Apple стремится к росту: iPhone с ИИ и целевая стоимость $210 за акцию

Краткий обзор

• JPMorgan прогнозирует целевой показатель в $210 за акцию, что на 25 % выше.
• Текущая оценка привлекает больше инвесторов, несмотря на падение на 13,3% с начала года
• Apple предстоит столкнуться с проблемами конкуренции и регулирования
• JPMorgan сохраняет оптимизм в отношении долгосрочного роста Apple

Путь Apple до 2024 года был непростым, отмеченным неблагоприятными данными и заметным снижением рыночных показателей. Несмотря на эти препятствия, технологический гигант продолжает привлекать значительный интерес со стороны инвесторов хедж-фондов, что обусловлено обещанием предстоящего обновления iPhone с помощью искусственного интеллекта и более привлекательной оценкой стоимости. JPMorgan не теряет оптимизма, прогнозируя целевую цену в $210 за акцию — потенциальный рост на 25 % по сравнению с текущей ценой.

ИИ-революция в технике Apple

Одним из основных факторов, вызывающих энтузиазм инвесторов, является ожидаемая революция в области искусственного интеллекта в линейке продуктов Apple.

Как и всплеск интереса инвесторов, сопровождавший обновление 5G, внедрение передовых возможностей искусственного интеллекта, как ожидается, омолодит привлекательность продукции Apple. Грядущий iPhone 17, выход которого запланирован на сентябрь 2025 года, ознаменует начало эры Apple с поддержкой искусственного интеллекта. Этот переход, вероятно, вызовет значительный рост числа обновлений устройств, поскольку новые функции искусственного интеллекта будут доступны только в последних моделях.

По оценкам банка, этот новый цикл производства может привести к значительному ускорению продаж iPhone. В частности, в 2026 году продажи могут достичь 240 миллионов единиц. Соответственно, такой рост укрепит позиции Apple на рынке. Кроме того, это значительно увеличит ее выручку и прибыль.

JPMorgan прогнозирует увеличение выручки и прибыли на 14 % и 21 % соответственно в 2026 финансовом году. Более того, эти прогнозы на 7% выше консенсус-прогноза. Такое расхождение говорит о сильной уверенности в будущих результатах Apple, несмотря на текущие рыночные проблемы.

Перестройка оценки и положение на рынке

Несмотря на падение на 13,3% за год, Apple сейчас торгуется на нижней границе своего типичного диапазона оценки. Такого положения не наблюдалось со времен импульса 5G. Следовательно, эта умеренная премия к стоимости привлекает более широкий круг инвесторов. В частности, она особенно привлекает тех, кто ранее настороженно относился к высоким оценкам Apple. Эти инвесторы пересматривают свои взгляды в свете более медленных перспектив роста компании по сравнению с другими технологическими акциями с мегакрупными капиталами.

Кроме того, анализ JPMorgan предполагает, что фундаментальное ухудшение спроса на аппаратное обеспечение и перспектив роста услуг сохраняется. Однако снижение оценочных мультипликаторов повысило привлекательность акций Apple. Поэтому корректировка оценки служит стратегической точкой входа для инвесторов. Эти инвесторы делают ставку на восстановление и будущий рост Apple, которые, как ожидается, будут подпитываться инновациями в области искусственного интеллекта и устойчивым спросом на продукцию.

Преодоление предстоящих трудностей

Несмотря на позитивные долгосрочные перспективы, JPMorgan предупреждает о возможных рисках для Apple в ближайшем будущем. Компании грозит усиление конкуренции со стороны китайских технологических компаний и повышенный контроль со стороны регулирующих органов, что может повлиять на ее операционный ландшафт и рыночные показатели. Эти факторы требуют осторожного подхода, балансирующего между воодушевлением от перспектив роста на основе искусственного интеллекта и реалиями развивающейся конкурентной и регуляторной среды.

Несмотря на то что в 2024 году перед Apple стоят серьезные задачи, разработанные стратегии и развивающийся технологический ландшафт создают убедительные предпосылки для потенциального роста. Инвесторы и наблюдатели за рынком будут внимательно следить за тем, как Apple преодолевает эти трудности, а инновационный цикл, основанный на искусственном интеллекте, открывает многообещающие горизонты для омоложения и роста.