa (BCE) luta para conter os spreads periféricos, visto que a área do euro está enfrentando mais dificuldades materiais de estagflação, o que é pouco atraente para os comerciantes.
Já a negociação do dólar foi instável esta semana, com os mercados cambiais agora apostando em uma ação política mais cautelosa do Federal Reserve. Entretanto, a agência já se comprometeu com outro aumento esperado de 75 pontos base na taxa de juros em julho e vale notar que o índice do dólar caiu 0,42% no período.
Funcionários do Fed
Na quinta-feira, a governadora do Fed, Michelle Bowman, afirmou que apoia aumentos de 50 pontos base para as próximas reuniões. Além disso, o presidente do Fed, Jerome Powell, enfatizou o compromisso incondicional do Banco Central em conter a inflação em seu segundo dia de depoimento no Congresso.
Entretanto, preocupações com a recessão empurraram os rendimentos do Tesouro para baixo durante a noite, simultaneamente suprimindo o suporte chave para o dólar americano. Já em relação ao iene japonês, o dólar caiu 0,2%, para 134,66. No entanto, na semana, o dólar caiu 0,25%, para quebrar uma sequência de três semanas de vitórias de 6,19%.
Na sexta-feira, o euro subiu 0,22%, para US$ 1,05435, mas antes de se recuperar, havia despencado 0,44% durante a noite, após números mais fracos do que o esperado do Índice de Gerentes de Compras (PMI, sigla em inglês) alemão e francês.
Vale ressaltar que na quinta-feira, a Alemanha acionou o chamado “estágio de alarme” de seu plano de emergência de gás em resposta à diminuição do suprimento russo. Além disso, para a semana, a moeda comum segue com alta de 0,52% em relação ao dólar.
Enquanto isso, a libra esterlina se recuperou após sua recente queda, subindo 0,14%, para US$ 1,22785. A moeda estava a caminho de um salto semanal de 0,48%, encerrando uma corrida de três semanas de perdas.
Já o dólar australiano também subiu 0,28%, para US$ 0,6914. Apesar disso, o Aussie ainda estava definido para um declínio semanal de 0,32%, sua terceira semana consecutiva de perdas. Por outro lado, o dólar neozelandês subiu 0,4%, para US$ 0,6302 e o kiwi reduziu sua perda na semana para 0,19%.
Como as moedas EM estão sendo negociadas?
O peso filipino caiu pela oitava sessão consecutiva na sexta-feira. Além disso, os mercados de câmbio estavam preocupados que um aumento modesto da taxa pelo Banco Central do país pode não ser suficiente para impedir o aumento da inflação. No entanto, outras moedas asiáticas subiram em relação a um dólar mais fraco.
O Banco Central da Filipinas (BSP) manteve sua alta de 25 pontos-base para sua taxa de referência na quinta-feira pelo segundo mês consecutivo, temendo que um aperto mais agressivo possa suprimir o crescimento.
Os analistas do Maybank observaram que os temores sobre o ritmo gradual dos aumentos do BSP e a incerteza política sob o novo presidente, juntamente com o equilíbrio orçamentário mais fraco, podem estar aumentando os arrastos do PHP nesse ínterim.
Como resultado, o peso permaneceu no caminho certo para sua pior semana desde junho de 2013. No geral, a moeda caiu 2% durante a semana e pairou em uma baixa intradiária de mais de 16 anos e meio, marcada no início da semana.
Ao mesmo tempo, o baht tailandês caiu 0,1% intradiário, atingindo uma baixa de mais de cinco anos. Além disso, de acordo com analistas do Maybank, as saídas de carteira provavelmente pressionaram a moeda, visto que o Banco Central da Tailândia havia sugerido recentemente um aumento gradual em sua taxa básica de juros. Assim, uma lenta recuperação econômica não ajudou o sentimento dos investidores.
Por fim, o ringgit da Malásia permaneceu estável, embora os dados tenham mostrado um aumento acima do estimado na inflação de maio. Enquanto isso, a rúpia da Indonésia caiu 0,1% na sexta-feira.
