Crescimento da Apple com IA em iPhones gera meta de US$ 210
Resumo:
- O JPMorgan prevê uma meta robusta de US$ 210/ação da Apple, um aumento de 25%.
- A avaliação atual atrai mais investidores, apesar da queda de 13,3% no acumulado do ano.
- A empresa enfrenta desafios regulatórios e de concorrência pela frente.
- JPMorgan permanece otimista sobre o crescimento de longo prazo da Apple.
A jornada da Apple até 2024 tem sido desafiadora, marcada por dados desfavoráveis e uma queda notável no desempenho do mercado. Apesar destes obstáculos, o gigante tecnológico continua a atrair um interesse significativo dos investidores em fundos de cobertura, impulsionado pela promessa de uma futura atualização do iPhone liderada por IA e de um quadro de avaliação mais atraente. O JPMorgan permanece firme no seu otimismo, projetando um preço-alvo robusto de US$ 210 por ação – um aumento potencial de 25% em relação ao preço de negociação atual.
Revolução da IA na tecnologia Apple
Um dos principais impulsionadores do entusiasmo dos investidores é a antecipada revolução da IA na linha de produtos da Apple.
Espelhando o aumento do interesse dos investidores que acompanharam a atualização 5G, espera-se que a introdução de capacidades avançadas de IA rejuvenesça o apelo dos produtos da Apple. O próximo iPhone 17, com lançamento previsto para setembro de 2025, marcará o início da era aprimorada por IA da Apple. É provável que esta transição desencadeie um aumento significativo nas atualizações de dispositivos, já que os novos recursos de IA estarão disponíveis apenas nos modelos mais recentes.
O banco estima que este novo ciclo de produto poderá levar a uma aceleração substancial nas vendas do iPhone. Acredita-se que as vendas poderiam atingir potencialmente 240 milhões de unidades em 2026. Consequentemente, esse crescimento impulsionaria a posição da Apple no mercado, e aumentaria significativamente suas receitas e ganhos.
O JPMorgan prevê aumentos de 14% e 21% nas receitas e nos lucros, respectivamente, para o ano fiscal de 2026. Estas projeções colocam as expectativas do banco 7% acima do consenso e essa discrepância destaca a forte confiança no desempenho futuro da Apple, apesar dos atuais desafios do mercado.
Realinhamento de avaliação e posição de mercado
Apesar de um declínio acumulado no ano de 13,3%, a Apple encontra-se agora negociada no limite inferior da sua faixa de avaliação típica. Esta posição não era vista desde o período de impulso do 5G. Consequentemente, este prêmio de avaliação moderado está atraindo um espectro mais amplo de investidores. Em especial, atrai particularmente aqueles que anteriormente tinham sido cautelosos com os elevados múltiplos de avaliação da Apple. Estes investidores estão a reconsiderar à luz das suas perspetivas de crescimento mais lento em comparação com outras ações tecnológicas de mega capitalização.
Além disso, a análise do JPMorgan sugere que a deterioração fundamental na procura de hardware e nas perspectivas de crescimento dos serviços persiste. No entanto, os múltiplos de avaliação reduzidos aumentaram a atratividade das ações da Apple. Portanto, este ajuste na avaliação serve como uma porta de entrada estratégica para os investidores. Estes investidores estão a apostar na recuperação e no crescimento futuro da Apple, que deverão ser alimentados por inovações de IA e pela procura sustentada de produtos.
Navegando pelos desafios futuros
Apesar da perspectiva positiva de longo prazo, o JPMorgan alerta sobre potenciais riscos de curto prazo para a Apple. A empresa enfrenta uma concorrência crescente de empresas tecnológicas chinesas e um maior escrutínio regulamentar, o que poderá afetar o seu cenário operacional e o desempenho do mercado. Estes fatores exigem uma abordagem cautelosa, equilibrando o entusiasmo em torno das perspectivas de crescimento impulsionadas pela IA com as realidades de um ambiente competitivo e regulamentar em evolução.
Embora 2024 apresente desafios significativos para a Apple, as estratégias definidas e o cenário tecnológico em evolução fornecem um argumento convincente para potenciais vantagens. Os investidores e observadores do mercado observarão atentamente como a Apple supera estes obstáculos, com o ciclo de inovação liderado pela IA a oferecer um horizonte promissor para o rejuvenescimento e o crescimento.
